- Die Wall Street hat das Jahr 2023 mit einem Fehlstart begonnen
- Problemfelder wie steigende Zinsen, hohe Inflation und eine abflauende Konjunktur werden die Stimmung auch im neuen Jahr beeinflussen
- Die angeschlagenen Wachstumswerte Fortinet und Pinterest bieten sich für eine Erholung nach dem brutalen Ausverkauf im Jahr 2022 an
- Wertentwicklung 2022: -32 %
- Marktkapitalisierung: 38,2 Mrd. USD
- Wertentwicklung 2022: -33,2 %
- Marktkapitalisierung: 15,5 Mrd. USD
Die Wall Street ist holprig in das Jahr 2023 gestartet. Im Mittelpunkt der Anleger stehen weiterhin Sorgen über steigende Zinsen der US-Notenbank, eine hartnäckig hohe Inflation und Rezessionsängste.
Die wichtigsten Börsenindizes beendeten 2022 mit den größten Jahresverlusten seit 2008. Der Standardwerteindex Dow Jones Industrial ging mit einem Minus von 8,8 % aus dem Jahr und lag 10,3 % unter seinem 52-Wochen-Hoch. Der Leitindex S&P 500 fiel im Jahresverlauf um 19,4 % und liegt nun mehr als 20 % unter seinem Rekordhoch, während der technologielastige Nasdaq Composite im vergangenen Jahr um 33,1 % einbrach.
Da für 2023 weitere Volatilitätsschübe sowie Turbulenzen am Markt erwartet werden, rate ich zum Kauf von Aktien von Fortinet (NASDAQ:FTNT) und Pinterest (NYSE:PINS). Diese beiden angeschlagenen, wachstumsstarken Technologieunternehmen dürften aufgrund ihrer sich verbessernden Fundamentaldaten und angemessenen Bewertungen ein solides Renditepotenzial bieten.
Fortinet
Fortinet, einer der angesehensten Unternehmen im Bereich der Cloud-basierten Cybersicherheit, stellt für 2023 einen cleveren Kauf dar, insbesondere bei den aktuellen Bewertungen.
Meiner Meinung nach ist Fortinet, das Cybersicherheitslösungen wie Intrusion-Prevention-Systeme und Endpunkt-Sicherheitskomponenten entwickelt und vertreibt, gut positioniert, um vom anhaltenden Wachstum der Cybersicherheitsausgaben aufgrund des aktuellen geopolitischen Hintergrunds zu profitieren.
So überrascht es nicht, dass 32 der 33 von Investing.com erfassten Analysten FTNT mit "Buy" oder "Neutral" einstufen. Demnach hätte die Aktie auf Basis des Schlusskurses vom Dienstag ein Kurspotenzial von rund 36 %.
Den quantitativen Modellen von InvestingPro zufolge dürfte die Fortinet-Aktie in den nächsten 12 Monaten um 21,4 % zulegen, was sie ihrem fairen Wert von 58,89 USD näher bringen sollte.
Quelle: InvestingPro
Der nächste große Impuls wird im nächsten Monat (2. Februar nachbörslich) erwartet, wenn Fortinet die Finanzergebnisse für das 4. Quartal vorlegt.
Die Wall Street-Analysten sind laut InvestingPro im Vorfeld des Berichts äußerst optimistisch. Sie haben ihre EPS-Schätzungen in den letzten 90 Tagen 27 Mal angehoben, die Prognoseentwicklung reflektiert einen satten Anstieg von 41,5 % gegenüber den ursprünglichen Erwartungen.
Der Konsens erwartet einen Gewinn pro Aktie von 0,39 USD (1,23 USD im Vorjahreszeitraum), während der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um etwa 35 % auf 1,3 Mrd. USD steigen soll. Sollte das eintreten, wäre das dank der starken Nachfrage nach seinen Cloud-basierten Sicherheitslösungen durch große Unternehmen der höchste Quartalsumsatz in der Geschichte des Unternehmens.
Seit dem 4. Quartal 2017 hat das Unternehmen in 19 aufeinanderfolgenden Quartalen die Gewinn- und Umsatzerwartungen der Wall Street erfüllt oder übertroffen und beweist damit die Widerstandsfähigkeit seines Geschäfts.
FTNT, das am 3. November auf ein 52-Wochen-Tief von 42,61 USD gefallen war, schloss gestern bei 48,52 USD und war damit etwa 43 % von seinem Allzeithoch von 74,35 USD (Dezember 2021) entfernt. Die Marktkapitalisierung des in Kalifornien ansässigen Spezialisten für Cybersicherheit liegt derzeit bei 38,2 Mrd. USD.
Die Aktie des u.a. auf Netzwerksicherheit spezialisierten Unternehmens beendete das Jahr 2022 mit einem Jahresverlust von 32 % und übertraf damit die Jahresperformance der wichtigsten Wettbewerber wie Crowdstrike (NASDAQ:CRWD) (-48,6 %), Zscaler (NASDAQ:ZS) (-65,7 %) und Okta (NASDAQ:OKTA) (-69,5 %), während der Global X Cybersecurity ETF (NASDAQ:BUG) das Jahr 2022 mit einem Minus von 34,7% beendete.
Pinterest:
Ich bin der Meinung, dass sich die Pinterest-Aktie von dem starken Ausverkauf im Jahr 2022 erholen und im laufenden Jahr eine Outperformance erzielen wird. Denn das Unternehmen ist gut positioniert, um trotz des schwierigen operativen Umfelds ein stetiges Wachstum zu erzielen.
Das in San Francisco ansässige Tech-Unternehmen dürfte dank seiner einzigartigen Position in den Ökosystemen Social Media, Suche und Shopping von steigenden Budgetzuweisungen seitens der Werbekunden profitieren. Trotz der Besorgnis über eine branchenweite Verlangsamung der Ausgaben für digitale Werbung strömen die Unternehmen auf die Plattform von Pinterest, um toxische und kontroverse Inhalte zu vermeiden, die in anderen sozialen Netzwerken wie Facebook (NASDAQ:META), Snap (NYSE:SNAP), Twitter und TikTok geteilt werden.
Darüber hinaus dürfte sich die Stimmung für den angeschlagenen Namen angesichts positiver Fundamentaldaten, eines sich stabilisierenden Nutzerwachstums und des zunehmenden Monetarisierungspotenzials unter der fortgesetzten Leitung von CEO Bill Ready verbessern. Der ehemalige E-Commerce-Manager von Google (NASDAQ:GOOGL), der im Juni den Gründungs-CEO Ben Silbermann ablöste, konnte bei den Bemühungen um den Turnaround des Social-Media-Unternehmens bereits Fortschritte erzielen.
Das Unternehmen teilte in seinem Ende Oktober veröffentlichten Bericht zum 3. Quartal Folgendes mit:
"Trotz des herausfordernden Makroumfelds liefern wir Performance und ein klares Wertversprechen für Werbetreibende, indem wir Nutzer über den gesamten Sales Funnel erreichen.
Durch die klare Fokussierung auf die Steigerung des Nutzerinteresses steigern wir die Monetarisierung pro Nutzer und schaffen personalisierte und relevante Erlebnisse, die von der Inspiration und Absicht zur Handlung überleiten."
Die Aktie von PINS, die am 24. Mai auf ein 52-Wochen-Tief von 16,89 USD gefallen war, beendete die Dienstags-Sitzung bei 22,89 USD. Bei der aktuellen Bewertung hat Pinterest - das immer noch etwa 75 % von seinem Rekordhoch von 89,90 USD (Februar 2021) entfernt ist - eine Marktkapitalisierung von 15,5 Mrd. USD.
Die Aktie musste 2022 ein Minus von 33,2 % hinnehmen, entwickelte sich aber deutlich besser als die Titel der Facebook-Mutter Meta Platforms (-64,2 %) und Snap (-81 %).
Die Wall Street beurteilt die PINS-Aktie langfristig positiv: 33 der 34 von Investing.com befragten Analysten stufen sie als "Buy" oder "Hold" ein. Das durchschnittliche Kursziel der Aktie liegt bei rund 28,24USD, was einem Ertragspotenzial von 23 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.
Der durchschnittliche Fair Value von Pinterest birgt laut den Bewertungsmodellen von InvestingPro (u.a. KGV) in den nächsten 12 Monaten ein Ertragspotenzial von 19 %.
Offenlegung: Jesse Cohen ist derzeit mit dem SPDR S&P 500 ETF (SPY) und dem Invesco QQQ ETF (QQQ) auf den S&P 500 und den Nasdaq long positioniert. Er hält außerdem Long-Positionen in dem Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) und dem Energy Select Sector SPDR ETF (XLE).
Die in diesem Artikel dargelegten Ansichten geben ausschließlich die Meinung des Verfassers wider und sind nicht als Anlageberatung zu verstehen.