Eine Befürchtung, die den Anlegern von Apple Inc (NASDAQ:AAPL) nach wie vor den Schlaf raubt, ist, ob eines der wertvollsten Unternehmen der Welt weiter wachsen kann, selbst wenn die Aussichten für das Flaggschiff iPhone düster sind.
Verbraucher, die einstmals so sehr in die Geräte verliebt waren, scheinen jetzt weniger daran interessiert zu sein, neuere Modelle zu kaufen, sondern halten stattdessen an den älteren Modellen fest. Sie finden es auch schwierig, die ständig steigenden Preise zu bezahlen, die Apple verlangt, um das Umsatzwachstum aufrechtzuerhalten, selbst wenn die Verkaufszahlen des iPhones sinken.
Im letzten Quartal zum Beispiel, verzeichnete Apple einen Rückgang der iPhone-Verkäufe um 12%. Es handelte sich laut eMarketer um das erste Quartal seit 2013, in dem iPhones mehr den Großteil des Umsatzes von Apple einbrachten. Und dies, nachdem das Flaggschiff-Smartphone des Unternehmens im vergangenen Jahr noch mehr als die Hälfte des Umsatzes ausmachte und zumindest kurz- bis mittelfristig für das künftige Wachstum des Unternehmens von entscheidender Bedeutung ist.
Trotz dieses allgemein bärischen Umfelds für die Apple-Aktie, die in den vergangenen 12 Monaten um 2,3% gefallen ist, während der S&P 500 Index 3,5% hinzugewonnen hat, raten wir den Anlegern, sich auf die Innovations- und Erfolgskraft des Unternehmens zu konzentrieren, wenn es Herausforderungen gegenübersteht.
Die jüngsten Initiativen des Unternehmens zur Diversifizierung seines Umsatzes weg von iPhones und zur optimalen Nutzung seines Produkt-Ökosystems wurden letzte Woche bekannt, als das Unternehmen sein neues iPhone-Modell vorstellte und es mit seinem Video-Streaming-Service kombinierte, der der günstigste aller auf dem Markt erhältlichen Dienste sein wird.
Apple hat für seinen Streaming-Videodienst Apple TV+ einen Preis von 4,99 USD pro Monat festgelegt. Außerdem erhalten Kunden ein Jahr lang Apple TV+ kostenlos, wenn sie ein neues iPhone, iPad, Mac oder eine neue Apple TV-Box kaufen. Zusammen mit diesen wettbewerbsfähigen Streaming-Preisen hat Apple auch das iPhone 11 mit einem Preis von 699 US-Dollar um 50 USD günstiger als das XR-Modell des letzten Jahres gemacht.
Kreative Anreize zur Kundengewinnung
Dies ist ein kreativer Anreiz, der unserer Meinung nach tatsächlich neue Kunden anlocken könnte, da die günstige Preisgestaltung von Apple TV+ und eine kostenlose Testversion für ein Jahr dem Unternehmen eine Position verschaffen, um eine treue Abonnentenbasis aufzubauen, die bereit ist höhere Gebühren zu zahlen, mit dem Wachstum der Videobibliothek.
Laut Schätzungen von Analysten wird Apple in der Weihnachtszeit voraussichtlich rund 70 Millionen neue iPhones verkaufen. Neben iPhones wird Apple auch Millionen weiterer Macs, iPads und Apple Fernseher an den Mann bringen. Ein neuer Apple TV+ -Dienst, der mit diesen Geräten kostenlos angeboten wird, könnte den Streaming-Dienst innerhalb nur weniger Monate zu einem der größten Angebote machen. Und die Top-Analysten der Wall Street sind sich einig.
“Die TV+ -Preise sind niedriger als erwartet und die Bündelung des 12 Monate kostenlosem TV + mit dem Kauf der meisten Geräte schafft einen Wettbewerbsvorteil in einem zunehmend engen Streaming-Videomarkt “, meinte die Analystin Katy Huberty von Morgan Stanley (NYSE:MS), die die Apple Aktie in ihrem Korb besten Werte für 2020 steckte.
“Zweitens hat Apple die Preise im Vergleich zu vergleichbaren Produkteinführungen im letzten Jahr angehoben, nach mehreren Jahren der Preiserhöhungen“, sagte Huberty.
Apple scheint mit seinem Plan Erfolg zu haben, sein Umsatzwachstum zu beleben und seine Einnahmebasis vom iPhone weg zu verbreitern. Die Dienstleistungssparten des Unternehmens, zu denen Apple Music, Filmverleih und App-Store gehören, schafften im letzten Jahr ein Wachstum von 33%, als der Umsatz die 40 Mrd USD erreichte—was rund 15% der Gesamterlöse von 265,6 Mrd USD entspricht.
Dieser Beitrag wird definitiv steigen, wenn erst einmal die neuen Dienste des Unternehmens — Videostreaming, Apple Pay und Spiele — beginnen stärker ins Gewicht zu fallen. Einer Schätzung von Morgan Stanley nach, wird der Beitrag der Dienstleistungen weiter wachsen und könnte in fünf Jahren auf rund 60% des Gesamtumsatzes steigen.
Fazit
Nachdem Apples Kurs im Januar auf nur 142 USD je Aktie gefallen war, erholte er sich stark und liegt jetzt fast 40% über seinem Niveau vom Jahresanfang, nachdem die Anteile den Handel am Freitag zu 218,75 USD beendeten. Wir glauben, dass diese Aufwärtsbewegung noch nicht zu Ende ist, insbesondere seit die USA und China an den Verhandlungstisch zurückgekehrt sind, um eine Lösung für ihre Handelsstreitigkeiten zu finden - die, wenn sie nicht gelöst werden, Apples Lieferanten und seine Verkäufe in China gefährden könnten. Eine kreative Produkteinführung und bessere Konjunkturdaten sorgen dafür, dass die Aktie von Apple in einer guten Ausgangslage für eine kraftvolle Rallye ist.