US-Präsident Donald Trump kündigte gestern um 14:00 EDT an, er werde die Sanktionen gegen den Iran nicht länger aussetzen. Außerdem sagte er, er werde das Sanktionsregime gegen das Land noch stärker machen.
Der Iran ist der drittgrößte Ölerzeuger in der Opec. Das Land ist mit Russland und China verbündet. Russland steht schon jetzt im Konflikt mit den Vereinigten Staaten wegen Syrien, was unter seinem eigenen Sanktionsregime steht; China hat seine eigenen Probleme mit den USA wegen des eskalierenden Handelsstreits. Indem er Öl ins Feuer gießt heizt der Rückzug der Vereinigten Staaten aus dem Nuklearabkommen mit dem Iran (gegen denn Rat wichtiger Verbündeter der USA wie Frankreich und Deutschland) die explosivste Region der Welt, den Nahen Osten, weiter an.
Am Montag diskutierten wir verschiedene Anlageformen und wie diese im Fall der Entscheidung zur Aufgabe des Deals tangiert sein könnten. Während wir bei stärkerem Öl und Dollar richtig lagen, griffen wir bei Aktien etwas daneben. Bisher ist der S&P 500 um magere 0,3% gesunken, was vermuten lässt, dass Trumps Schritt schon eingepreist war. Wir haben uns auch beim Gold geirrt.
Während die Eskalation der internationalen Spannungen für gewöhnlich zu Risikoscheue und der Flucht der Investoren in sichere Anlagen führt, scheint eine andere Entwicklung die politischen Risiken zu überschatten: Die Rendite der US-10-jährigen ist zurück über die psychologische 3 Prozent Marke geklettert. Das zieht den Dollar nach oben, der eine negative Korrelation mit dem Goldpreis hat.
Nicht nur wird Gold in Dollar ausgepreist, was es teurer macht, wenn der Dollar steigt, sondern die höhere Renditen sind auch eine Warnflagge, die steigende Zinssätze in Aussicht stellen. Höhere Zinsen bedeuten, dass der Dollar mehr Rendite bringt, etwas das Gold nicht kann.
So, ist jetzt der richtige Zeitpunkt um Gold zu verkaufen? Noch nicht ganz.
Der Goldpreis steht davor ein Doppelplateau zu vollenden. Die Bedeutung der Ausschnittslinie wird von dem Umstand unterstrichen, dass die 200-Tagelinie einen starken Schutz gibt. Sollte der Kurs einen Ausbruch nach unten wagen, dann würde dies das Muster komplettieren, was auf eine weitere Bewegung um 60 USD nach unten Richtung 1.245 USD schließen ließe. Allerdings sollte man sich der Unterstützung durch den seit Dezember 2016 bestehenden Aufwärtstrend gewahr sein, eine negative Korrelation zum Abwärtstrend des Dollars im gleichen Zeitraum. Der Kurs müsste diese nach unten überqueren, derzeit bei 1.290 USD, um seinen Abwärtstrend wiederaufzunehmen.
Während der Aufwärtstrend die Händler wachsam halten sollte, geben der MACD und der RSI Verkaufssignale.
Die kürzere Mittelungsperiode des MACD tauchte ab, nach zwei gescheiterten Versuchen im März und im April, über die längerfristige Durchschnittslinie zu klettern. Das demonstriert, dass die Kursdaten aus der jüngeren Zeit fallen relativ zu einem längeren Vergleichszeitraum.
Der RSI zeigt, dass das Momentum vor dem Kurs gefallen ist, was nahelegt, dass der Preis folgen wird.
Dennoch, ein Plateau hat sich noch nicht etabliert bis es zu einem entschiedenen Bruch der Ausschnittslinie kommt, unter Bezugnahme auf Filter mit verschiedenen Zeiträumen und Tiefen, um je nach Risikoaversion eine Bärenfalle zu vermeiden.
Handelsstrategien - Short Position
Konservative Anleger sollten auf eine 3 prozentige Penetration auf 1.266 USD warten, die auch einen Durchbruch durch die Aufwärtstrendlinie bedeuten würde. Dann würden sie einen Rücksetzer abwarten, um den Widerstand der Ausschnittslinie und die Integrität des Musters erneut zu testen, wobei zumindest eine lange rote Kerze die grüne Kerze vom Vortag umschließt.
Moderate Anleger sollten sich auf eine zweiprozentige Penetration auf 1,279 USD gedulden. Dann könnten sie einen Rücksetzer für einen besseren Einstieg abwarten, aber nicht zum erneuten Test des Musters.
Aggressive Händler könnten nach einer Penetration von nur einem Prozent auf 1.290 USD zu shorten beginnen, da aber der Aufwärtstrend genau dann mit dem Kurs gleichziehen könnte, sollten sie auf eine möglichen Rücksetzer warten, um einen besseren Einstieg zu bekommen und/oder das Muster erneut zu testen.
Vermögensverwaltung
Die Vermögensverwaltung ist noch wichtiger als die Analyse. Gehen Sie eine Position nur dann ein, wenn sie einen Plan aufgestellt haben, der Einstieg, Ausstieg und das kalkulierte Risiko für das Kapital auf ihrem Konto einschließt. Gehen Sie nur Positionen mit einem minimalen Risiko-Gewinn-Verhältnis von 1:3 ein.
Aggressive Position Negativbeispiel:
Einstieg: 1.290 USD
Stop-Loss: 1.320 USD (über dem Höchstpreis vom Mai als Widerstandsmarke)
Risiko: 30 USD
Gehen Sie daher nicht einen Handel mit diesem Risiko ein, es sei denn er gibt ihnen mindestens einen Gewinnpotential von 90 USD. Da der Zielkurs nur 60 USD in Aussicht stellt, ergibt dies eine Risiko-Gewinn-Ration von 1:2, was es zu einem schlechten Deal macht.
Aggressive Position Positivbeispiel:
Einstieg: 1.295 USD
Stop-Loss: 1.311 USD (über dem runden Kurs über der Ausschnittslinie)
Risiko: 6,00 USD
Gehen Sie daher nicht in diese Position mit einem kleineren Profit als 18,00 USD in Aussicht.
Zielkurs: 1.266 USD (Das vom Muster ausgegebene Ziel, gemessen an dessen Höhe und der Annahme, dass sich die Marktdynamik wiederholen wird.)
Gewinn: 29 USD
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:5