Der Ausblick für die Nachfrage nach Sojabohnen verschlechterte sich rapide, nachdem sich die Anleger mit dem Text der unterzeichneten ersten Vereinbarung zwischen den beiden stärksten Handelsnationen der Welt vertraut gemacht hatten. Die schlechte Nachricht: Sojabohnenproduzenten können sich nicht mehr automatisch auf die chinesische Nachfrage verlassen.
Ausgehend von einer Verpflichtung, amerikanische Sojabohnen zu kaufen, wurde die Terminologie in ein Versprechen geändert, US-amerikanische Sojabohnen ausgehend von den „Marktbedingungen“ zu kaufen. Mit anderen Worten, basierend auf der Nachfrage zu Hause. Und wenn die Nachfrage sinkt? Dann wird China seine Bestellungen reduzieren. Eine Hauptverwendung Sojabohnen ist Schweinefutter. Die Zahl der chinesischen Schweine ist im Zuge der jüngsten Schweinepestepidemie zurückgegangen.
Infolgedessen ist zu erwarten, dass die chinesische Nachfrage nach US-amerikanischen Sojabohnen sinkt, insbesondere angesichts der Tatsache, dass die Zölle für chinesische Waren im Wert von mehreren Milliarden US-Dollar trotz der Unterzeichnung weiterhin gelten und die USA versuchen, Verkäufe an den chinesischen Technologieriesen Huawei weiter zu beschränken.
Die Anleger haben ohne Zögern reagiert und die Preise auf den niedrigsten Stand seit dem 19. Dezember geschickt.
Der Ausverkauf hat den Kontrakt unter sein Unterstützungsniveau von 927 USD gebracht, seit den vier Sitzungen, die er benötigte, um genügend Kraft zu sammeln, um dieses Preisniveau vom 17. bis 20. Dezember von unten zu durchbrechen.
Doch selbst während des Optimismus vor der Verwässerung des Engagements Chinas steckten die Preise unter dem Niveau von 950 USD fest, da sie seit Juni 2016 auf Widerstand durch die Obergrenze eines fallenden Kanals stießen. Auf dem Wochenchart stellten wir auch fest, dass die Preise sich nicht über 935 USD halten konnten. Und anhand dieser Widerstandslinie sind die Sojabohnen-Futures, die vor dem Handelsdeal die Sitzung über dieser Angebotslinie beendeten, danach wieder darunter gestürzt.
Während die Börsenweisheit „Kaufen Sie das Gerücht, verkaufen Sie die Nachricht“ möglicherweise eine Rolle gespielt hat, angesichts der grundlegenden Änderung der Formulierungen und der technischen Landkarte, sind wir der Ansicht, dass die Anleger ihre Ansichten über die künftigen Verkaufszahlen revidiert haben.
Auf dem Tages-Chart wird die Plateaubildung der Preise sowohl vom MACD (dessen kurzfristiger laufender Durchschnitt aufgrund eines überkauften Zustands unter den langfristigen zurückgefallen ist) als auch vom RSI, der nicht nur vom überverkauften Niveau von 70 zurückgefallen ist, sondern auch eine negative Divergenz zum Kurs zeigt, dessen Tiefstände flach waren und dessen Hochstände stiegen.
Auf dem Wochenchart stellen wir fest, dass die Preisbewegung einen steigenden Keil entwickelte, der innerhalb des seit Mitte 2016 fallenden Kanals rückläufig ist. Der vermutete Widerstand des Musters wird durch sein Hoch verstärkt - dessen Niveau gerade die vierte Woche in Folge getestet wurde und dabei jedes Mal seinen Widerstand bestätigt hat.
Schließlich verbindet der 200-Wochen-Durchschnitt die Widerstände sowohl des Keils als auch der Kanaloberseiten. Der RSI konnte sich seit Anfang Dezember nicht mehr über dem Niveau von 56 behaupten.
Und wenn wir noch einen Schritt zurücktreten, entsteht möglicherweise eine massive Spitze, die sich über mehr als ein Jahrzehnt seit dem Absturz von 2008 erstreckt und deren Kehrseite ein unbekannter Abgrund ist.
Die Fundamentaldaten und technischen Daten sowohl auf dem Tages- als auch auf dem Wochenchart zeigen, dass es eher nach unten gehen wird.
Handelsstrategien
Konservative Händler würden einen Ausbruch des Keils nach unten abwarten, unter 900 USD, bevor sie einen Short wagen.
Moderate Händler könnten kurz nach einem Handelsschluss mit mindestens einer langen roten Kerze unterhalb des 925-Dollar-Niveaus, dem Boden der seit Dezember bestehenden Kongestion, wie oben erörtert, einen Short wagen; dann auf einen Rücksetzer warten, der vom Angebot überwältigt wird.
Aggressive Händler könnten einen Short gleich nach dem Schlusskurs unter dem Niveau von 925 USD riskieren, ohne eine weitere Bestätigung abzuwarten, ob das Angebot die Nachfrage auf diesem Niveau überschwemmt hat.
Beispielposition
- Einstieg: 925 USD
- Stop-Loss: 930 USD
- Risiko: 5 USD
- Ziel: 900 USD
- Gewinn: 25 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:5