von Pinchas Cohen
Der Artikel erschien am 21. März 2018 im englischen Original unter dem Titel 'Chart Of The Day:Oil Could Be Heading Toward $70; Here's Why' auf Investing.com.
Vor mehr als drei Wochen, machte der Preis von WTI-Öl einen Satz nach oben. Heute hat er seinen Anstieg fortgesetzt und ist dabei sein Hoch vom 26. Februar von 64,24 USD zu übersteigen.
Hier sind einige der Fundamentalkräfte, die den Ölpreis nach oben schieben - vielleicht bis auf 70 USD.
An vorderster Stelle kommen die Spannungen zwischen Saudi-Arabien und dem Iran. Der Ölpreis stieg am vergangenen Freitag auf ein Statement des saudischen Kronprinzen Mohammed bin Salman an, dass das Königreich Kernwaffen entwickeln werde, sollte der Iran dies tun.
Gestern ist der saudische Kronprinz zu einem Staatsbesuch in Washington angekommen. Mohammed bin Salman hat eine klare Agenda, den Druck auf den Iran zu erhöhen. Das führt zu der zweiten Kraft hinter dem Anstieg des Ölpreises, nämlich den wirtschaftlichen Sanktionen gegen den Iran, die ernsthafte Folgen für die vom Öl dominierte Wirtschaft des Landes haben könnten. Die Anwesenheit des Kronprinzen in Washington führt zu wachsenden Spekulationen, dass US-Präsident Trump sich weigern könnte, einer Verlängerung des Nuklearabkommens mit dem Iran zuzustimmen, was im Endeffekt die US-Sanktionen gegen den Iran wieder in Kraft setzen würde. Das hätte offensichtlich ernsthafte Konsequenzen für den Ölpreis.
Der letzte fundamentale Faktor sind die andauernden Unterbrechungen der Lieferungen aus Venezuela. Dem IEA-Report aus der letzten Woche nach, lag die Förderung im Februar schon mehr als eine halbe Million Fass am Tag unter der des gleichen Monats ein Jahr zuvor.
Die andere Seite der Medaille ist die US-Schieferölförderung, die bereit steht, weiter zu steigen, immer wenn das Öl teurer wird und daher eine gewichtige Bremse für den Ölpreis darstellt.
Beide Seiten dieser Gleichung kan man im obigen Chart ablesen, in der Form eine symmetrischen Dreiecks, als beide Seiten auf eine Mitte zulaufen, indem sie Angebot und Nachfrage der jeweils anderen Seite aufsaugen.
Allerdings, der gestrige Ausbruch nach oben demonstriert, dass die Nachfrage das Angebot überstieg. Daher war die vorherrschende Nachfrage gezwungen, die Range zu verlassen und neues Angebot darüber zu finden. Dieser Ausbruch dürfte den Erwartungen nach einen Domino-Effekt auslösen, zu dem die Absicherung von Leerverkäufen und ein Wandel der Stimmung gehören, was die Kurse weiter nach oben schieben wird.
Die gleiche Dynamik zwischen Angebot und Nachfrage, die innerhalb der Range stattfand, dürfte sich darüber fortsetzen, mit der 70-Dollarmarke im Blick. Und nicht nur das, sondern es wird auch erwartet, dass dieses Niveau in weniger als zwei Monaten erreicht wird, solange wie sich das Dreieck entwickelt hatte.
Handelsstrategien - Long Position
Konservative Anleger sollten auf eine 3 prozentige Penetration von dem Ausbruch bei 62,60 USD auf 64,50 USD warten, ein konservativer Filter, der der Umgehung von Bullenfallen dient. Dann sollten sie eine Rückbewegung abwarten, die von der übergroßen Nachfrage gestoppt werden sollte, als sie sich dem Muster annähert, was eine Bestätigung dafür wäre, dass die richtige Dynamik den Markt bestimmt.
Moderate Anleger haben den 2 Prozentfilter schon erfüllt. Sie könnten jetzt auf einen Rückschlag warten, um einen besseren Einstiegskurs zu bekommen, der aber nicht notwendig ist, um die Nachfrage zu bestätigen.
Aggressive Anleger könnten jetzt einsteigen, sofern sie sich einen sinnvollen Stop-Loss leisten können, vorzugsweise unter der Dreiecksspitze, oder zumindest auf der 50 Tagelinie (grün) bei 62,77 USD oder sie riskieren ihren Kapitaleinsatz.