von Pinchas Cohen
Der Artikel für Investing.com erschien am 15. Mai 2018 im Original unter dem Titel 'Chart Of The Day: Here's How To Trade Home Depot After They Report' auf englischsprachigen Edition der Webseite.
Home Depot (NYSE:HD) soll heute am Morgen in den Vereinigten Staaten vor Handelsbeginn an der Wall Street sein Quartalsergebnis vorlegen, für das mit einem GpA von 2,06 USD bei einem Umsatz von 25,23 Mrd USD gerechnet wird. Es wird jedoch an der Börse gemunkelt, dass wir beim GpA eher von 2,11 USD ausgehen sollten.
Die USA haben einen besonders nassen Winter hinter sich – der einer der feuchtesten der letzten 124 Jahre war. Das wird wahrscheinlich die Zahlen der Baumarktkette zum ersten Quartal in den Schlamm ziehen. Allerdings ist das Gute daran, dass wir mit einer starken Aktivität der Häuslebauer in naher Zukunft rechnen könnte.
Diese Sicht wird vom Joint Center of Housing Studies (Zentrum für Wohnungswesen) an der Harvard Universität geteilt, das vorhergesagt hat,dass die Renovierungsaufwendungen bis ins Jahr 2019 hinein hoch und stabil sein sollen. Es wird geschätzt, dass für Renovierungen und Reparaturen in 2018 ungefähr 337 Mrd USD aufgewandt werden dürften, schätzungsweise 7,1% mehr als in 2017. Eine Welle von Umbaugenehmigungen legen nahe, dass die Zahl und Größe der Projekte der Eigenheimbesitzer gestiegen ist.
Heute machten Aktien in aller Welt wie auch die US-Indexfutures eine eindeutige Kehrtwende nach unten und schalteten jäh auf Risikoaversion um. Das kommt, als eine Reihe von Ereignisse neues Öl ins Feuer der internationalen Politik schütten. Das ist zum einen der Gewaltausbruch im Nahen Osten. Außerdem zerren Handelsstreitigkeiten immer noch an den Nerven der Investoren, nachdem Trumps Versuch, der chinesischen Seite in dem Konflikt zur Seite zu stehen zu einer Revolte unter US-Kongressabgeordneten beider Parteien führte. Zu guter Letzt, die Geschichte vom synchronen globalen Wachstum bekommt immer mehr Löcher angesichts der konjunkturellen Abkühlung in China und Europa.
Sollte die Abwärtsbewegung der US-Aktienindexfutures sich im offiziellen Handel bestätigen, dann könnte das auch die Anteile von Home Depot mit nach unten ziehen, unbeachtlich von dessen Ergebnis. Eine Verfehlung der Prognose wegen eines harschen Winter, die einen kurzfristigen Abverkauf auslösen könnte, würde nur die allgemeine Risikoaversion verschärfen. Das könnte dann eine Kaufgelegenheit bieten.
Der breite Ausverkauf Ende Januar zog auch die Aktie von Home Depot nach unten, von einem Rekordhoch von 207,60 USD auf ein Tief von 170,42 USD, das am 2. und 4. April erreicht wurde. Die Erholung von diesem Tief lief über der 200-Tagelinie (rot), was vermuten lässt, dass die Investoren die Aktie als Schnäppchen ansahen. Seitdem hat der Kurs am 26. April eindeutig die 50-Tagelinie (grün) nach oben durchbrochen, nachdem er an fünf Handelstagen in Folge auf Widerstände gestoßen war.
Der Durchbruch war mit fast 5% der größte Kurssprung eines Tages in diesem Jahr. Das hat den Flaggenmast eines Wimpels gefestigt, das als Fortsetzungsmuster oder als ein Bullenmuster nach einer scharfen Rallye gewertet wird. Der Ausbruch nach oben führte auch zu einem Übersteigen der 100-Tagelinie (blau).
Sollte der Kurs fallen, dann dürfte er in dem Gebiet des Wimpels bei 185,00 USD Unterstützung finden.
Der Wimpelmast reicht von 174,55 bsi 187,80 USD und gibt ein 13,25 USD als Ziel aus.
Handelsstrategien
Konservative Anleger sollten auf einen vollen Rücksetzer warten, um die Integrität des Muster zu testen, mit mindestens einer grünen Kerze, die eine vorangehende rote völlig umschließt. Das würde auf eine 3 prozentige Penetration folgen, da der Ausbruch nach oben schon einem konservativen Filter zur Vermeidung einer Bullenfalle gerecht geworden ist.
Moderate Anleger würden auf einen Rücksetzer für einen besseren Einstieg warten, brauchen diesen aber nicht als Beweis für die Unterstützung durch den Wimpel.
Aggressive Anleger könnten jetzt sofort long gehen, sofern ihr Konto einem Rückschlag in die Zone von 185 USD oder einen Verlust verkraften kann.
Vermögensverwaltung
Stop-Loss: 184 USD
Kursziel: 198 USD
Daher, der Einstiegskurs sollte bei dem angenommenen Zielkurs einen möglichen Gewinn, der dreimal so Hoch wie das Risiko ist, ergeben.
Beispiel:
- Einstieg: 187 USD
- Risiko: 3 USD
- Ziel: 198 USD
- Gewinn: 11 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3⅔