Das andauernde Säbelrasseln zu so wichtigen Themen wie Handel und Technologie zwischen den beiden Wirtschaftstitanen der Welt, den USA und China, hat die stille Bewegung des USD/CNY auf dem Devisenmarkt überschattet. In der Tat haben Händler kürzlich den Yuan sein bestes Quartal seit 2008 eingebracht.
Gestern früh hat die chinesische Währung ihre Gewinne ausgeweitet, nachdem Daten aus der chinesischen Industrie veröffentlicht wurden. Sowohl amtliche als auch private Umfragen zeigen eine Verbesserung der Exporte, die für Chinas wirtschaftliche Erholung nach dem Ausbruch des Coronavirus von entscheidender Bedeutung sind.
Die wirtschaftliche Erholung der asiatischen Nation zieht auch ausländische Investoren an und erhöht die Nachfrage nach dem Yuan, mit dem Investoren chinesische Vermögenswerte kaufen. Seit Juni hat der Yuan 3,6% zugelegt.
Chinas 10-jährige Staatsanleihen bieten eine Rendite von 3,157%, was sie weitaus attraktiver macht als die entsprechenden US-Anleihen, die derzeit eine Rendite von 0,648% abwerfen. Chinesische Aktien sind auch attraktiv angesichts eines Ausverkaufs von US-Aktien vor den Wahlen im November, die ein außerordentliches Maß an Unsicherheit mit sich bringen, einschließlich des Risikos einer ungeordneten Machtübertragung, sollte Präsident Donald Trump verlieren.
Vor diesem Hintergrund ist jetzt möglicherweise eine gute Gelegenheit, den Yuan zu kaufen, besonders auf lange Sicht und auf der Grundlage der Prinzipien der technischen Analyse.
Vor zwei Wochen hat der USD/CNY ein massives Doppeltop gebildet. Er kämpft jetzt darum, die 200-Wochenlinie zu halten, was die letzte Hoffnung für die Bullen ist.
Der Kurs sprang zurück auf die Schulterlinie, wo er die zweite Woche auf Widerstand stieß, was die Chancen erhöht, dass die Rückbewegung abgeschlossen ist.
Handelsstrategie - Short-Position
Konservative Händler würden auf einen Schlusskurs unter den Monatstiefs warten, um die Wahrscheinlichkeit eines abgeschlossenen Tops zu erhöhen und nicht in eine Kehrtwende oder sogar eine Bärenfalle zu geraten.
Moderate Händler können sich mit einem Schlusskurs unter der 200-Tageslinie zufrieden geben.
Aggressive Händler können jetzt shorten, sofern sie das Risiko verstehen und akzeptieren sowie einen klaren Handelsplan besitzen, den sie dann auch einhalten, zum Beispiel:
Beispielposition
- Einstieg: 6,8150
- Stop-Loss: 6,8400
- Risiko: 250 pips
- Kursziel: 6,7150
- Gewinn: 1.000 pips
- Risk-Reward-Ratio: 1:4