Cyber Monday: Die 5 besten Wetten auf eine Erholung des Technologiesektors

Tech-Investitionen schienen in den Jahren zwischen 2011 und 2021 ganz einfach zu sein: Wachsende Unternehmen kaufen, die neue Geschäftsmodelle oder Sektoren schaffen, zurücklehnen und die steigenden Kurse beobachten.

2022 änderte sich das alles: Technologie kam aus der Mode, Gewinne wurden wichtiger, und wir waren alle gezwungen, zu verstehen oder neu zu lernen, was auf dem Markt funktioniert.

Was ist die wichtigste Lektion? Es gibt nichts Neues unter der Sonne: Die Tech-Verrücktheiten des letzten Jahrzehnts erinnern an die Dot-Com-Reich oder -Pleitezeiten und noch weiter zurückliegende Tech-Zyklen.

Die gute Nachricht – die wirklich starken Unternehmen werden überleben und florieren. Und dank der Flaute an der Nasdaq gibt es viele davon jetzt im Sonderangebot.

Für den Cyber Monday stellen wir hier fünf Tech-Werte vor, die das Screener-Tool von InvestingPro gefunden hat. Der Technology Gems Screen ist darauf spezialisiert, weltweit nach versteckten Schätzen im turbulenten Tech-Markt zu suchen. Die Aktien werden vom Screener ausgesucht und von unserem Analyseteam überprüft, um Sie bei der Entscheidung für Anlagen im nächsten Technologiezyklus zu unterstützen.

Denn so hart der Abschwung auch gewesen sein mag - es werden andere Tage kommen, und die Technologiewerte werden an der Spitze stehen.

Microsoft

Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) ist nach wie vor eins der größten Unternehmen der Welt, auch wenn es im letzten Jahr über 30 % an Wert verloren hat. Es ist immer noch nicht billig, aber der führende Anbieter von Cloud-Diensten wie Azure sowie von klassischer und ständig genutzter Software wie Microsoft Office ist selten billig. Das Unternehmen notiert beim aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis zu einem 5-Jahres-Tief, weist aber hervorragende Rentabilitätskennzahlen aus und produziert eine Menge Liquidität. Es wird vielleicht nicht von heute auf morgen ein großer Erfolg, aber es könnte sich hier eine seltene Gelegenheit bieten, bei einem der besten Unternehmen der Welt einzusteigen.

Quelle: InvestingPro

Taiwan Semiconductor

Der weltweit führende Halbleiterhersteller - denken Sie an all die Computerchips in Ihren iPhones, Computern und anderen Geräten - hat ein hartes Jahr hinter sich und notiert rund 60 % unter seinem 52-Wochen-Hoch. Seine führende Position und der anhaltende Bedarf für diese Computerchips in allen Sektoren lassen jedoch vermuten, dass es bei Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) noch viel Raum für Wachstum gibt. Und wenn Sie ein Votum für die starke Marktposition des Unternehmens überzeugen kann, gibt es kaum etwas Besseres als die Nachricht, dass Warren Buffett und Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) eine Position im Unternehmen eröffnet haben.

Quelle: InvestingPro

Broadcom

Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) ist ein weiterer führender Halbleiterhersteller. AVGO hat auf dem Weg zur Marktführerschaft mehrere Unternehmen in einer Reihe von vertikalen Bereichen der Halbleiterindustrie (ETR:SEC0) erworben. Dank dieser Stärke konnte Broadcom eine beachtliche Dividende zahlen - 3,2 % bei den aktuellen Kursen - und erzielte in den letzten zehn Jahren ein jährliches Umsatzwachstum von 31 % und ein EPS-Wachstum von 23 % pro Jahr. Während Wachstum mit zunehmender Größe schwieriger wird, hat Broadcom mit VMware Inc. (NYSE:VMW) einen weiteren großen Softwareanbieter übernommen, um seine Einnahmen zu diversifizieren und die Dynamik aufrechtzuerhalten, was das Unternehmen zu einem attraktiven Titel für an Dividendenwachstum interessierte, langfristige Anleger macht.

Quelle: InvestingPro

Adobe

Apropos Übernahmen im Softwarebereich: Die Aktie von Adobe Systems Incorporated (NASDAQ:ADBE) stürzte ab, als der Anbieter von Photoshop und einer Reihe anderer Softwaretools ankündigte, Figma, ein schnell wachsendes Startup-Unternehmen in diesem Segment, für 20 Mrd. USD zu kaufen. Diese Entscheidung und ein schlechter Ergebnisbericht haben den Aktienkurs von Adobe ziemlich geschadet, so dass die Aktie selbst nach einer Erholung um mehr als 50 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch notiert. Dennoch ist Adobe extrem profitabel und war bei der Umstellung auf Software-as-a-Service-Modelle führend. Der Erwerb von Figma könnte eine neue Wachstumsrunde einleiten, die die Aktie im nächsten Wachstumszyklus beflügeln könnte - trotz der Skepsis des Marktes.

Quelle: InvestingPro

Zoom Video

Es mag den Anschein haben, dass Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) das letzte Unternehmen ist, in das man investieren sollte, wo die Pandemie hinter uns liegt. Der Titel war das erste Beispiel für einen unglaublichen Aufstieg und einen atemberaubenden Fall eines Pandemiegewinners. Aber auch wenn Mitarbeiter es satt haben, an Zoom-Calls teilzunehmen, konnte das Unternehmen seine Rentabilität weiter steigern und den Umsatz über das klassische Zoom-Abonnement hinaus auf mehr Unternehmensangebote ausweiten. Microsoft Teams ist eine wichtige Bedrohung für das Produkt, aber die Gewinne von Zoom sind weiter gewachsen und die Bewertung ist endlich vernünftig. Zoom wird vielleicht nie wieder die Top-Notierungen aus den Pandemiezeiten erreichen, könnte aber immer noch eine gute Investition im Tech-Sektor sein.

Quelle: InvestingPro

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Die letzten drei Jahre haben gezeigt, wie schnell sich die Dinge im Technologiesektor ändern. Die 2020er dürften für Technologieunternehmen schwieriger werden als die 2010er – das kann man jetzt schon mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit sagen.

Gleichzeitig gibt es viele Unternehmen, die eine starke Marktposition aufgebaut haben, die weiter wachsen und die zudem über nachweislich profitable Geschäftsmodelle verfügen. Diese fünf Unternehmen, die von InvestingPro ausgewählt wurden, sind ein guter Startpunkt für Tech-Investoren, die beim nächsten Trend dabei sein wollen, oder für am allgemeinen Markt interessierte Anleger, die nach Schnäppchen suchen.

Offenlegung: Ich halte Longpositionen in VMWare, Zoom, Berkshire Hathaway und Taiwan Semiconductor.