Obwohl die Berichtssaison noch nicht zu Ende ist, können wir bereits jetzt ein positives Fazit ziehen: Bisher überwiegt eindeutig die Zahl der positiven Überraschungen – besonders bei Technologieunternehmen, die vom anhaltenden KI-Boom profitieren und Rekordeinnahmen erzielen. Dazu gehören auch die beiden Cybersecurity-Perlen Fortinet (NASDAQ:FTNT) und CyberArk (NASDAQ:CYBR).
Fortinet bleibt auf Wachstumskurs
Bereits am 6. Februar legte Fortinet sein Zahlenwerk vor. Das Unternehmen steigerte im vierten Quartal seinen Umsatz im Jahresvergleich um 17 % auf 1,66 Mrd. USD und seinen Nettoertrag um 69 % auf 526 Mio. USD.
Laut eigenen Angaben entscheiden sich immer mehr Kunden für Fortinet, weil das Unternehmen alle wichtigen Sicherheitsfunktionen für den Netzwerkzugang in einem einzigen, komplett integrierten System, dem Betriebssystem FortiOS, vereint. Dadurch profitieren sie von einer einfacheren, zentral gesteuerten Verwaltung. Mehr dazu in diesem Youtube-Video.
Services-Sparte mit starkem Momentum
Der Wachstumstreiber von Fortinet bleibt die margenstarke Dienstleistungssparte, die im letzten Quartal um 20 % bei den Einnahmen wuchs und dadurch den Rückgang der Produktumsätze vollständig kompensieren konnte.
Ken Xie, CEO von Fortinet, kommentierte: „Im vierten Quartal haben wir erfolgreich Wachstum und Profitabilität ausbalanciert, indem unsere bereinigte Betriebsmarge um 720 Basispunkte auf einen Unternehmensrekord von 39 % gestiegen ist, während der Umsatz um 17 % zulegte.“
Entsprechend optimistisch blickt das Management in die Zukunft und peilt im ersten Quartal 2025 einen Umsatz zwischen 1,5 Mrd. USD und 1,56 Mrd. USD (+11 % bis +16 %) sowie eine Betriebsmarge zwischen 30 % und 31 % an.
CyberArk: Erfolgreiche Transformation
Auch der Spezialist für Identitätssicherheit CyberArk hat im vierten Quartal mit einem Plus von 24 % auf 221,4 Mio. USD Rekordeinnahmen verzeichnet. Das höchste Wachstum erzielte dabei der Bereich Abonnements, der um satte 62 % auf 150,3 Mio. USD beim Umsatz wuchs.
Klare Fortschritte gab es auch bei der Profitabilität: Das Unternehmen erwirtschaftete einen Nettoertrag von 40,4 Mio. USD und einen freien Mittelzufluss von 64,7 Mio. USD (+38 %), was einer Free-Cashflow-Marge von rund 21 % entspricht.
Grund: CyberArk treibt seine Geschäftsentwicklung durch den Ausbau von SaaS-Angeboten und die Einführung neuer Produkte im Bereich Cloud-Sicherheit und privilegiertes Zugriffsmanagement voran. Besonders die Nachfrage nach den Lösungen zur Identitätsverwaltung wächst dynamisch, da Unternehmen verstärkt auf Zero-Trust-Strategien von CyberArk setzen. Mehr zum Geschäftsmodell von CyberArk erfährst Du in diesem Blogeintrag.
Udi Mokady, CEO von CyberArk, betonte dabei die erfolgreiche Transformation des Unternehmens: „Unsere strategische Entscheidung, auf ein abonnementbasiertes Modell umzusteigen, hat sich ausgezahlt und ermöglicht es uns, unseren Kunden kontinuierlich Mehrwert zu bieten.“
Starker Ausblick
Für das Gesamtjahr 2025 prognostiziert CyberArk einen Umsatz von 1,308 Mrd. USD bis 1,318 Mrd. USD, was einem Wachstum von 31 % bis 32 % entspricht. Besonders erfreulich: Die abobasierten Einnahmen sollen bis zum Jahresende 2025 die Marke von 900 Mio. USD überschreiten.
Ich bleibe bullish
Sowohl Fortinet als auch CyberArk haben sehr starke Quartalszahlen vorgelegt und notieren derzeit zurecht auf einem neuen Allzeithoch.
Fortinet befindet sich seit 2023 in unserem Qualitätsdepot und kommt dort auf eine Rendite von 88 %. CyberArk wurde erst im vergangenen Monat in das Qualitätsdepot aufgenommen und liegt jetzt schon 22 % im Plus. Ich bleibe für beide Unternehmen bullish und sehe mittelfristig bei beiden Aktien Vervielfachungspotenzial.
Du interessierst Dich für unseren nächsten Top-Tipp? Wir haben erst heute einen neuen hochinteressanten Cybersecurity- und KI-Spezialisten in unser Qualitätsdepot aufgenommen, der ein gewaltiges Aufholpotenzial besitzt.
Den Qualitätsdepot-Dienst kannst Du bereits ab 15 € pro Monat hier abonnieren.
Hinweis: Du willst Aktien wie Profis analysieren? Mach es mit InvestingPro. Hole Dir jetzt bis zu 70 % Rabatt, indem Du über diesen Affiliate-Link bestellst!