- In der kommenden Woche veröffentlichen die Tech-Giganten Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta Platforms und Apple ihre aktuellen Geschäftsergebnisse.
- Die Zahlen zu Gewinn- und Umsatzwachstum sowie aktualisierte Prognosen der FAAMG-Gruppe könnten entscheidende Impulse für den Aktienmarkt setzen.
- Die wichtigsten Informationen zu den bevorstehenden Quartalsergebnissen der „Big Five“ im Technologiesektor im Überblick.
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Die laufende Berichtssaison wird besonders spannend für die FAAMG-Gruppe – also die großen Technologieriesen Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Meta Platforms (NASDAQ:META), Amazon (NASDAQ:AMZN) und Apple (NASDAQ:AAPL).
Diese fünf Mega-Caps, die in den letzten zwölf Monaten einen großen Teil der Aktienmarktgewinne angetrieben haben, stehen kurz vor der Veröffentlichung ihrer Quartalszahlen. Viele Augen werden darauf gerichtet sein, wie diese Unternehmen in einem Umfeld anhaltender makroökonomischer Unsicherheiten abgeschnitten haben.
Laut Daten von InvestingPro wurden die Gewinn- und Umsatzprognosen für alle fünf Unternehmen in den Wochen vor der Berichtssaison nach oben angepasst. Das könnte die Erwartungen weiter anheizen – und auch für ein bisschen Nervosität sorgen, da das Risiko von Enttäuschungen steigt.
Hier finden Sie einen Überblick, worauf es bei den Ergebnissen dieser Unternehmen besonders ankommt und welche Kennzahlen bei der Analyse im Fokus stehen sollten.
1. Alphabet
- Bilanztermin: Dienstag, 29. März
- Geschätztes EPS-: +1,85 % (+ 19,3 % im Jahresvergleich)
- Geschätzter Umsatz: 86,2 Mrd. USD (+12,4 % im Jahresvergleich)
Die Google-Muttergesellschaft Alphabet wird als erstes der großen „FAAMG“-Unternehmen am Dienstag, den 29. Januar, nach Börsenschluss in den USA (16:00 Uhr ET) ihre Quartalsergebnisse präsentieren.
Das Hauptaugenmerk der Anleger liegt dabei auf dem Werbegeschäft, das weiterhin die größte Einnahmequelle für den Tech-Giganten darstellt. Auch YouTube steht im Fokus – besonders nach den jüngsten Änderungen im Bereich Kurzvideos (Shorts) und der Anpassung der Werbestrategien.
Ein weiterer spannender Bereich ist das Wachstum von Google Cloud, das in den vergangenen Quartalen einen regelrechten Schub erlebt hat. Alphabet investiert hier kräftig, denn neben der Google Cloud Platform zählen auch die Google Workspace-Produkte zur Cloud-Sparte, und so will das Unternehmen weiter Boden gegenüber den Marktführern Amazon Web Services und Microsoft Azure gutmachen.
Die Analysten haben ihre Gewinn- und Umsatzschätzungen für Alphabet (GOOGL) deutlich angehoben. Von den 32 befragten Analysten haben 18 ihre Prognosen für den Gewinn erhöht – die neuen Schätzungen liegen nun fast 12 % über den ursprünglichen Erwartungen.
Seit Jahresbeginn ist die GOOGL-Aktie um 16,5 % gestiegen und schloss am Donnerstag bei 162,72 USD. Ihr bisheriges Allzeithoch erreichte sie am 10. Juli mit einem Kurs von 191,75 USD.
Mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 2,01 Billionen USD ist das in Mountain View, Kalifornien, ansässige Unternehmen das viertwertvollste an der US-Börse.
2. Meta Platforms
- Bilanztermin: Mittwoch, 30. Oktober:
- Geschätztes EPS-: 5,27 USD (+20,1 % im Jahresvergleich)
- Geschätzter Umsatz: 40,3 Mrd. USD (+18 % im Jahresvergleich)
Meta Platforms, die Muttergesellschaft hinter Facebook, Instagram, Threads und WhatsApp, wird ihre Quartalszahlen am Mittwoch, den 30. Oktober, nach Börsenschluss um 4:05 Uhr ET präsentieren.
Im Fokus stehen dabei die Werbeeinnahmen und die Entwicklung des Reality Labs, dem Geschäftsbereich, der Metas Projekte im Bereich Virtual und Augmented Reality betreut. Dieser Bereich ist für die Zukunft von Meta entscheidend, schließlich legt das Unternehmen hier die Basis für seine langfristige Vision des Metaverse.
Die Anleger werden zudem genau beobachten, wie sich die Nutzeraktivitäten auf Plattformen wie Facebook, Instagram und WhatsApp entwickelt haben und wie Meta auf die jüngsten Datenschutzänderungen reagiert hat, die sich auf seine Werbeziele auswirken. Die Fähigkeit, den Werbekunden trotz dieser Herausforderungen eine attraktive Zielgruppenansprache zu bieten, bleibt ein entscheidender Faktor.
Meta profitiert weiterhin von der hohen Nachfrage nach digitaler Werbung – ein Trend, der sich voraussichtlich auch in den aktuellen Zahlen widerspiegeln wird. Der Markt wird dabei besonders darauf achten, wie erfolgreich Meta seine Kurzvideo-Plattform Reels monetarisiert und wie die Fortschritte im Metaverse-Projekt aussehen, das dem Unternehmen neue Einnahmequellen eröffnen soll.
Die Analysten zeigen sich optimistisch und haben ihre Prognosen für Metas Gewinn pro Aktie (EPS) und Umsatz deutlich angehoben.
Die META-Aktie schloss gestern bei 567,78 USD und liegt damit nur knapp unter ihrem Allzeithoch vom 7. Oktober bei 602,95 USD. Die Aktie des Social-Media-Giganten aus Menlo Park, Kalifornien, hat dieses Jahr eine beeindruckende Rallye hingelegt und ist bisher um 60,4 % gestiegen.
Mit einer Marktkapitalisierung von 1,44 Billionen USD zählt Meta aktuell zu den Schwergewichten der US-Börse und ist das sechstwertvollste Unternehmen im Land
3. Microsoft
- Bilanztermin: Mittwoch, 30. Oktober:
- Geschätztes EPS-: 3,10 USD (+3,7 % im Jahresvergleich)
- Geschätzter Umsatz: 65,5 Mrd. USD (+14,2 % im Jahresvergleich)
Microsoft wird am Mittwoch, dem 30. Oktober, um 4:10 Uhr ET nach US-Börsenschluss seine Ergebnisse für das erste Quartal vorstellen. Die Anleger blicken dabei besonders gespannt auf Neuigkeiten aus der Cloud-Computing-Sparte Azure.
Microsofts Cloud-Geschäft ist einer der wichtigsten Wachstumstreiber des Unternehmens, und die Erwartungen an eine weiterhin starke Dynamik in diesem Bereich sind hoch – vor allem angesichts des intensiven Wettbewerbs mit Amazons AWS und Google Cloud.
Besondere Aufmerksamkeit dürfte auch der Integration von Künstlicher Intelligenz in Microsofts Produkte gelten. Die Erweiterung von Office 365 und anderen Cloud-Diensten durch KI-Funktionen, unterstützt durch die Partnerschaft mit OpenAI, wird dabei genau beobachtet.
Anleger werden darauf achten, ob sich diese KI-Initiativen bereits im Umsatz bemerkbar machen und wie sich makroökonomische Trends auf die Ausgaben von Unternehmen auswirken.
Die MSFT-Aktie schloss gestern bei 424,73 USD. Die Aktie des Tech-Riesen aus Redmond, Washington, der 2024 bereits um 13 % zulegen konnte, erreichte am 5. Juli ein Rekordhoch von 468,35 USD
Mit einer Marktkapitalisierung von 3,16 Billionen USD ist Microsoft das drittwertvollste Unternehmen weltweit.
4. Amazon
- Bilanztermin: Mittwoch, 31. Oktober:
- Geschätztes EPS-: 5,27 USD (+20,1 % (im Jahresvergleich))
- Geschätzter Umsatz: 40,3 Mrd. USD (+18 % (im Jahresvergleich)
Amazon wird am Donnerstag, den 31. Oktober, um 16 Uhr ET seine Quartalszahlen für das dritte Quartal präsentieren. Der Markt rechnet mit starken Ergebnissen, insbesondere von Amazon Web Services (AWS), dem Cloud-Computing-Zweig des Unternehmens, sowie vom E-Commerce-Geschäft.
AWS hat sich als führender Anbieter im Cloud-Computing-Sektor etabliert und liegt in der Marktwahrnehmung vor Microsoft Azure und Google Cloud. Die Performance von AWS wird entscheidend sein und das Gesamtergebnis von Amazon maßgeblich beeinflussen.
Auch die E-Commerce-Aktivitäten in Nordamerika und auf den internationalen Märkten stehen im Fokus, besonders da die Konsumenten angesichts der anhaltenden Inflation preissensibler geworden sind.
Analysten werden zudem genau darauf schauen, wie sich Amazons Logistik- und Werbesparte entwickelt haben. Diese Segmente gewinnen immer mehr an Bedeutung und könnten wichtige Impulse für das zukünftige Wachstum des Unternehmens geben.
Am Donnerstag schloss die Amazon-Aktie (AMZN) bei 186,38 USD. Noch im Juli erreichte sie mit 201,20 USD ein neues Allzeithoch und konnte 2024 bisher um 22,7 % zulegen.
Mit einer beeindruckenden Marktbewertung von 1,96 Billionen USD ist der Tech-Riese aus Seattle das fünftwertvollste Unternehmen an der US-Börse. Amazon bleibt damit nicht nur eine feste Größe in der Technologiebranche, sondern zeigt auch weiterhin Wachstumsstärke, die das Unternehmen bei Anlegern beliebt macht.
5. Apple
- Bilanztermin: Mittwoch, 31. Oktober:
- Geschätztes EPS: 1,55 USD (+6,1 % (im Jahresvergleich))
- Geschätzter Umsatz: 94,2 Mrd. USD (+5,3 % (im Jahresvergleich)
Apple wird am Donnerstag, den 31. Oktober, nach Börsenschluss um 4:30 Uhr ET als letzte der großen "FAAMG"-Aktien seine Quartalszahlen für das vierte Quartal präsentieren.
Die Erwartungen der Analysten richten sich besonders auf das iPhone-Segment, obwohl Herausforderungen auf dem chinesischen Markt und im allgemeinen Markt für Unterhaltungselektronik das Wachstum bremsen könnten.
Ein starker Fokus liegt auch auf dem Service-Bereich von Apple, der Umsätze aus dem App Store, Apple Music und iCloud bündelt. Dieses Segment hat in den letzten Quartalen solides Wachstum gezeigt und ist für viele Anleger von zentralem Interesse.
Außerdem wird die Wall Street genau hinschauen, ob Apples Wearables – darunter die Apple Watch und AirPods – ihren Wachstumskurs fortsetzen können und dem Unternehmen weiteren Auftrieb verschaffen.
Laut einer Analyse von InvestingPro haben Analysten in den letzten 90 Tagen ihre EPS-Schätzungen für Apple 20 Mal nach oben korrigiert, bei nur 5 Abwärtsrevisionen.
Die AAPL-Aktie, die in diesem Jahr bereits um 19,8 % zugelegt hat, schloss am Donnerstag bei 230,57 USD und nähert sich damit ihrem Allzeithoch von 237,49 USD, das Mitte Oktober erreicht wurde.
Mit einer Marktkapitalisierung von 3,51 Billionen USD bleibt Apple das wertvollste Unternehmen an der US-Börse.
Fazit
Die großen Tech-Konzerne der FAAMG-Gruppe stehen kurz vor der Veröffentlichung ihrer Quartalszahlen, und die Erwartungen könnten kaum höher sein. Sowohl bei Gewinn als auch beim Umsatz wurden die Prognosen deutlich angehoben, was auf die starken Entwicklungen in Bereichen wie Cloud-Diensten, digitaler Werbung, Innovation und KI-gestützten Technologien zurückzuführen ist.
Der Markt rechnet damit, dass diese Technologieriesen in ihren Kernbereichen überzeugende Ergebnisse vorlegen. Dennoch ist Vorsicht geboten: Jede noch so kleine Enttäuschung könnte, angesichts der enormen Gewichtung dieser Unternehmen in den wichtigsten Indizes, erhebliche Kursbewegungen und Schwankungen im breiteren Markt auslösen.
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Offenlegung: Jesse Cohen hält bei Redaktionsschluss über den SPDR S&P 500 ETF (SPY) und den Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) Long-Positionen auf den S&P 500 und den Nasdaq 100. Außerdem hält er eine Long-Position auf den Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK). Er richtet sein Portfolio aus Einzeltiteln und börsengehandelten Fonds auf der Grundlage einer laufenden Risikobewertung sowohl des makroökonomischen Umfelds als auch der Finanzlage der Unternehmen regelmäßig neu aus. Die in diesem Artikel dargelegten Ansichten geben ausschließlich die Meinung des Verfassers wider und sind nicht als Anlageberatung zu verstehen.