Mit diesem ETF bringen Sie Ihr Portfolio zum Glänzen

Die breiteren US-Märkte ringen immer noch um eine vorläufige Stabilisierung. Für viele Aktionäre in praktisch allen Sektoren waren die letzten Tage ausgesprochen schmerzhaft.

Für Nervosität bei den Anlegern sorgte zuletzt der US-amerikanische Verbraucherpreisindex, der im Vergleich zum Vorjahresmonat um 8,3 % gestiegen ist. Trotz einer leichten Entspannung gegenüber dem Höchststand von 8,5 % im März bleibt die jährliche Inflation nahe einem 40-Jahres-Hoch.

Unterdessen dämpfen auch anhaltende geopolitische Unsicherheiten und Lockdowns in China die Marktstimmung. In Zeiten wie diesen werden Edelmetalle wie Gold, Silber, Palladium und Platin in der Regel von Anlegern als Absicherung gegen die Inflation und Unsicherheiten an der Wall Street eingesetzt.

Beispielsweise hat der Dow Jones Precious Metals Index seit Januar nur 3,8 % verloren.

Dow Jones Precious Metals

Viel dramatischer sieht es dagegen beim S&P 500 und dem Dow Jones Industrial Average aus, die im selben Zeitraum um 17,4 % bzw. 12,5 % nachgegeben haben.

Inzwischen erfreut sich auch die Nachfrage nach unedlen Metallen, vor allem Kupfer, aufgrund globaler Dekarbonisierungsbemühungen neuer Beliebtheit. So erwartet die Bank of America bis Ende 2022 einen Kupferpreis von "durchschnittlich 9.813 USD pro Tonne".

Noch optimistischer ist Goldman Sachs (NYSE:GS), die bis Ende des Jahres Preise von 12.250 USD je Tonne prognostizieren.

Die besten Edelmetallaktien

InvestingPro bietet Zugang zu Edelmetallaktien, die für langfristig orientierte Anleger attraktiv sein können. Zu den Namen mit hoher Kapitalisierung gehören beispielsweise mehrere kanadische Minenunternehmen, darunter Barrick Gold (NYSE:GOLD), Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) und Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM), gefolgt von Gold Fields (NYSE:GFI) aus Südafrika und Royal Gold (NASDAQ:RGLD) aus dem US-Bundesstaat Colorado.

Für Anleger, die nach unterbewerteten Edelmetallaktien suchen, kann dagegen El Dorado Gold (NYSE:EGO), AngloGold Ashanti (NYSE:AU) oder Compania de Minas Buenaventura (NYSE:BVN) mit Sitz in Peru interessant sein.

Zu den am schnellsten wachsenden Bergbauunternehmen gehören die kanadische Turquoise Hill Resources (NYSE:TRQ), SSR Mining (NASDAQ:SSRM), Royal Gold (NASDAQ:RGLD), Compania de Minas Buenaventura sowie Pan American Silver (NASDAQ:PAAS), ebenfalls aus Kanada.

Unter den Edelmetallaktien erzielen Dividendenaktien in der Regel eine Prämie. Besonders interessant sind dabei Barrick Gold, Agnico Eagle Mines, das kanadische Unternehmen Kinross Gold (NYSE:KGC), Gold Fields, Pan American Silver und AngloGold Ashanti.

Für Anleger, die auf der Suche nach Aktien sind, die im Vergleich zu den Kurszielen der Analysten noch ein erhebliches Ertragspotenzial aufweisen, könnten die folgenden Aktien von Interesse sein. Zu diesen Titeln gehören Vista Gold (NYSE:VGZ), Kinross Gold, SSR Mining, El Dorado Gold, Wheaton Precious Metals und AngloGold Ashanti.

Verständlicherweise erfordert die Auswahl von Aktien, die den individuellen Portfoliozielen am besten dienen, eine gründliche Prüfung der Kandidaten. Privatanleger könnten daher auch in Betracht ziehen, in einen börsengehandelten Fonds (ETF) zu investieren, der ein breiteres Engagement in Unternehmen bietet, die in der Edelmetall- und Bergbauindustrie tätig sind.

Beispiele für Edelmetall-ETFs

Derzeit gibt es in den USA weit über drei Dutzend ETFs, die sich auf Edelmetalle konzentrieren. Mehrere dieser Fonds halten Edelmetalle physisch in Banktresoren. Andere investieren mit Derivaten wie Future-Kontrakten oder Optionen, die immer noch ein gewisses direktes Engagement in den Metallpreisen bieten. Zu diesen Fonds gehören u.a.:

• Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYSE:GLTR) – Rückgang um 3,4 % seit Jahresbeginn
• Invesco DB Precious Metals Fund (NYSE:DBP) – Rückgang um 3,1 %
• iShares Silver Trust (NYSE:SLV) – Rückgang um 11,1 %
• SPDR Gold Shares (NYSE:GLD) – Rückgang um 0,4 %.

Gleichzeitig bieten mehrere ETFs einen diversifizierten Zugang zu Aktien aus dem Metall- und Bergbausegment. Einen solchen Fonds stellen wir in unserem heutigen Artikel vor.

SPDR S&P Metals and Mining

• Aktueller Kurs: 48,79 USD
• 52-Wochen-Bereich: 38,65 USD bis 66,63 USD
• Dividendenrendite: 0,59 %
• Kostenquote: 0,35 % pro Jahr

Der SPDR S&P Metals and Mining ETF (NYSE:XME) investiert in Metall- und Bergbauunternehmen in den USA. Er nahm den Handel im Juni 2016 auf.

XME Weekly Chart

Der XME hält derzeit 32 Beteiligungen, wobei die zehn wichtigsten Beteiligungen etwa die Hälfte des Nettovermögens von 2,57 Mrd. USD ausmachen. Rund 45 % der Beteiligungen werden an Unternehmen aus der Stahlindustrie gehalten. Als nächstes folgen Kohle und Verbrauchsbrennstoffe (15,5 %), Gold (11,8 %), Aluminium (11,2 %) und diversifizierte Metalle sowie Bergbau (9,2 %).

Zu diesen Aktien gehören Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), Arch Resources (NYSE:ARCH), Reliance Steel & Aluminium (NYSE:RS), Allegheny Technologies (NYSE:ATI), Nucor (NYSE:NUE) und Royal Gold.

Der XME hat seit Januar mehr als 8,9 % und in den letzten 12 Monaten 5 % Rendite erzielt. Am 18. April erreichte er ein 52-Wochen-Hoch.

Die Kennzahlen KGV und KBV des Fonds liegen bei 5,28 und 1,99. Wir bleiben hinsichtlich der Rohstoffpreise optimistisch und glauben, dass der XME durchaus weitere Beachtung verdient.