- 3 Impulsgeber könnten Bitcoin mittelfristig beflügeln
- Auch mit klassischen Anlagen lässt sich von der Krypto-Rally profitieren
- Hier sind drei Aktien, mit denen Sie an den Gewinnen von Bitcoin mitverdienen können
Trotz der jüngsten Abwärtsbewegung auf dem Bitcoin-Markt, der die beliebte Kryptowährung unter die Marke von 26.000 USD gedrückt hat, nachdem sie im Juli ein Jahreshoch von fast 32.000 USD erreicht hatte, gibt es immer noch überzeugende Gründe, optimistisch in die langfristigen Aussichten zu blicken.
Bitcoin und Kryptowährungen werden zunehmend in die allgemeine Wirtschaft integriert, was die Aussicht auf eine bedeutende Rallye bei den wichtigsten Kryptowährungen immer wahrscheinlicher macht. Eine solche Rallye könnte weitreichende Auswirkungen haben, insbesondere für Aktien im Fintech-Sektor.
In diesem Artikel werden wir drei Faktoren genauer betrachten, die für eine mittelfristige Aufwärtsbewegung des Bitcoin sprechen. Darüber hinaus werden wir eine Auswahl von Aktien analysieren, die versierte Anleger in Betracht ziehen können, um von dieser potenziellen Krypto-Rallye zu profitieren.
1. Die SEC wird am Spot-Bitcoin-ETF nicht vorbeikommen
Der erste ausschlaggebende Faktor, der eine massive Bitcoin-Rallye auslösen könnte, ist die Einführung eines BTC-Spot-ETF in den USA. BlackRock (NYSE:BLK), der weltweit größte Vermögensverwalter, hat vor einigen Monaten einen Antrag für einen Bitcoin-Spot-ETF bei der SEC eingereicht. Viele Insider glauben daher, dass die Einführung eines solchen Produkts in den USA unmittelbar bevorsteht.
Obwohl die US-amerikanische Aufsichtsbehörde eine strenge Haltung einnimmt und ihre Entscheidung zu mehreren Vorschlägen vor einigen Tagen aufgeschoben hat, gibt es Grund zu der Annahme, dass sie letztendlich gezwungen sein wird, ein solches Produkt zuzulassen.
Tatsächlich haben die US-Gerichte kürzlich zugunsten von Grayscale entschieden, als es um die Weigerung der SEC ging, den GBTC des Investmentmanagers in einen Bitcoin-Spot-ETF umzuwandeln. Das Gericht wies die Argumente der SEC ab und forderte die Behörde auf, den Fall erneut zu prüfen und neue Argumente vorzubringen, wenn sie an ihrer Weigerung festhalten möchte.
In einer kürzlichen Notiz bezeichneten die Analysten von Bernstein das Urteil als "Game Changer" und gehen davon aus, dass die SEC bis März 2024 mehrere Bitcoin-Spot-ETFs genehmigen wird.
Die Einführung eines solchen Produkts würde den Weg für einen massiven Zustrom institutioneller Anleger in Bitcoin ebnen, was den Preis in die Höhe treiben könnte.
2. Die bullische Wirkung der bevorstehenden Bitcoin-Halbierung
Ein weiterer entscheidender Faktor, der den Bitcoin-Kurs nach Meinung von Experten erheblich steigern wird, ist die nächste Halbierung, die für April 2024 geplant ist. Halbierungen oder Halvings sind technische Ereignisse, die in den Bitcoin-Code eingebettet sind und etwa alle vier Jahre stattfinden.
Im Wesentlichen bedeutet dies, dass die Belohnungen für Bitcoin-Miner halbiert werden. Da die Miner in neu ausgegebenen Bitcoins entlohnt werden, führt eine Verringerung ihrer Belohnungen zu einem langsameren Wachstum des Angebots, was sich zwangsläufig auf die Preise auswirken sollte.
Historische Statistiken bestätigen, dass Halbierungen ein wesentlicher Faktor für große Rallyes von Kryptowährungen sind, sei es aufgrund der Erwartungen in den Monaten vorher oder als Reaktion in den Monaten danach.
3. Die Fed wird die Zinsen letztendlich senken
Und schließlich bereitet sich die Fed zwar offensichtlich darauf vor, die Zinserhöhungen auf ihrer nächsten Sitzung in diesem Monat zu pausieren, doch wann sie mit Zinssenkungen beginnen wird, ist noch völlig ungewiss.
In einer in der vergangenen Woche veröffentlichten Anlegernotiz schätzt Goldman Sachs, dass dies bereits im 2. Quartal des nächsten Jahres passieren könnte.
Doch so wie die Zinserhöhungen im vergangenen Jahr Kryptowährungen weitgehend in den Schatten gestellt haben, wird der Beginn eines Lockerungszyklus der US-Geldpolitik vermutlich einen gegenteiligen Effekt haben und einen echten Bullenmarkt für Bitcoin bewirken.
Aktien - Ihr sicherer Zugang zum Bitcoin-Markt
Das Zusammentreffen dieser entscheidenden Faktoren gibt Anlass zu großem Optimismus über die mittelfristige Kursentwicklung von Bitcoin. Direkte Investitionen in Kryptowährungen sind jedoch auch weiterhin kompliziert und mit Risiken behaftet.
Genau aus diesem Grund wünschen sich viele Anleger ETFs, die auf die eine oder andere Weise mit der Welt der Kryptowährungen verbunden sind. Solche Aktien könnten erheblich profitieren, wenn der Bitcoin eine Aufwärtsbewegung macht.
Obwohl Bitcoin-Mining-Firmen als logische Wahl für ein Engagement im Kryptomarkt durch Aktien erscheinen könnten, haben wir uns dafür entschieden, sie bei unserer Auswahl nicht zu berücksichtigen. Aufgrund ihres hochspezialisierten Charakters passen sie meist nicht in ein diversifiziertes und risikoausgewogenes Portfolio.
Stattdessen konzentrieren wir uns auf drei Fintech-Aktien, insbesondere Block (NYSE:SQ), PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL) und Coinbase Global (NASDAQ:COIN).
Diese drei Unternehmen ermöglichen nicht nur den Kauf von Bitcoin, sondern auch einer Reihe anderer Kryptowährungen.
In den folgenden Abschnitten dieses Artikels werden wir einen kurzen Überblick über jedes dieser Unternehmen geben und dabei das praktische Tool von InvestingPro für die Fundamentalanalyse verwenden. Wir wollen damit herausfinden, welche dieser Aktien in den kommenden Monaten die vielversprechendsten Investitionen darstellen.
Zu diesem Zweck haben wir diese drei Aktien zunächst in einer erweiterten Beobachtungsliste zusammengestellt, die so konfiguriert ist, dass sie uns mehrere Schlüsselkennzahlen zeigt.
Quelle: InvestingPro
Coinbase hebt sich dabei sofort mit einem weniger günstigen Ausblick hervor. Laut den Modellen von InvestingPro scheint die Aktie mit einer Fair-Value-Schätzung, die fast 30% unter dem aktuellen Kurs liegt, überbewertet zu sein.
Darüber hinaus ist die Stimmung der Analysten für Coinbase auffallend gedämpft - sie sehen hier wenig bis gar kein wahrnehmbares Renditepotenzial. Darüber hinaus liegt das InvestingPro-Rating für die finanzielle Gesundheit von Coinbase unter dem Durchschnitt vergleichbarer Aktien.
Damit haben wir immer noch PayPal und Block auf der Liste. Hier favorisieren die InvestingPro-Modelle eindeutig PayPal und prognostizieren ein Ertragspotenzial von mehr als 40 % gegenüber dem aktuellen Kurs, bei Block liegt das Potenzial bei knapp unter 26 %.
PayPal erfreut sich einer Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit, die als "gut" eingestuft wird, und übertrifft damit Block, das nur mit "fair" bewertet wird. Dies unterstreicht nicht nur das bessere Risikoprofil von PayPal, sondern weckt auch höhere Erwartungen für die Zukunft.
PayPal nach schlechtem Ergebnis auf Mehrjahrestief: Wie geht es weiter?
Nach einem vielversprechenden Jahresstart, bei dem die PayPal-Aktie im ersten Monat des Jahres kräftig zugelegt hatte, folgte ein scharfer Absturz, der das Unternehmen auf ein Mehrjahrestief von 57 USD brachte. Dieser Rückgang war zum Teil auf die leicht enttäuschenden Quartalsergebnisse zurückzuführen, die den Markt hart getroffen haben.
Die Zahlen von InvestingPro sprechen Bände: Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal am 2. August stürzte der PayPal-Aktienkurs um mehr als 15 % ab, obwohl die Zahlen im Großen und Ganzen den Erwartungen entsprachen. Ein ähnliches Schicksal ereilte die Aktie bereits nach den Ergebnissen vom 8. Mai.
Quelle: InvestingPro
Doch lohnt es sich, genauer hinzuschauen. Vielleicht ist PayPal ungerechtfertigt überverkauft, und genau das bestätigen sowohl Analysten als auch die Modelle von InvestingPro. Die konkreten Ziele finden Sie weiter unten.
Quelle: InvestingPro
Die jüngste Einführung des eigenen Stablecoins, PayPalUSD, durch das Unternehmen stärkt das Profil der Aktie als Engagement im Bereich Kryptowährungen und erhöht die Chancen, dass die Aktie von der nächsten Bitcoin-Rallye erheblich profitiert.
Fazit
Abschließend lässt sich festhalten: PayPal bietet angesichts seines günstigen Kursniveaus seit Jahresbeginn und eines vergleichsweise besseren Risikoprofils im Vergleich zu vielen anderen Kryptowährungsaktien eine sinnvolle Investitionsmöglichkeit. Insbesondere für diejenigen, die das Potenzial eines Bullenmarktes bei Bitcoin und Kryptowährungen im Allgemeinen nutzen möchten, gibt es genügend Anreize. Die Daten von InvestingPro unterstreichen dies und legen nahe, dass eine nähere Prüfung dieser Gelegenheit durchaus lohnenswert sein könnte.
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Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken; er soll in keiner Weise zum Kauf von Vermögenswerten anregen und stellt keine Aufforderung, kein Angebot, keine Empfehlung, keinen Ratschlag, keine Beratung und keine Empfehlung zu einer Investition dar. Wir möchten Sie an dieser Stelle darauf hinweisen, dass alle Anlagen aus verschiedenen Blickwinkeln betrachtet werden können und äußerst risikoreich sind, und dass die Anlageentscheidung und das damit verbundene Risiko allein in der Verantwortung des Anlegers liegen.