Der jüngste Pullback hat Schwächen in den wichtigsten Indizes offenbart, wobei der S&P 500, Nasdaq und Russell 2000 vor kritischen Tests stehen. Die technischen Indikatoren deuten im Zuge der nachlassenden Aufwärtsdynamik und des zunehmenden Abwärtsdrucks auf einen möglichen Stimmungsumschwung an den Märkten hin.
Der S&P 500 ist zwischen der 20- und der 50-Tage-Linie in Bedrängnis geraten, was im Falle einer Rückkehr zur 20-Tage-Linie am Freitag das Potenzial für eine weitere Swing-Trading-Gelegenheit eröffnen könnte. Die technische Ausgangslage ist erneut bearish, lediglich die relative Performance bietet einen Vorteil gegenüber den Vergleichsindizes. Die mittelfristige Stochastik, die sich am Dienstag noch auf der bullishen Mittellinie hielt, fiel gestern zum Börsenschluss unter diese Linie.
Der Nasdaq erlitt gestern ebenfalls einen großen Verlust. Der Tech-Index beschleunigte seine Verluste unterhalb der 50-Tage-Linie. Sollten die Verkäufer den Druck aufrechterhalten, wäre ein Rückgang auf 16.500 der nächste Punkt, an dem nach Unterstützung gesucht werden sollte. Die technischen Daten sind insgesamt bearish, auch wenn das gestrige Verkaufsvolumen nicht so hoch war wie die Käufe am Vortag.
Der Squeeze am Widerstand des Russell 2000 (IWM) führte zunächst zu einem Breakout, bevor die Verkäufer den Markt bis zum Schlusskurs am Mittwoch unter Druck setzten und einen unschönen Doji hinterließen. Bei der gestrigen Handelseröffnung gab es also nur eine Richtung, und die Verkäufer nutzten die Gunst der Stunde und verkauften auf breiter Front.
Der Index schaffte es zwar, auf Höhe seiner 20-Tage-Linie zu schließen, doch würde ich dies eher als Zufall betrachten. Aus technischer Sicht hat der MACD ein neues Verkaufssignal gegeben, aber die anderen Indikatoren wurden nicht allzu sehr in Mitleidenschaft gezogen. Das Vorhandensein der 20-Tage-Linie könnte für eine Pause und vielleicht einen Tag mit einer engen Handelsspanne zum Wochenschluss sorgen, aber wenn die Verkäufer den Druck aufrechterhalten, ist mit einem Rückgang bis auf 210 Dollar zu rechnen.
Im Laufe des Juli überwogen die Kursverluste die Kursgewinne, wobei die Kursgewinne eher auf einen Mangel an Verkäufern als auf eine starke Kaufdynamik zurückzuführen waren. Vor diesem Hintergrund könnte eine gewisse Kapitulation erforderlich sein, bevor die Käufer eine günstige Gelegenheit erkennen. Achten Sie auf eine Verkaufsspitze, die auf ein solches Ereignis hindeutet.