Mit dem deutlichen Wiederanstieg der 10y US-Renditen auf aktuell 3,05% entfällt das Argument für die Börsen, welches letzte Woche besonders unterstützend war. Der US-Arbeitsmarktbericht fiel deutlich besser aus als erwartet. Das schürt die Befürchtung, dass die FED ermutigt wird, ihre aggressive 0,75%-Straffung fortzusetzen. Die Entscheidung fällt wohl am Mittwoch mit den Verbraucherpreisen, die FED relevante Kerninflation wird mit 5,8% erwartet. Kanada hat die Ausfuhr der reparierten Siemens-Turbine für die Gaspipeline Nord Stream 1 nach Deutschland genehmigt. Insbesondere mit dem Fehlen dieser Turbine hatte Russland die Drosselung der Gaslieferungen durch die Pipeline begründet. Trotz dieses Entspannungssignals notieren die europäischen Börsen heute früh schwach. Das kann an den US-Futures liegen, die zur Stunde 1% tiefer notieren, insbesondere aber wohl an China. Von dort kamen über das Wochenende gleich mehrere negative Nachrichten. Reuters berichtet, dass die chinesische Behörde für Marktregulierung (SAMR) wegen 28 (alten) Wettbewerbsverletzungen Strafen verhängt hat gegen mehrere Firmen, darunter Alibaba (NYSE:BABA) und Tencent (HK:0700). Der Hang Seng Tech Index reagierte nervös mit -3,9%. In Macau beschleunigen sich die Fälle von Covid-Erkrankungen. Deshalb müssen für eine Woche nahezu alle kommerziellen und industriellen Geschäfte schließen, was heute in Fernost die Kurse der Kasinobetreiber unter Druck setzte. Shanghai berichtet von einer neuen Omikron-Subvariante (BA.5.2.1). Befürchtet wird, dass bald wieder neue Beschränkungen erlassen werden. Chinas Produzentenpreisindex stieg im Juni um 6,1% im Vergleich zum Vorjahresmonat. Im Mai betrug die Veränderungsrate 6,4%. Der Verbraucherpreisindex lag 2,5% über dem Stand vom Juni 2021. Japans Börsen performten freundlich, die Regierungskoalition aus den Parteien LDP und Komeito ging laut Nachrichtenagentur NHK gestärkt aus den Oberhauswahlen hervor. Nun stehen 3 Jahre ohne Wahlen bevor, weshalb sich Premierminister Fumio Kishida voll auf sein Hauptziel – die Wiederbelebung der Wirtschaft – konzentrieren kann. Im STXE 600 stehen insbesondere die Branchen mit China-Bezug unter Druck: Industrierohstoffe, Luxusgüter und Automobile. Diese Woche startet die Berichtsaison, wobei sich die Investoren insbesondere Sorgen machen über den Ausblick der Unternehmen. Der Rückgang des Shanghai Composite Index kostet den apano-Stimmungsindex heute einen Punkt. Mit dem apano-Stimmungsindex berechnet apano Investments seit 2012 täglich die globale Marktstimmung und steuert damit u.a. die hauseigenen Investmentfonds „apano HI Strategie 1“ und „apano Global Systematik“.
