Rohstoffe wecken angesichts der enormen Schwankungen, die wir im Laufe des Jahres 2020 auf dem Markt gesehen haben, immer mehr Interesse. Von einem dramatischen Preisanstieg bei Silber und neuen Rekordwerten bei Gold bis hin zu einer zunehmenden Nachfrage nach Orangensaft und dem Einbruch bei Rohöl auf ein Tief von minus 40,32 USD pro Barrel am 20. April ist es kein Wunder, dass viele Investoren Interesse zeigen.
Wir werden dort weitermachen, wo wir im gestrigen Artikel aufgehört haben, mit zwei weiteren börsengehandelten Fonds, die als Exchange Traded Funds (ETFs) Zugang zu Rohstoffen bieten.
Nachdem wir gestern wichtige Überlegungen für die Anlage in ETFs, die aus Warenterminkontrakten bestehen, dargelegt hatten, werden wir uns heute einen weiteren solchen ETF ansehen, der eine vielfältige Gruppe von Rohstoffen abdeckt. Angesichts des unglaublichen Anstiegs von Silber werden wir auch einen Fonds untersuchen, der physische Bestände des Edelmetalls hält.
1. Aberdeen Standard Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF
- Aktueller Kurs: 19,92 USD
- 52-Wochen-Spanne: 16,36 - 23,11 USD
- Dividendenrendite: 1,68%
- Dividendenfrequenz: jährlich
- Kostenquote: 0,25% pro Jahr oder 25 USD bei einer Investition von 10.000 USD.
Der Aberdeen Standard Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (NYSE:BCI) ist ein aktiv gemanagter Fonds, der auch den Bloomberg Commodity Index Total ReturnSM Index nachbildet.
Der Referenzindex besteht aus 23 Rohstoffen, deren Gewichtung jedes Jahr neu bestimmt wird, zu 2/3 durch die Liquidität und zu 1/3 durch Produktionsdaten in US-Dollar. Gewichtungsobergrenzen (d.h. 33%) werden auch angewendet, um die Konzentration in einem bestimmten Sektor zu begrenzen.
Die von BCI gehaltenen Sektoren umfassen (nach Gewichtung) Landwirtschaft (29,07%), Energie (27,44%), Edelmetalle (22,48%), Industriemetalle (15,77%) und Viehzucht (5,24%).
Seit Jahresbeginn ist der Fonds um rund 12% gefallen. Allerdings ist er seit dem Erreichen eines 52-Wochentiefs im März um 25% gestiegen.
Eine Reihe von Faktoren haben in den letzten Wochen zu höheren Rohstoffpreisen geführt, darunter eine Schwäche des US-Dollars, eine höhere Nachfrage aus China, Produktionskürzungen, Versorgungsstörungen und ein potenzieller Impfstoff gegen das neuartige Coronavirus.
Gold, Silber und Kupfer, Orangensaft und Kakao gehören zu den Rohstoffen, die in diesem Jahr gestiegen sind. Am anderen Ende des Spektrums befinden sich Baumwolle, Kaffee und insbesondere Öl.
Obwohl die Ölpreise seit den starken Rückgängen im März und April des Jahres wieder zugelegt haben, liegen sie gegenüber dem Jahresanfang immer noch erheblich im Minus. Zu Beginn des Jahres 2020 lagen die Preise des globalen Benchmarks Brent und des US-Benchmarks West Texas Intermediate (WTI) über 60 USD pro Barrel, während sie derzeit zu 45,23 USD bzw. 42,30 USD gehandelt werden.
Die fünf größten Positionen des BCI sind Gold 100 Unzen Futures (18,02), Kupfer-Futures (7,86%), Erdgas-Futures (7,65%), Sojabohnen-Futures (6,09%) und Mais-Futures (5.99%). Potenzielle Anleger sollten stets das Chance/Risiko-Verhältnis untersuchen, insbesondere in Bezug auf Rollover-Renditen, die mit der Anlage in Terminkontrakte verbunden sind.
2. Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF
- Aktueller Kurs: 28,06 USD
- 52-Wochen-Spanne: 11,30 - 28,44 USD
- Dividendenrendite: n.z.
- Kostenquote: 0,30% pro Jahr oder 30 USD bei einer Investition von 10.000 USD.
Der Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (NYSE:SIVR) spiegelt die Wertentwicklung des Silberpreises wider. er enthält die zugewiesenen physischen Silberbarren, die in sicheren Tresoren in London, Großbritannien, aufbewahrt werden. Es erfolgt kein Rollover, da der Fonds keine Terminkontrakte besitzt.
Der Preis für das Metall richtet sich nach den Spezifikationen der London Bullion Market Association (LBMA) für "Good Delivery", einem internationalen Maßstab für die Preisgestaltung von physischem Silber.
Als Edelmetall kommt Silber als Anlagemedium in Form von Goldbarren, Münzen, Schmuck oder Utensilien daher. Aufgrund der Eigenschaften des Metalls stammt die Hälfte des jährlichen Bedarfs am Weißmetall aus der Industrie.
Der Ansturm auf Silber im Jahr 2020 wurde insbesondere durch eine Kombination von Faktoren wie den historisch niedrigen Zinssätzen und einem schwächeren US-Dollar ausgelöst.
Bisher ist der Fonds in diesem Jahr um 62,01% gestiegen. Am 10. August 2020 erreichte er ein 52-Wochen-Hoch. Obwohl die Silberpreise kurzfristig von Gewinnmitnahmen betroffen sein könnten und damit auch der SIVR, sind wir immer noch optimistisch in Bezug auf das Edelmetall.
Fazit
Mehrere Faktoren können den Preis eines Rohstoffs beeinflussen, wie z.B. Angebot und Nachfrage für diesen Rohstoff, Wechselkursschwankungen, geopolitische Entwicklungen sowie das Wirtschaftswachstum. Rohstoffpreise und der US-Dollar korrelieren in der Regel in umgekehrter Form. Diejenigen Anleger, die glauben, dass die Rohstoffpreise im weiteren Jahresverlauf weiteren Rückenwind erhalten könnten, sollten Rohstoff-ETFs im Auge behalten.
Anmerkung des Autors: Nicht jeder in diesem Artikel beschriebene ETF (Exchange-Traded Fund) ist zwangsläufig auch in Ihrem Land handelbar. Lassen Sie sich von einem zugelassenen Broker oder Finanzberater beraten, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. Die in diesem Artikel enthaltenen oder beschriebenen Informationen und Produkte dienen zu reinen Informationszwecken. Führen sie selbst eine gründliche Recherche durch, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen.