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Fusion als Transformation | Die Übernahme von Qorvo durch Skyworks Solutions für 32,50 US-Dollar in bar plus 0,960 Aktien schafft ein Unternehmen mit einem Wert von 22 Milliarden US-Dollar und generiert jährliche Synergien in Höhe von 500 Millionen US-Dolla |
Rentabilitätswende | Der strategische Ausstieg aus dem niedrigpreisigen Android-Segment beschleunigt den Umsatzrückgang, wird jedoch durch Margensteigerungen kompensiert, wobei die Bruttomargen 50% überschreiten und der Gewinn je Aktie sich 7 US-Dollar nähert |
Kurszielspanne | Die Kursziele der Analysten liegen zwischen 90 und 105 US-Dollar und spiegeln eher die Dynamik der Fusionsarbitrage wider als fundamentale Bewertungen des eigenständigen Unternehmens |
Wettbewerbsdruck | Verluste im Ultra-High Band Socket-Geschäft bestätigen Bedenken hinsichtlich der Diversifizierung von Lieferanten, während das High Performance Analog-Segment zweistelliges Wachstum in den Bereichen Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung verzeichnet |
Vergleichskennzahlen | QRVO | Sektor Sektor - Durchschnitt der Kennzahlen einer breiten Gruppe verwandter Unternehmen im Technologie Sektor | Relationen RelationenQRVOPeersSektor | |
|---|---|---|---|---|
KGV | 21,4x | 30,2x | 12,6x | |
PEG | 0,05 | 0,25 | 0,01 | |
KBV | 2,5x | 2,4x | 2,4x | |
Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) | 2,3x | 2,3x | 2,3x | |
Potenzial (Analysten-Kursziele) | −2,1% | 26,9% | 31,8% | |
Fair Value Upside | Freischalten | −9,3% | 3,8% | Freischalten |
Qorvo, Inc. beschäftigt sich mit der Entwicklung und Kommerzialisierung von Technologien und Produkten für die drahtlosen, kabelgebundenen und Strommärkte. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Mobile Produkte (MP) und Infrastruktur- und Verteidigungsprodukte (IDP). MP ist ein Anbieter von Mobilfunk-, Ultrabreitband-802.15.4z- (UWB) und Wireless-Fidelity-Lösungen (Wi-Fi) für eine Vielzahl von Anwendungen, darunter Smartphones, Wearables, Laptops, Tablets und das Internet der Dinge (IoT). IDP ist ein Anbieter von Hochfrequenz- (RF), System-on-a-Chip- (SoC) und Power-Management-Lösungen für Anwendungen in den Bereichen drahtlose Infrastruktur, Verteidigung, Wi-Fi, Smart Home, Automotive und IoT. Sein MP-Segment liefert HF-Lösungen an globale Konsumgüterunternehmen. Das IDP-Segment liefert ein vielfältiges Portfolio von Produkten mit im Allgemeinen längeren Lebenszyklen an eine Reihe von Kunden. Es betreibt Design-, Vertriebs- und Produktionsstätten in ganz Asien, Europa und Nordamerika.