Am Dienstag nahm Evercore ISI die Beobachtung der Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA) auf und vergab ein "Outperform"-Rating mit einem Kursziel von 47,00 US-Dollar. Die Analysten hoben die führende Position des Unternehmens in den Bereichen Reparaturlacke und Mobilitätsbeschichtungen hervor und verwiesen auf die bedeutenden Veränderungen seit dem Amtsantritt von CEO Chris Villavarayan im November 2022. Evercore ISI betonte das EBITDA-Wachstum von Axalta von etwa 17% im Jahresvergleich für 2023 und erwartet eine ähnliche Wachstumsrate für 2024.
Das Unternehmen, das 2013 aus DuPont Performance Coatings ausgegliedert wurde, hatte vor der Pandemie Schwierigkeiten, seine Richtung zu finden. Dies zeigte sich unter anderem in drei CEO-Wechseln innerhalb von drei Jahren und der Erwägung eines Verkaufs. Laut Evercore ISI führte die rasche Umsetzung von Verbesserungsmaßnahmen durch den neuen CEO jedoch zu einer Steigerung sowohl der kommerziellen Leistung als auch des Aktienkurses.
Trotz der verbesserten Fundamentaldaten und der reduzierten Volatilität hat sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Axalta nicht entsprechend ausgeweitet. Axalta wird derzeit zum 9,8-fachen des erwarteten EBITDA für die nächsten zwölf Monate gehandelt, was etwa zwei Punkte niedriger ist als beim Konkurrenten PPG und mehr als drei Punkte unter vergleichbaren Unternehmen mit ähnlichen Fundamentaldaten liegt.
Evercore ISI ist der Ansicht, dass eine konsequente operative Umsetzung unter der neuen Führung und der Erfolg des offiziellen A-Plans zu einer allmählichen Ausweitung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses führen könnten. Die Analysten gehen davon aus, dass selbst eine moderate Ausweitung um einen Punkt auf das 11-fache ihres prognostizierten EBITDA von 1,2 Milliarden US-Dollar für 2025 ein Kursziel von 47 US-Dollar pro Aktie unterstützen würde. Dies entspräche einem Aufwärtspotenzial von 17% gegenüber dem letzten Schlusskurs.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro untermauern den positiven Ausblick von Evercore ISI für Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 8,62 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 20,56 basierend auf den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024. Dieses relativ niedrige KGV, insbesondere im Vergleich zum kurzfristigen Gewinnwachstumspotenzial des Unternehmens, stimmt mit Evercores Einschätzung überein, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie Spielraum für eine Ausweitung hat.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass das Management aggressiv Aktien zurückkauft, was oft auf Vertrauen in die Zukunftsaussichten des Unternehmens hindeutet. Darüber hinaus haben 15 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert, was die positive Einschätzung in Evercores Analyse unterstützt.
Die solide finanzielle Gesundheit des Unternehmens zeigt sich in den InvestingPro-Daten, die belegen, dass die liquiden Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen. Diese starke finanzielle Position gibt Axalta die Flexibilität, Wachstumsinitiativen zu verfolgen und potenzielle Marktunsicherheiten zu bewältigen.
Anleger, die umfassendere Einblicke suchen, können auf 12 zusätzliche InvestingPro-Tipps für Axalta Coating Systems zugreifen, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Situation und der Marktleistung des Unternehmens bieten.
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