Am Donnerstag passte das Finanzdienstleistungsunternehmen Stifel seine Prognose für e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) an und reduzierte das Kursziel der Aktie von 161 auf 131 US-Dollar, während es die Empfehlung "Halten" beibehielt. Diese Anpassung erfolgt vor dem Hintergrund einer beobachteten Verlangsamung der Verkaufstrends in bestimmten datenerfassten Kanälen.
Der Analyst der Firma begründete die Senkung des Kursziels mit einer leichten Reduzierung der Prognosen für Umsatz und bereinigtes EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) in den Geschäftsjahren 2025 und 2026. Das neue Kursziel basiert auf dem 21-fachen des prognostizierten bereinigten EBITDA für das Geschäftsjahr 2026.
Die anhaltende "Halten"-Empfehlung spiegelt Bedenken hinsichtlich der Verkaufsdynamik der Marke wider, wobei das meiste Wachstum eher auf Distributionsgewinne als auf organische Nachfrage zurückzuführen ist. Die Marktanteile in Schlüsselkategorien wie dekorativer Kosmetik stagnierten oder gingen im Vergleich zum Vorquartal sogar zurück. Zudem verzeichnet die gesamte US-Beautybranche nur ein begrenztes Wachstum.
Trotz dieser Herausforderungen deutet Stifel an, dass die Aktie von e.l.f. Beauty auf dem aktuellen Preisniveau mehr Potenzial für Gewinne als für Verluste haben könnte. Der Analyst sieht die Stabilisierung der jüngsten Verkaufstrends als mögliches Zeichen für eine Bodenbildung, insbesondere angesichts des kürzlichen Kursrückgangs der Unternehmensaktie.
Das Finanzdienstleistungsunternehmen merkt auch an, dass der Konsens und die eigene Prognose von e.l.f. Beauty für Umsatz und bereinigtes EBITDA im Geschäftsjahr 2025 realistisch erscheinen. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass das Management seine Erwartungen für das Gesamtjahr nach unten korrigiert, was im Einklang mit seinem historisch konservativen Ansatz stünde.
Die Firma geht davon aus, dass das Potenzial, die aktuellen Prognosen zu übertreffen, basierend auf den derzeitigen Trends begrenzt ist, glaubt aber auch, dass dies wahrscheinlich bereits im aktuellen Aktienkurs berücksichtigt ist.
In anderen aktuellen Nachrichten hat e.l.f. Beauty erhebliche Aufmerksamkeit von verschiedenen Analysten erhalten. Piper Sandler behielt seine "Übergewichten"-Empfehlung für die Aktien des Unternehmens bei und betonte das Wachstumspotenzial in digitalen und internationalen Märkten. Die Haltung der Firma bleibt trotz einer Verlangsamung des Umsatzwachstums positiv. Andererseits senkte Baird das Kursziel für e.l.f. Beauty von 240 auf 175 US-Dollar aufgrund der nachlassenden US-Nachfrage, behielt aber seine "Outperform"-Bewertung bei.
Ebenso senkte Truist Securities sein Kursziel auf 130 US-Dollar, behielt aber eine Kaufempfehlung bei, während DA Davidson seine Kaufempfehlung bekräftigte und ein Kursziel von 223,00 US-Dollar beibehielt. Morgan Stanley hingegen reduzierte sein Ziel von 184 auf 139 US-Dollar und behielt aufgrund von Bedenken hinsichtlich der US-Scanner-Daten eine "Equalweight"-Bewertung bei.
Unterdessen hat e.l.f. Beauty einen Anstieg des Nettoumsatzes um 50 % und ein Wachstum der Bruttomarge um 80 Basispunkte gemeldet. Das Unternehmen genehmigte auch ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 500 Millionen US-Dollar und erhöhte seinen Ausblick für das Gesamtjahr, wobei es ein Nettoumsatzwachstum von 25-27 % und ein bereinigtes EBITDA-Wachstum von 26-28 % prognostiziert. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in der finanziellen Performance des Unternehmens.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur Analyse von e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) durch Stifel. Das Umsatzwachstum des Unternehmens bleibt mit einem Anstieg von 68,32 % in den letzten zwölf Monaten stark, was mit Stifels Beobachtung von Distributionsgewinnen übereinstimmt. Die jüngste Aktienperformance spiegelt jedoch Marktbedenken wider, mit einem Kursrückgang von 39,5 % in den letzten drei Monaten.
Trotz des jüngsten Abschwungs behält e.l.f. Beauty beeindruckende Bruttogewinnmargen von 70,91 % bei, was die Fähigkeit des Unternehmens zur effektiven Kostenkontrolle unterstreicht. Diese Stärke wird in einem InvestingPro-Tipp hervorgehoben, der die "beeindruckenden Bruttogewinnmargen" des Unternehmens betont.
Ein weiterer InvestingPro-Tipp deutet darauf hin, dass Analysten für das laufende Jahr ein Umsatzwachstum erwarten, was möglicherweise Stifels Ansicht stützt, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau mehr Aufwärts- als Abwärtspotenzial haben könnte. Anleger sollten jedoch beachten, dass ELF "zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird", was die Sensibilität des Marktes gegenüber Anzeichen eines verlangsamten Wachstums erklären könnte.
Für Leser, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für e.l.f. Beauty, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position des Unternehmens und der Marktdynamik ermöglichen.
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