Die finanzielle Gesundheit der US-Verbraucher rückt in den Mittelpunkt, da Unternehmensberichte und Einzelhandelsdaten neue Einblicke in die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft liefern sollen. Der S&P 500 nähert sich einem Rekordhoch, was den Optimismus widerspiegelt, der durch eine Reihe positiver Wirtschaftsindikatoren gestärkt wurde, einschließlich eines robusten Arbeitsmarktberichts, der dazu beigetragen hat, Sorgen über eine Verlangsamung zu mindern.
Art Hogan, Chefmarktstratege bei B Riley Wealth, erwartet, dass die bevorstehenden Ergebnisberichte von verbraucherorientierten Unternehmen den positiven Trend der Wirtschaftsdaten bestätigen werden. Wichtige Unternehmen wie American Express (NYSE:NYSE:AXP), Netflix (NASDAQ:NFLX), United Airlines (NASDAQ:UAL), Procter & Gamble (NYSE:NYSE:PG) und große Banken werden ihre Finanzergebnisse veröffentlichen und einen umfassenden Überblick über die Verbraucherausgaben bieten, die eine entscheidende Komponente der US-Wirtschaftsaktivität darstellen.
Die Einzelhandelsumsätze werden am 17.10.2023 erwartet und werden weitere Einblicke in das Verbraucherverhalten geben. Die Leistung von JPMorgan Chase (NYSE:NYSE:JPM) und Wells Fargo (NYSE:WFC), die die Erwartungen übertrafen, hat bereits zu einem positiven Start in die Berichtssaison am vergangenen Freitag beigetragen.
Goldman Sachs hat seine Rezessionswahrscheinlichkeit für die USA nach den ermutigenden Beschäftigungsdaten revidiert und die Chance eines Abschwungs im nächsten Jahr auf 15% gesenkt. Diese Einschätzung wird durch jüngste Berichte zu Verbraucherpreisen und dem Dienstleistungssektor gestützt, die darauf hindeuten, dass sich die Wirtschaft nicht so schnell abschwächt, wie einige Arbeitsmarktberichte aus August und September angedeutet hatten.
Der Citigroup Economic Surprise Index ist zum ersten Mal seit Anfang Mai wieder positiv geworden, was bessere als erwartete Wirtschaftsdaten widerspiegelt. Allerdings ist der Ausblick für die Ausgaben aufgrund jüngster Entlassungen im Finanzdienstleistungs- und Technologiesektor, Naturkatastrophen und Arbeitskonflikten weniger klar geworden. Kevin Gordon von Charles Schwab (NYSE:NYSE:SCHW) betont, dass die kommenden Daten und Unternehmensberichte entscheidend sind, um ein klareres Bild des Verbraucherumfelds zu erhalten.
Weitere Erkenntnisse werden von den Ergebnissen zusätzlicher Banken erwartet, darunter Bank of America (NYSE:BAC) und Citigroup, die am Dienstag berichten werden. Die Ergebnisse von American Express werden Aufschluss über die Ausgaben wohlhabenderer Verbraucher geben, während die Abonnementtrends von Netflix einen Einblick darüber geben werden, wie Verbraucher mit niedrigerem Einkommen ihre Budgets angesichts von Preiserhöhungen verwalten.
Damit die Bewertung des Aktienmarktes gerechtfertigt bleibt, müssen die Unternehmen weiterhin die Erwartungen an das Gewinnwachstum übertreffen. Bisher haben 79% der berichtenden Unternehmen die Schätzungen übertroffen, was mit der Leistung der letzten vier Quartale übereinstimmt. In den nächsten zwei Wochen werden mehr als 150 S&P 500-Unternehmen ihre Ergebnisse vorlegen, was nach Ansicht von Analysten bei UBS Global Wealth Management bestätigen wird, dass das Gewinnwachstum großer Unternehmen robust bleibt.
Niedrigere Zinssätze, ein Ergebnis der jüngsten Zinssenkungen der Federal Reserve, werden voraussichtlich die Wirtschaft weiter stimulieren, indem sie die Kosten für Kreditkartenschulden und Unternehmenskredite senken.
Reuters hat zu diesem Artikel beigetragen.
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