Kapitalanleger: Lieber Sicherheit in der Tasche als Steuervorteile in
Aussicht / Finanzierungsverhalten von Kapitalanlegern hat sich
deutlich verändert
München (ots) - Viele Kapitalanleger legen ihr Geld in Immobilien
an, weil Betongold als sichere und lukrative Investition gilt. Das
Finanzierungsverhalten der Kapitalanleger hat sich jedoch in den
vergangenen Jahren verändert. Während Anlagesicherheit immer
wichtiger wird, verliert die Steuer- und Renditeoptimierung zunehmend
an Bedeutung. 'Knapp 15 Prozent der Kapitalanleger brachten 2013 mehr
als 50 Prozent des Kaufpreises durch Eigenmittel ein, 2008 waren es
gerade mal sechs Prozent. Zudem wird jetzt auch immer öfter zu
erhöhten Tilgungssätzen von zwei oder auch drei Prozent gegriffen',
weiß Michiel Goris, Vorstandsvorsitzender der Interhyp AG,
Deutschlands größtem Vermittler privater Baufinanzierungen.
Der Wegfall von Steuervorteilen bei Lebensversicherungen Anfang
2009 und die sinkenden Renditen von Anlageprodukten haben u.a. dazu
geführt, dass private Investoren Immobilien heute anders abbezahlen
als noch vor 2008. Während gerade bei Kapitalanlegern lange Zeit die
Steueroptimierung im Vordergrund stand, setzen sie heute vor allem
auf Werterhalt und Wertzuwachs. 'Die lange Zeit von Kapitalanlegern
praktizierte Tilgungsaussetzung spielt heute kaum noch eine Rolle.
Die bisherigen Tilgungsersatzmittel erscheinen vielen Kunden heute
unberechenbarer denn je. Kapitalanlegern ist es zu riskant, die
Rückzahlung des Kredites auszusetzen, um das Geld anderweitig
anzulegen und die Zinsaufwendungen steuerlich geltend zu machen',
erklärt Goris.
Laut Interhyp können Haus- und Wohnungskäufer, die ihre Immobilie
vermieten wollen, von Eigennutzern im aktuellen Zinsumfeld einiges
lernen.
Eigenkapital
Interhyp beobachtet, dass sich der Anteil der Kapitalanleger, die
50 Prozent und mehr an Eigenkapital einbringen, seit 2008 mehr als
verdoppelt hat. Hintergrund sind die mangelnden Anlagemöglichkeiten
am Markt und der Wunsch, das Geld direkt in Immobilien anzulegen -
anstatt es bei geringer Verzinsung auf Tagesgeldkonten zu parken oder
in Aktien zu investieren. Denn auch für Kapitalanleger gilt: Wer mehr
Eigenmittel aufnimmt, braucht weniger Kredit. Das senkt das
Finanzierungsrisiko. Obwohl infolge von Steuerersparnissen unter
Umständen auch Finanzierungen mit weniger Eigenmitteln lohnen können,
sollten Kapitalanlagen nicht eigens aufgrund der steuerlichen
Begünstigungen erworben werden. 'Zinszahlungen können zwar steuerlich
abgesetzt werden. Kapitalanleger sollten aber auch den
Vermögensaufbau durch eine schnelle Entschuldung nicht aus den Augen
verlieren. Besonders, wenn künftige Mieteinnahmen die Rente
aufbessern sollen', meint Goris.
Tilgungsrate
Das aktuelle Zinstief mit Konditionen von unter drei Prozent auch
für Darlehen mit langen Zinsbindungen führt zu extrem niedrigen
Monatsraten bei Immobilienkrediten. Kapitalanleger sollten sich davon
aber nicht verführen lassen. Denn: Die Raten sind dann niedrig, wenn
eine Standardtilgung von einem Prozent angenommen wird. Solche
Rückzahlungskonzepte sind jedoch mit Blick auf die geringe
Schuldenrückführung nicht empfehlenswert. Interhyp rät auch hier zu
Tilgungsraten von zwei Prozent und mehr. Experte Goris: 'Selbst
bonitätsstarke Kreditnehmer sollten Mietausfälle sowie unerwartete
Ausgaben wie Reparaturen und Nachzahlungen bedenken - und dafür
Rücklagen bilden.' Auch Volltilgerkredite können sinnvoll sein. Deren
Tilgungsraten sind so berechnet, dass das Darlehen mit Ende der
Zinsbindung komplett abbezahlt ist.
Zinsfestschreibung
Um das derzeitige Zinsniveau zu nutzen und um das Risiko einer
hohen Restschuld zur Anschlussfinanzierung zu minimieren, empfiehlt
Interhyp derzeit für sicherheitsbewusste Kapitalanleger eine
Zinsbindung von 15 bis 20 Jahren. Wer eine so lange Zinsbindung
wählt, muss sich nicht in fünf oder zehn Jahren mit der Prolongation
beschäftigen und zum Beispiel im Jahr 2019 oder 2024 ein höheres
Zinsniveau befürchten.
Über die Interhyp AG:
Mit einem abgeschlossenen Finanzierungsvolumen von 7,7 Milliarden
Euro in 2012 ist die Interhyp AG der größte Vermittler für private
Baufinanzierungen in Deutschland. Interhyp vergibt selbst keine
Darlehen, sondern entwickelt aus dem Angebot von mehr als 300 Banken
und Sparkassen die für den Kunden optimale Finanzierungstruktur. Die
über 300 Interhyp-Berater sind Spezialisten für die private
Baufinanzierung und erstellen anhand der individuellen Bedürfnisse
jedes Kunden eine maßgeschneiderte Immobilienfinanzierung. In
bundesweit 66 Standorten sind die Interhyp-Berater persönlich
erreichbar: Aachen, Aalen, Aschaffenburg, Augsburg, Balingen,
Bayreuth, Berlin, Bielefeld, Bocholt, Bonn, Brandenburg/Havel,
Braunschweig, Bremen, Celle, Chemnitz, Crailsheim, Darmstadt,
Deggendorf, Dortmund, Dresden, Düsseldorf, Emden, Erfurt, Essen,
Euskirchen, Frankfurt, Freiburg, Friedrichshafen, Gera, Gießen,
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