PALO ALTO, CA - AppLovin Corp (NASDAQ:APP), ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 127,8 Milliarden US-Dollar, das sich auf Computerprogrammierung und Datenverarbeitungsdienste spezialisiert hat, hat im Rahmen seiner Kapitalmanagementstrategie bedeutende finanzielle Vereinbarungen getroffen.
Das Unternehmen, das in den letzten zwölf Monaten ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 41,5 % verzeichnete, schloss eine öffentliche Emission von Senior Notes im Wert von 3,55 Milliarden US-Dollar ab und sicherte sich eine neue unbesicherte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar.
Laut InvestingPro-Analyse wird die Aktie von AppLovin derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, wobei mehrere Indikatoren darauf hindeuten, dass die Aktie möglicherweise überbewertet ist.
Die Senior Notes mit Fälligkeiten zwischen 2029 und 2054 wurden im Rahmen der automatisch wirksamen Shelf-Registrierungserklärung von AppLovin bei der SEC angeboten. Diese Notes tragen Zinssätze zwischen 5,125 % und 5,950 % und werden gestaffelt über die nächsten 30 Jahre fällig.
Der Erlös aus diesem Angebot beträgt nach Abzug der Emissionsabschläge und vor Kosten etwa 3,519 Milliarden US-Dollar. AppLovin beabsichtigt, diese Mittel zur Rückzahlung seiner bestehenden besicherten Senior-Laufzeitkreditfazilitäten mit Fälligkeit 2028 und 2030 zu verwenden.
Gleichzeitig hat AppLovin eine unbesicherte revolvierende Kreditvereinbarung mit JPMorgan Chase Bank, N.A. als Verwaltungsagent und anderen Finanzinstituten als Kreditgeber abgeschlossen. Diese neue Kreditlinie in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar mit Fälligkeit im Dezember 2029 umfasst eine Akkreditivsublimite von 100 Millionen US-Dollar und die Option, eine Erhöhung der Zusagen um bis zu 1 Milliarde US-Dollar zu beantragen.
Die Zinssätze der neuen Kreditfazilität variieren je nach US-Dollar-Kreditaufnahme und dem öffentlichen Schuldenkreditrating des Unternehmens. Sie beinhaltet auch übliche Auflagen und Bedingungen, einschließlich eines Verhältnisses von Schulden zu EBITDA, das 3,50 zu 1,00 nicht überschreiten darf, mit einer vorübergehenden Erhöhung auf 4,00 zu 1,00 unter bestimmten akquisitionsbezogenen Umständen. InvestingPro-Daten zeigen, dass AppLovin ein gesundes Verhältnis von kurzfristigen Vermögenswerten zu kurzfristigen Verbindlichkeiten von 2,41 aufweist, wobei die liquiden Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, was auf eine starke finanzielle Flexibilität für diese neue Schuldenstruktur hindeutet.
Im Zusammenhang mit diesen finanziellen Manövern hat AppLovin seine bestehende Kreditvereinbarung vom 15.08.2018 gekündigt. Damit wurden alle ausstehenden Verpflichtungen zurückgezahlt und alle Zusagen im Rahmen der vorherigen Vereinbarung beendet.
Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass AppLovin eine SEHR GUTE Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit aufweist und mit einem moderaten Verschuldungsgrad arbeitet. Für tiefere Einblicke in die finanzielle Lage und Wachstumsaussichten von AppLovin können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv für InvestingPro-Abonnenten verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten stand AppLovin Corp im Fokus mehrerer Finanzunternehmen, wobei ein gemeinsamer Trend zu erhöhten Kurszielen und beibehaltenen positiven Bewertungen zu beobachten war. Stifel hat sein Kursziel für AppLovin auf 435 US-Dollar angehoben und behält das "Buy"-Rating bei, während Piper Sandler das "Overweight"-Rating mit einem Kursziel von 400 US-Dollar beibehält. Loop Capital hat sein "Buy"-Rating und ein Kursziel von 385 US-Dollar beibehalten, und Oppenheimer hat sein Kursziel deutlich auf 480 US-Dollar erhöht und behält das "Outperform"-Rating bei.
Diese Revisionen folgen auf die beeindruckenden Ergebnisse von AppLovin im dritten Quartal, die einen Umsatzanstieg von 39 % im Jahresvergleich auf 1,2 Milliarden US-Dollar zeigten. Darüber hinaus hat das Unternehmen Pläne zur Emission von Senior Notes angekündigt, um bestehende besicherte Senior-Laufzeitkreditfazilitäten mit Fälligkeit 2028 und 2030 zurückzuzahlen. Die Joint Book-Running Manager für diese Transaktion sind J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc. und Morgan Stanley & Co. LLC.
AppLovin geht nach dem Erhalt von Investment-Grade-Ratings von S&P Global Ratings und Fitch Ratings zu einer vollständig unbesicherten Schuldenkapitalstruktur über. Der Umsatz des Unternehmens für das vierte Quartal 2024 wird zwischen 1,24 Milliarden US-Dollar und 1,26 Milliarden US-Dollar prognostiziert, mit einem erwarteten bereinigten EBITDA von 740 Millionen US-Dollar bis 760 Millionen US-Dollar.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.