In einer bedeutenden Umgestaltung des Energiesektors hat die Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) ihre Fusion mit ConocoPhillips (NYSE:COP) abgeschlossen, wie aus einer 8-K-Einreichung bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hervorgeht. Die Transaktion, die ursprünglich am 28.05.2024 angekündigt wurde, wurde heute vollzogen, wobei Marathon Oil zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von ConocoPhillips wurde.
Gemäß der Fusionsvereinbarung wurde jede Aktie von Marathon Oil in das Recht umgewandelt, 0,2550 Aktien von ConocoPhillips sowie Bargeld anstelle von Aktienbruchteilen zu erhalten. Diese Umwandlung betrifft alle Marathon Oil-Aktien, mit Ausnahme bestimmter ausgeschlossener und umgewandelter Aktien, wie in der Fusionsvereinbarung definiert.
Im Zuge des Fusionsabschlusses hat Marathon Oil seine bestehende Kreditvereinbarung gekündigt und alle damit verbundenen Verpflichtungen beglichen. Diese Vereinbarung vom 28.05.2014 umfasste Zusagen für Akkreditive und wurde mit verschiedenen Kreditgebern und JPMorgan Chase Bank, N.A. als Verwaltungsagent abgeschlossen.
Die Fusion führte auch zur Einstellung der Notierung der Marathon Oil-Stammaktien an der New York Stock Exchange (NYSE). Das Unternehmen beantragte die Aussetzung des Handels und reichte ein Formular 25 ein, um die Aktie gemäß Abschnitt 12(b) des Securities Exchange Act von 1934 zu delisten und zu deregistrieren. Dies wird 10 Tage nach Einreichung des Formulars 25 wirksam, gefolgt von einer Formular 15-Einreichung zur Beendigung der Registrierung der Marathon Oil-Stammaktien gemäß Abschnitt 12(g) des Exchange Act und zur Aussetzung der Berichtspflichten.
Darüber hinaus wurden alle ausstehenden Aktienzuteilungen von Marathon Oil entsprechend den Fusionsbedingungen angepasst. Restricted Stock Units und Performance Unit Awards wurden in ConocoPhillips-Aktieneinheiten oder Bargeld umgewandelt, abhängig von der Art der Zuteilung und den in der Fusionsvereinbarung festgelegten Bedingungen.
Die Fusion führte zu einem Kontrollwechsel, wobei ConocoPhillips zur neuen Muttergesellschaft wurde. Dieser Wechsel hatte das Ausscheiden aller Direktoren und bestimmter leitender Angestellter von Marathon Oil zur Folge, da ihre Positionen zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Fusion beendet wurden.
In anderen aktuellen Nachrichten steht Marathon Oil im Fokus von RBC Capital, die eine Outperform-Bewertung für das Unternehmen mit einem Kursziel von 34,00 US-Dollar beibehalten. Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass die bevorstehenden Quartalsergebnisse möglicherweise keine Telefonkonferenz oder detaillierte Aktualisierung beinhalten werden, ähnlich wie im vorherigen Quartal. RBC Capitals Ausblick für Marathon Oil reicht bis 2026 und geht von einem stabilen Zustand des Unternehmens ohne Aktionärsrenditen aus, im Einklang mit den Bedingungen der Fusionsvereinbarung mit ConocoPhillips. Es wird erwartet, dass die Übernahme von Marathon Oil durch ConocoPhillips bis Ende 2024 abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Federal Trade Commission.
In anderen Entwicklungen schreiten die Unternehmen mit ihren Fusionsplänen voran und haben zusätzliche Informationen bereitgestellt, um angebliche Mängel in der ursprünglichen Fusionsoffenlegung zu beheben. Die Fusion könnte dazu führen, dass Marathon eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von ConocoPhillips wird, vorbehaltlich der Zustimmung der Marathon-Aktionäre. Inmitten laufender Rechtsstreitigkeiten hat Marathon Details zu Finanzanalysen und möglichen Beschäftigungsvereinbarungen nach der Fusion aktualisiert.
Was die Ergebnisse betrifft, so verfehlten die Gewinnschätzungen von Marathon Oil für das zweite Quartal die Erwartungen, was zu einer Herabstufung durch JPMorgan von Overweight auf Neutral und durch Scotiabank von Sector Outperform auf Sector Perform führte. Das Unternehmen kündigte eine Dividende von 11 Cent pro Aktie auf seine Stammaktien an und stimmte zu, 64,5 Millionen US-Dollar zur Beilegung angeblicher Verstöße gegen den Clean Air Act zu zahlen. Dies sind die jüngsten Entwicklungen, die den Kurs von Marathon Oil prägen.
InvestingPro Insights
Während sich Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) mit ConocoPhillips zusammenschließt, lohnt es sich, einige wichtige Finanzkennzahlen und Erkenntnisse von InvestingPro zu betrachten. Vor der Fusion hatte Marathon Oil eine Marktkapitalisierung von 15,97 Milliarden US-Dollar und wurde mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,31 gehandelt, was auf eine relativ moderate Bewertung im Vergleich zu einigen Branchenkollegen hindeutet.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Marathon Oil 54 Jahre in Folge Dividenden gezahlt hat, was ein starkes Engagement für Aktionärsrenditen demonstriert. Diese Erfolgsbilanz konstanter Dividenden könnte für ConocoPhillips bei der Integration der Vermögenswerte und Geschäftstätigkeiten von Marathon Oil ein attraktives Merkmal sein.
Darüber hinaus wurde die Aktie von Marathon Oil vor der Fusion nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,4, was darauf hindeutet, dass der Markt die Vermögenswerte des Unternehmens positiv bewertete. Dies könnte ein Hinweis darauf sein, dass ConocoPhillips zu diesem Zeitpunkt einen erheblichen Wert in der Übernahme von Marathon Oil sah.
Für Investoren, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Einblicke, die weitere Kontexte zu dieser Fusion und ihren Auswirkungen auf den Energiesektor liefern könnten.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.