Die Preise für Erdöl und Erdgas gerieten im Juni unter Druck, als Zinserhöhungen die Sorge vor einer sich anbahnenden Rezession schürten. Ungewissheit und Gewinnmitnahmen führten bei einer Vielzahl von Rohstoffen zu einer Verkaufswelle.
Die Nordseesorte Brent, die Benchmark für die internationalen Ölpreise, fiel im vergangenen Monat um rund 5 %. Derweil verlor Erdgas ein Drittel seines Werts und pendelt nun um Mehrmonatstiefs.
Trotz des jüngsten Pullbacks dürften die Preise für Erdöl und Erdgas in den kommenden Monaten jedoch angesichts der in allen Sektoren steigenden Nachfrage wieder anziehen. Darüber hinaus könnten Versorgungsengpässe und unerwartete Störungen aufgrund zunehmender geopolitischer Spannungen oder erneuter COVID-19-Ausbrüche die Preise in die Höhe treiben.
So stützt beispielsweise eine Entscheidung der norwegischen Bohrinsel-Arbeiter, demnächst in den Streik zu treten, den Preis von Erdgas. Daher sollten potenzielle Anleger in Öl- und Gasaktien das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage unbedingt im Auge behalten.
Nach Angaben der Behörde U.S. Energy Information Administration entfielen 2021 mehr als zwei Drittel des Energieverbrauchs in den USA auf fossile Brennstoffe, darunter Erdöl, Erdgas und Kohle.
"Erdöl ist die am meisten verbrauchte primäre Energiequelle in den Vereinigten Staaten, seit es 1950 die Kohle überholt hat."
Auch wenn sich weltweit eine Verlagerung hin zu alternativen Energiequellen abzeichnet, werden fossile Brennstoffe wahrscheinlich für den Rest des Jahrzehnts die Hauptenergiequelle bleiben.
Deshalb stellen wir Ihnen heute zwei Indexfonds (ETFs) aus dem Energiesektor vor, mit denen Sie an einer Erholung nach dem unerfreulichen Monat Juni teilhaben können.
1. Fidelity MSCI Energy Index ETF
- Aktueller Kurs: 19,66 USD
- 52-Wochen-Range: 12,26 - 25,47 USD
- Dividendenrendite: 3.38%
- Kostenquote: 0,08 % p.a.
Der Fidelity® MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY) investiert in Titel aus dem Energiesektor, und zwar hauptsächlich in Ölproduzenten. Es ist nachvollziehbar, dass die Gewinne dieser Unternehmen mit den Ölpreise steigen. Der Fonds wurde im Oktober 2013 aufgelegt.
Der FENY bildet den MSCI USA IMI Energy Index nach und umfasst derzeit 107 Aktien. Auf die Top-10-Titel des Portfolios entfallen nahezu zwei Drittel des Nettovermögens in Höhe von 1,7 Mrd. USD. Es handelt sich also um einen sogenannten konzentrierten Fonds.
Ein Drittel des Portfolios ist in Exxon Mobil (NYSE:XOM) und Chevron (NYSE:CVX) investiert. Weitere Beteiligungen sind ConocoPhillips (NYSE:COP), EOG Resources (NYSE:EOG), Occidental Petroleum (NYSE:OXY) und Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD).
Bislang hat der FENY im Jahr 2022 eine Rendite von 29,5 % erzielt und erreichte am 8. Juni mit 25,47 USD ein Mehrjahreshoch. Seitdem haben jedoch Gewinnmitnahmen eingesetzt und der FENY hat mehr als 22 % verloren.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegen jeweils bei 16,39x bzw. 2,61x. Mit seiner niedrigen Jahresgebühr könnte der FENY für eine Reihe von Anlegern interessant sein, die eine Rückkehr zu Öl- und Gaswerten erwarten, insbesondere zu Aktien von XOM und CVX.
2. Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF
- Aktueller Kurs: 26,03 USD
- 52-Wochen-Range: 14,02 - 36,69 USD
- Dividendenrendite: 2.22%
- Kostenquote: 0,63 % p.a.
Der Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (NYSE:PXE) investiert in 30 US-amerikanische Unternehmen, die Öl und Gas explorieren und produzieren. Diese Unternehmen werden anhand verschiedener Kriterien ausgewählt, z. B. Preis und Momentum, fundamentaler Wert und Managementmaßnahmen. Der Fonds wurde im Oktober 2005 aufgelegt.
Der PXE bildet den Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index nach, die Gewichtung wird vierteljährlich angepasst. Bei der Gewichtung nach Sektoren hält der Fonds unter anderem Werte aus den Bereichen Öl- und Gasexploration und -produktion (72,31 %), Öl- und Gasraffination und -vermarktung (19,12 %), integrierte Öl- und Gasunternehmen (6,01%) und Gasversorger (2,57 %).
Auf die Top-10-Titel des Portfolios entfallen nahezu 45 % des Nettovermögens in Höhe von 281,3 Mio. USD. Dazu gehören u.a. Occidental Petroleum, Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), EOG Resources, Valero Energy (NYSE:VLO), Marathon Petroleum (NYSE:MPC) und ConocoPhillips.
Der PXE ist im bisherigen Jahresverlauf um 35 % gestiegen und erreichte Anfang Juni ein Mehrjahreshoch. Seitdem hat er jedoch rund 28 % seines Wertes eingebüßt.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegen jeweils bei 8.02x und 2.15x. Wir glauben, dass der jüngste Pullback eine gute Gelegenheit für Anleger bietet, die in rohstoffbasierte Aktien investieren möchten.