Der Aktienmarkt setzt seine beeindruckende Rally fort und erreicht immer neue Höchststände – befeuert durch den Optimismus der Anleger und eine starke Fundamentallage. Doch was steckt hinter diesem Bullenmarkt? Drei Indikatoren deuten darauf hin, dass die Aufwärtsbewegung an der Wall Street noch längst nicht am Ende ist.
Ein Blick auf das Handelsvolumen der Brokerhäuser zeigt das starke Interesse der Anleger: Broker, die erweiterte Handelszeiten anbieten, verzeichnen einen enormen Anstieg. Robinhood (NASDAQ:HOOD) meldete letzte Woche nach den Wahlen sein bislang größtes Nacht-Handelsvolumen seit Einführung des 24-Stunden-Handels – das Volumen lag elfmal über der üblichen nächtlichen Aktivität. Ein deutliches Zeichen für das wachsende Interesse, den Markt auch außerhalb der regulären Öffnungszeiten zu handeln.
Auch Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) setzte eigene Rekorde und führte 349.910 Trades aus, davon allein 188.168 in US-Aktien und 161.742 in Derivaten. Besonders auffällig: Am gleichen Tag wurden über 160 Milliarden Dollar in Optionen gehandelt. Solche Zahlen machen klar, dass sich quer durch die Sektoren ein starkes Vertrauen ausbreitet – unterstützt durch saisonale Trends, den Ausgang der Wahlen und neue Führungssektoren im Markt. Die Voraussetzungen für weiteres Wachstum könnten nicht besser sein.
1. Starkes Post-Wahl-Momentum bei den großen Indizes
Historisch gesehen tendieren die Märkte dazu, nach US-Präsidentschaftswahlen zu steigen, und dieses Jahr bildet da keine Ausnahme. Der Dow Jones Industrial, S&P 500, Nasdaq und Russell 2000 haben alle einen soliden Anstieg nach den Wahlen erlebt. Im Durchschnitt legte der Dow Jones um 2,38 % zu, der S&P 500 stieg um 2,03 %, der Nasdaq um 1,50 % und der Russell 2000 verzeichnete mit einem Plus von 4,93 % sogar ein besonders kräftiges Wachstum.
Betrachten wir historische Daten, zeigt sich ein noch klareres Bild: In Jahren, in denen der S&P 500 bis November mehr als 17,5 % zulegte, schloss der Markt das Jahr stark ab. In 12 von 14 solcher Fälle verbuchte der S&P 500 auch in den Folgemonaten November und Dezember Gewinne. Auch langfristig zeigt sich ein positiver Trend – die Kurse stiegen in neun von zehn Fällen im Jahr nach einer Wahl, im Schnitt um 15,2 %. Diese historischen Muster deuten darauf hin, dass sich die derzeitige Rally gut fortsetzen könnte.
2. Technologie als Treiber im Dow
Eine der stärksten Kräfte hinter dieser Rally ist der Technologiesektor, und der Dow Jones ist dabei zum Spiegelbild dieses Trends geworden. Der kürzliche Austausch von Intel (NASDAQ:INTC) durch Nvidia (NASDAQ:NVDA) im Dow verdeutlicht, wie bedeutend Technologieunternehmen im aktuellen Marktumfeld sind. Mit Schwergewichten wie Nvidia, Apple (NASDAQ:AAPL) und Microsoft (NASDAQ:MSFT) an der Spitze, haben Anleger Grund zum Optimismus. Diese Technologietreiber haben historisch immer wieder gezeigt, dass sie den Gesamtmarkt beflügeln können.
Nvidia, das in diesem Jahr einen massiven Höhenflug erlebt hat, wird bald seine neuesten Quartalsergebnisse veröffentlichen. Positive Aussichten und anhaltende Stärke im Chipmarkt geben Investoren zusätzliche Sicherheit. Die Ausrichtung des Dow Jones auf technologische Vorreiter signalisiert zudem, dass der Markt weiterhin auf das langfristige Wachstumspotenzial dieses Sektors setzt.
3. Konsumentenvertrauen und optimistische Anlegerstimmung
Auch das starke Konsumentenvertrauen treibt den Markt weiter an. Die neueste Umfrage des Conference Board zeigt, dass die Zuversicht in steigende Aktienkurse bis ins Jahr 2025 höher ist als je zuvor. Die Händler haben die größte Long-Position in US-Aktien-Futures in der Geschichte aufgebaut – eine klare Botschaft, dass die Anleger an eine anhaltende Stärke im Markt glauben.
Die optimistische Stimmung wird zusätzlich durch die Umfrage der American Association of Individual Investors (AAII) gestützt: Das bullische Sentiment ist um 2,1 Prozentpunkte auf 41,5 % gestiegen und liegt damit weit über dem historischen Durchschnitt von 37,5 %. Gleichzeitig sank das bärische Sentiment um 3,3 Prozentpunkte auf 27,6 %, was ebenfalls unter dem langjährigen Durchschnitt von 31 % liegt.
Fazit: Ein Bullenmarkt mit anhaltendem Potenzial
Zusammengenommen bilden das hohe Konsumentenvertrauen, starke historische Trends und die Führungsrolle des Technologiesektors eine solide Basis für die Fortsetzung der derzeitigen Hausse. Die Anleger setzen auf weiteres Wachstum, unterstützt durch stabile Fundamentaldaten und ein günstiges Marktumfeld. Solange diese drei Faktoren im Spiel bleiben, gibt es keine Anzeichen dafür, dass sich die Aufwärtsbewegung des Marktes in naher Zukunft verlangsamen wird.
Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken. Er stellt weder eine Aufforderung noch ein Angebot, eine Beratung oder eine Empfehlung zum Erwerb von Anlageinstrumenten dar. Alle Investitionen sollten aus verschiedenen Blickwinkeln beurteilt werden und es ist wichtig zu beachten, dass jede Investitionsentscheidung und die damit verbundenen Risiken in der alleinigen Verantwortung des Investors liegen. Eine Anlageberatung findet nicht statt.