Die Chinesen kaufen mehr und mehr Mais. Das Problem an der Sache ist aber, dass zu wenig von der Getreidesorte angebaut wurde. Die Trockenheit in den USA bis nach Brasilien und Argentinien kommt noch hinzu. Darum sind die Preise für Mais seit acht Monaten massiv angestiegen und haben den höchsten Stand seit acht Jahren erreicht. Uns es wird mit einem weiteren Anstieg gerechnet.
Der nächstgelegene Futures-Kontrakt für Mais an der Chicago Mercantile Exchange (CME) schoss am Freitag auf 5,95 Dollar pro Scheffel und erreichte damit den höchsten Stand seit einem Höchststand von 8 Dollar im Juli 2013. 
Die Mais-Futures, ein Maßstab für die globale Preisentwicklung und oft ein Spiegelbild der Nachfrage und Angebotslage in den USA, haben in letzter Zeit aufgrund starker chinesischer Käufe, steigender Erwartungen in Bezug auf die Größe der US-Exportmenge in diesem Jahr und das Potenzial für eine kleiner als erwartete Anbaufläche im nächsten Jahr Mehrjahreshöchststände erreicht, so das Branchenportal Agricensus letzte Woche.
Und die Hausse, die im August letzten Jahres beim CME-Mais begann, als der Rohstoff als Reaktion auf die durch die Coronavirus-Pandemie verursachten Pflanz- und Ernteengpässe von einem Tiefstand von 3,07 Dollar pro Scheffel zu steigen begann, scheint kaum zu stoppen.
Mais oberhalb von 6 Dollar als nächstes Ziel
Die von Investing.com beobachteten technischen Indikatoren für Mais an der CME deuten auf ein mögliches Hoch bei 6,07 Dollar und darüber hinaus, wenn der Markt den Kurs beibehält, der durch die rasante Nachfrage aus China - dem Hauptabnehmer des Getreides - und die anhaltenden Sorgen über den Status der US- und südamerikanischen Ernte bestimmt wird.
Jack Scoville, Leiter der Agrarforschung der Price Futures Group in Chicago, sagte:
"Die chinesische Nachfrage war stark ... und es sieht so aus, als ob sie den Mais brauchen. Die Preise innerhalb Chinas für Mais bleiben extrem hoch."
"Was das Wetter angeht, so ist es in Zentral- und Teilen Nordbrasiliens trockener. Südbrasilien ist ebenfalls trocken. Argentinien ist wieder trocken und der Mais in Argentinien verliert aufgrund der trockenen Bedingungen und des Erntestresses an Ertrag. Der Fortschritt der US-Wintermaisernte liegt weit hinter dem Normalwert zurück."
In einigen Teilen der wichtigsten US-Anbauregionen ist die Trockenheit bereits ein Faktor, aber die Daten weisen zunehmend darauf hin, dass die Rekordernte, von der das USDA in seiner Prognose für 2021/22 ausgeht, wahrscheinlich nicht erreicht wird, es sei denn, es kommt zu einem signifikanten Wetterumschwung, was weitere Volatilität erwarten lässt.
Dürre erschöpft Produktionspotenzial bei Mais
Diana Klemme, Vizepräsidentin der Grain Service Corp, sagte am Montag gegenüber Agricensus, dass "die Dürre real ist" - in Bezug auf ihre Bedrohung für die US-Ernte. Die Daten des United States Drought Monitor vom 6. April zeigen, dass sich die Staaten im Westen des Landes bereits in einem Zustand extremer oder außergewöhnlicher Trockenheit befinden.
Wichtige maisproduzierende Bundesstaaten im Mittleren Westen der USA und bis zur Grenze zu Kanada werden ebenfalls als sehr trocken oder in mäßiger Trockenheit in weiten Teilen ihrer produktiven Regionen aufgeführt, was Klemme dazu veranlasst, die Kapazität der US-Landwirte für den Anbau in Frage zu stellen.
Klemme bemerkte:
"Es ist schwer einzuschätzen, warum die Landwirte so handeln, wie sie handeln. Die Maisanbauflächen in Iowa/Nebraska scheinen keinen Rückgang zu zeigen. Die Anbauflächen in North Dakota sind rückläufig, aber die Anbauflächen in South Dakota sind gestiegen."
"Die Bohnenanbauflächen in North Dakota und South Dakota sind gemischt, so dass es schwer ist, die Auswirkungen der höheren Preise, der Trockenheit und der Erholung von den verlorenen Anbauflächen des letzten Jahres aufgrund der verhinderten Aussaat zu unterscheiden."
Ethanol- und Viehfutter-Nachfrage verschärfen Mais-Knappheit
Die Maisvorräte in den USA werden aufgrund der steigenden Nachfrage aus dem Ethanol-, Viehfutter- und Exportsektor stärker schrumpfen als bisher prognostiziert, teilte das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) am Freitag mit.
Die Preisaussichten für Mais erhielten letzte Woche einen großen Auftrieb, nachdem das US-Landwirtschaftsministerium prognostizierte, dass die inländischen Maisvorräte von 1,919 Mrd. im September 2020 bis zum 1. September auf 1,352 Mrd. Scheffel fallen werden. Das wäre auch deutlich weniger als die vom USDA im März prognostizierten Endbestände von 1,502 Mrd. Scheffel.
Das chinesische Landwirtschaftsministerium hat am Freitag auch seine Prognose für Maisimporte im Marketingjahr 2020/21 deutlich angehoben und damit der tatsächlichen Marktnachfrage nach dem Getreide Rechnung getragen, da die Inlandspreise im Laufe des Jahres stark gestiegen sind.
Tobin Gorey, Direktor für Agrarstrategie bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte:
"Chinas offizielle Schätzungen der Maisimporte wurden um satte 12 Millionen Tonnen nach oben korrigiert. Eine Revision nach oben ist nicht allzu überraschend. Das Ausmaß jedoch war überraschend."
China wird voraussichtlich 22 Millionen Tonnen Mais im Marketingjahr 2020/21 importieren, sagte das Ministerium für Landwirtschaft und ländliche Angelegenheiten, mehr als eine Verdoppelung seiner Prognose von 10 Millionen Tonnen im vergangenen Monat angekündigt.
Große Spekulanten reduzierten unterdessen ihre Netto-Long-Position an den in Chicago gehandelten Mais-Futures in der Woche bis zum 6. April, vor der Veröffentlichung des USDA-Ernteberichts und des chinesischen Importberichts, wie am Freitag veröffentlichte Regulierungsdaten zeigten.
Der wöchentliche Bericht der Commodity Futures Trading Commission über die Futures- und Optionspositionen von Händlern (Committment of Traders Report - COT) deutet darauf hin, dass nicht-kommerzielle Händler, zu denen auch Hedge-Fonds gehören, ihre Käufe in dieser Woche erhöhen könnten, nachdem sie die sehr bullischen US-Anbauzahlen und die chinesischen Nachfragezahlen gesehen haben.
Rekord Exporte von Mais in diesem Jahr erwartet
Agricensus stellte fest, dass die Maisbauern in den USA bereits auf dem besten Weg waren, ihr bisher bestes Exportjahr zu erreichen, bevor das USDA letzte Woche seine Prognose für das Wirtschaftsjahr auf 68 Millionen Tonnen anhob. Handelsquellen erwarten, dass die Zahl 70 Millionen Tonnen übersteigen und möglicherweise sogar 72 Millionen Tonnen erreichen wird.
Die Anhebung der USDA-Exportprognose wird die Endbestände wahrscheinlich weiter reduzieren und die Preise in die Höhe treiben, was die Landwirte in der Regel dazu veranlasst, mehr Anbauflächen zu bewirtschaften. Da jedoch sowohl Mais als auch Sojabohnen hohe Preise verzeichnen, ist es unwahrscheinlich, dass die Landwirte im Zuge der Anbauplanung Flächen von einem der beiden Grundnahrungsmittel reduzieren, so dass die Anbauprognosen für beide Getreidesorten gedeckelt sind.
Da das USDA für 2021/22 eine Maisanbaufläche von 91,1 Mio. Acres vorsieht - deutlich weniger als die von Analysten erwarteten 93,1 Mio. Acres -, rechnet die Behörde bereits mit einem Rekordertrag, um die Produktion auf 15,15 Mrd. Bushel oder 385 Mio. Tonnen zu steigern.
Die Trockenheit wird diese Ertragsprognose wahrscheinlich unterbieten und es noch schwieriger machen, eine so große Ernte anzubauen und zu produzieren.
Klemme von Grain Service Corp sagte:
"Der Wasserbedarf für Bohnen ist nicht so groß, aber Trockenheit kann jede Ernte beeinflussen... Wir haben sicherlich eine Menge Marktvolatilität vor uns."
CME-Mais aus technischer Sicht als "Strong Buy" eingestuft
Aus technischer Sicht wird der Frontmonats-Mais an der CME im Daily Technical Outlook von Investing.com als "Strong Buy" eingestuft.
Sollte der Markt seinen Aufwärtstrend beibehalten, dann wird der erste Widerstand bei 5,8784, der zweite bei 5,9567 und der dritte bei 6,0684 Dollar erwartet.
Im Falle eines Rückgangs wird die erste Unterstützung bei 5,6884, die zweite bei 5,5767 und die dritte bei 5,4984 Dollar erwartet.
In jedem Fall liegt der Pivot-Punkt zwischen diesen beiden bei 5,7667 Dollar.
Wie bei allen technischen Prognosen raten wir Ihnen dringend, den Ideen zu folgen, sie aber mit Fundamentaldaten zu untermauern und nicht zu hohe Risiken einzugehen.
Haftungsausschluss: Barani Krishnan verwendet eine Reihe von Ansichten neben seinen eigenen, um Vielfalt in seine Analyse eines jeden Marktes zu bringen. Um Neutralität zu gewährleisten, präsentiert er manchmal konträre Ansichten und Marktparameter. Er hält keine Position in den Rohstoffen und Wertpapieren, über die er schreibt.