Brent-Öl, die weltweite Benchmark für Ölpreise, stieg Anfang März auf über 130 USD und erreichte damit ein Mehrjahreshoch. Dass der Kurs inzwischen rund 13 % unter dem jüngsten Höchststand, aber immer noch über der 100-USD-Marke notiert, stimmt nicht nur die Wall-Street-Anleger weiterhin besorgt über die Auswirkungen der steigenden Energiekosten auf die Weltwirtschaft.
West Texas Intermediate Crude (WTI), die US-Benchmark, hat sich ähnlich entwickelt und ist im Jahresverlauf um rund 37,3 % gestiegen und notiert nun ebenfalls über der 100-USD-Marke. Infolgedessen konnte der Dow Jones Oil & Gas Index im vergangenen Jahr eine Rendite von mehr als 53 %, seit Jahresbeginn 27 % (YTD) verzeichnen.
Die Volatilität auf dem Ölmarkt bringt in der Regel Unruhe für die Aktienmärkte mit sich, da sie sich auf die globalen Konjunkturaussichten auswirkt. Die Internationale Energieagentur (IEA) kommentierte:
„Die steigenden Rohstoffpreise und die internationalen Sanktionen gegen Russland nach dem Einmarsch in der Ukraine dürften das weltweite Wirtschaftswachstum spürbar dämpfen... Die Aussicht auf umfangreiche Unterbrechungen der russischen Ölförderung lässt einen globalen Ölversorgungsschock befürchten.“
JPMorgan (NYSE:JPM) Chase prognostiziert, dass der Ölpreis bis auf 185 USD/Barrel steigen könnte, wenn die geopolitischen Bedenken in den kommenden Monaten anhalten.
Im heutigen Artikel stellen wir zwei börsengehandelte Fonds (ETFs) vor, die Zugang zu Aktien bieten, die aufgrund der weltweit steigenden Energiepreise weiteren Auftrieb erfahren könnten.
1. iShares Globaler Energie-ETF
- Aktueller Preis: 36,19 USD
- 52-Wochen-Range: 23,08 - 37,13 USD
- Dividendenrendite: 3,03 %
- Kostenquote: 0,43 % p.a.
Der iShares Global Energy ETF (NYSE:IXC) investiert in globale Unternehmen, die Öl und Gas fördern und vertreiben. Der Fonds nahm seine Investitionstätigkeit im November 2001 auf.
Der IXC bildet den S&P Global 1200 Energy Sector Index ab und hält derzeit 47 Titel. Der IXC hält unter anderem Titel aus den Untersektoren integrierte Öl- und Gasindustrie (55,45 %), Öl- und Gasexploration und -produktion/-förderung (21,31 %) sowie Lagerung und Transport von Öl und Gas (10,84 %).
Über 55 % der Aktien sind in den USA beheimatet. Außerdem legt der IXC in Unternehmen aus dem Vereinigten Königreich, Kanada, Frankreich, Brasilien, Italien und anderen Ländern an. Auf die Top-10-Aktien des Portfolios entfallen fast 60 % des Nettovermögens in Höhe von 2,38 Mrd. USD. Mit anderen Worten: Der Fonds ist kopflastig.
Zu den wichtigsten Werten im Bestand gehören Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), Shell (DE:R6C0) (AS:SHEL), ConocoPhillips (NYSE:COP) und TotalEnergies (PA:TTEF).
Der ETF ist im letzten Jahr um 31,5 % und in den letzten 52 Wochen um 43,5 % gestiegen. IXC erreichte Ende März ein Mehrjahreshoch.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegen bei 14,45x bzw. bei 1,93x. Uns gefällt die internationale Vielfalt des Fonds. Darüber hinaus entwickeln sich Energietitel in Zeiten hoher Inflation in der Regel gut. In Verbindung mit dem Krieg in der Ukraine erwarten wir, dass sich die Aktien der meisten Unternehmen im Fonds gut halten werden.
2. Invesco DWA Energy Momentum ETF
- Aktueller Preis: 42,99 USD
- 52-Wochen-Range: 21,55 - 44,53 USD
- Dividendenrendite: 0,63 %
- Kostenquote: 0,60 % p.a.
Unser zweiter Fonds, der Invesco DWA Energy Momentum ETF (NASDAQ:PXI), investiert in Aktien mit relativer Stärke. Dieser Indikator für das Kursverhalten stützt sich auf die Wertentwicklung einer Aktie gegenüber einer Benchmark (Referenzindex) oder einem Aktienuniversum in einer bestimmten Periode. Der Fonds nahm seine Investitionstätigkeit im Oktober 2006 auf.
Der PXI hält derzeit 46 Titel, sein Referenzindex ist der Dorsey Wright Energy Technical Leaders Index. Der Fonds wird vierteljährlich neu gewichtet. Auf die Top-10-Aktien des Portfolios entfallen fast 40 % des Nettovermögens in Höhe von 247,8 Mrd. USD.
Das Hauptgewicht der Aktien in diesem Portfolio liegt mit 88,97 % auf dem Segment Öl, Gas und Brennstoffe. Weiterhin ist der PXI in den Sektoren Energieanlagen und -dienstleistungen (7,37%) sowie Metall und Bergbau (3,52%) engagiert. Alle Titel sind in den USA beheimatet.
Zu den wichtigsten Unternehmen im PXI gehören Ovintiv (NYSE:OVV), Cheniere Energy (NYSE:LNG), SM Energy (NYSE:SM), Devon Energy (NYSE:DVN) und Targa Resources (NYSE:TRGP).
Der Fonds hat in den letzten 12 Monaten eine Rendite von fast 68,3 % und seit Jahresbeginn von 40,4 % erzielt. Wie der IXC erreichte auch der PXI Ende März ein Mehrjahreshoch.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) und das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) liegen bei 6,43x bzw. bei 2,14x. Leser, die erwarten, dass Energieaktien (NYSE:XLE) und -ETFs im gegenwärtigen Umfeld auch weiterhin Star-Appeal haben werden, sollten den PXI im Auge behalten.