- Die Umwandlung von Investmentfonds in ETFs ist ein neuer Trend
- ETFs ermöglichen flexiblen Handel und mehr Transparenz
- 2 JP Morgan-ETFs, die Sie in Erwägung ziehen könnten
Die Umwandlung von Investmentfonds in börsengehandelte Fonds (ETFs) gewinnt an der Wall Street zunehmend an Bedeutung, dabei hebt sich der globale ETF-Markt durch zunehmendes Anlegerinteresse und Kapitalzuflüsse vom restlichen Anlegeruniversum ab.
Eine kürzlich erhobene Studie fasst den Trend so zusammen:
"Die weltweite ETF-Branche umfasste Ende Juni 10.483 Produkte mit 21.604 Notierungen und einem Vermögen von 8,86 Bio. USD von 644 Anbietern an 80 Börsen in 63 Ländern."
Anleger bevorzugen ETFs oft gegenüber Investmentfonds aufgrund niedrigerer Kosten, flexiblem Handeln, höherer Transparenz und potenzieller Steuereffizienz im Fall von steuerpflichtigen Konten.
Im Jahr 2021 war Guinness Atkinson eine der ersten Finanzgruppen, die die Umstellung eines Investmentfonds zum ETF anbot. Seitdem haben auch Adaptive Investments, Dimensional Fund Advisors und Harbor Capital Advisors eine Reihe ihrer Investmentfonds in ETFs umgewandelt.
Vor kurzem hat auch JP Morgan Asset Management vier seiner Investmentfonds in aktive ETFs umgewandelt, die insgesamt ein Vermögen von rund 9 Mrd. USD (AuM) verwalten. Heute stellen wir zwei dieser ETFs vor.
1. JPMorgan Realty Income ETF
- Aktueller Kurs: 49,55 USD
- 52-Wochen-Range: 45,89 USD - 52,74 USD
- Kostenquote: 0,50 % p.a.
Real Estate Investment Trusts (REITs) erfreuen sich bei Anlegern als potenzielle Defensivstrategien in Inflationsszenarien großem Interesse. In einer weiteren Studie hieß es dazu:
"REITs sind im Vergleich zu Ende Juni 2021 nur um 5,9% gefallen, während der S&P 500 10,6% verloren hat.“
Unser erster Fonds, der JPMorgan Realty Income ETF (NYSE:JPRE) bietet eine Beteiligung an US-amerikanischen REITs, die sich durch solide Finanzkennzahlen, Betriebseinnahmen und attraktives Wachstumspotenzial auszeichnen.
Dieser aktiv verwaltete ETF wurde im Mai aus dem JPMorgan Realty Income Fund umgewandelt und bildet den MSCI US REIT Index nach. 
Er hält derzeit 30 Aktien, wobei die zehn größten Beteiligungen etwa 60 % des Nettovermögens von 943 Mio. USD ausmachen.
Unter den REIT-Segmenten dominieren die Bereiche Wohnimmobilien (34,3 %), diversifizierte Immobilien (18,1 %), Industrieimmobilien (13,5 %), Gesundheitsimmobilien (10,2 %) und Lagerimmobilien (7,5 %).
Zu den wichtigsten Titeln des ETF gehören der Logistikkonzern Prologis (NYSE:PLD), die Selfstorage-Gruppe Public Storage (NYSE:PSA), das digitale Infrastruktur-Schwergewicht Equinix (NASDAQ:EQIX), Sun Communities (NYSE:SUI), das Fertighaus-Communities und Wohnmobil-Resorts betreibt, sowie Realty Income (NYSE:O), das über 11.000 gewerbliche Immobilien (Einkaufszentren ) besitzt.
Der JPRE erreichte am 14. Juni einen Tiefststand, hat sich seitdem aber um rund 6 % erholt. Wer auf der Suche nach REITs für sein langfristiges Portfolio ist, dem könnte dieser ETF zusagen.
2. JPMorgan International Research Enhanced Equity ETF
- Aktueller Kurs: 49,21 USD
- 52-Wochen-Range: 46,46 - 49,72 USD
- Kostenquote: 0,24 % p.a.
Der nächste Fonds dieses Typs ist der JPMorgan International Research Enhanced Equity ETF (NYSE:JIRE), der einen langfristigen Kapitalzuwachs durch Investitionen in Unternehmen aus Industriemärkten (ohne Nordamerika) anstrebt. Der JIRE wurde im Juni aus dem JPMorgan International Research Enhanced Equity Fund umgewandelt, einem offenen Investmentfonds, der am 28. Oktober 1992 aufgelegt wurde. Er bildet den MSCI Europe, Australasia, Far East (EAFE) Index nach.
Der ETF setzt sich derzeit aus einem Korb von 218 Aktien zusammen, von denen mehr als ein Fünftel in Japan beheimatet ist, gefolgt vom Vereinigten Königreich (15,7 %), Frankreich (12 %) und Irland (11,3 %).
Den größten Anteil stellen in puncto Sektorgewichtung mit 18 % Finanztitel (NYSE:XLF) dar. Es folgen Aktien aus dem Gesundheitswesen (13,7 %), der Industrie (NYSE:XLI) (13,3 %), zyklische Konsumgüter (11,3 %) und Basiskonsumgüter (10,8 %).
Auf die zehn wichtigsten Beteiligungen des Portfolios entfallen fast 17 % des Nettovermögens in Höhe von 5,3 Mrd. USD.
Auf Einzeltitelebene führen die in der Schweiz ansässigen Large-Caps aus dem Gesundheitssektor Nestle (SIX:NESN) (OTC:NSRGY) und Roche (SIX:RO) (OTC:RHHBY) die Beteiligungsliste des Fonds an. Danach folgen das führende dänische Unternehmen im Sektor Diabetesversorgung Novo Nordisk (NYSE:NVO), der weltgrößte Anbieter von Lithographiesystemen für die Halbleiterindustrie (ETR:SEC0) mit Sitz in den Niederlanden ASML (AS:ASML) (NASDAQ:ASML), und der französische Luxuskonzern LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (EPA:LVMH) (OTC:LVMUY).
Der JIRE notiert derzeit in der Nähe seines Allzeithochs vom 14. Juli. Wer sich an Industriemärkten außerhalb der USA beteiligen möchte, sollte den JIRE in Erwägung ziehen.
Haftungsausschluss: Tezcan Gecgil, Ph.D., hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels keine Positionen in den hier erwähnten Wertpapieren.