Vor Twitters Bericht zum zweiten Quartal gibt es klare Zeichen von Unbehagen unter Investoren. Sie sind sich nicht sicher, ob die Aktie noch Luft nach oben hat, als sie seit Jahresanfang ihren Kurs mehr als verdoppelt hat.
Twitter (NYSE:TWTR) wird sein Ergebnis am Freitag vor Handelsbeginn an der Wall Street vorstellen und Analysten erwarten einen Quartalsgewinn von 16 US-Cent die Aktie, nach 5 Cent die Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Der Umsatz soll von 573,9 Mio USD auf 697,85 Mio USD gestiegen sein.
Die Aktie hat ihr Dreijahreshoch vom Monatsanfang aufgegeben. Diese Vorsicht reflektiert ein typisches Problem, das Investoren von Wachstumsunternehmen haben: Wie unterscheidet man zwischen echten Chancen und Aktien, in deren Kurs schon alle guten Nachrichten eingepreist sind.
Twitter ist die am besten gelaufene Aktie unter den allgemein stark gestiegenen Aktien des Technologiesektors wie Netflix (NASDAQ:NFLX) und Amazon (NASDAQ:AMZN). Es gibt Hoffnungen, dass das Geschäft endlich die Kurve gekriegt hat. Das Unternehmen hatte im vierten Quartal seinen ersten Gewinn in einem vierten Quartal in der Firmengeschichte berichten können und war auch im Q1 profitabel gewesen.
Die Anzahl der Menschen, die die Plattform jeden Tag benutzen ist ebenfalls bemerkenswert gewachsen. Twitters Anzahl der täglichen Nutzer wuchs in den ersten drei Monaten des Jahres um mehr als 10%, was dieses zum sechsten Quartal in Folge macht, in dem diese wichtige Kennzahl zweistellig gestiegen ist.
Wachstumshungrige Investoren können zufrieden sein
Es wird nicht einfach sein, aber wir glauben, dass Twitter sein Wachstum im Rest des Jahres 2018 und darüber hinaus aufrechterhalten können wird. Twitters Wende zu mehr Videoinhalten war ein voller Erfolg und zieht eine Menge Werbetreibende an. Video kommt für mittlerweile mehr als die Hälfte von Twitters Werbeeinnahmen auf und war während des letzten Quartals das am schnellsten wachsende Werbeformat.
Im letzten Quartal ist Twitter 30 neue Partnerschaften eingegangen -- so unter anderem Deals mit Fox Sports, Comcast, Viacom und Disney (NYSE:DIS) -- bringt viele Inhalte des US-Sportsenders ESPN und präsentierte zudem die Fußballweltmeisterschaft. Branchenkenner glauben, dass diese Deals Twitter eine einzigartige Position gaben, um von der Verlagerung von Werbegeldern in Richtung mobile Werbung zu profitieren.
Halten Sie Ausschau nach Ausgaben und Margen
Ein Bereich, der Sorgen macht, ist die Fähigkeit des Unternehmens seine Kosten tief zu halten, zu einem Zeitpunkt, an dem es aggressiv seine Videostrategie verfolgt. In 2017 leistete Twitter ganze Arbeit bei der Ausgabenkontrolle und senkte die operativen Kosten um 21%.
Wir könnten einigen Margendruck beobachten, wegen der steigenden Kosten, während die sozialen Medien Betreiber gleichzeitig versuchen die Regulierer zu beruhigen, indem sie ihre Netzwerke von Falschkonten, politischen Bots und Hasstiraden zu befreien suchen. Twitter hat im Mai und Juni mehr als 70 Mio Falschkonten suspendiert. Das Unternehmen sagte später, es führe ein Audit durch, um sicherzustellen, dass jedes auf Twitter eingerichtete Konto einen Sicherheitscheck genommen hat, der Bots den Zugang verweigern soll.
Sogar nach dem Kursfeuerwerk von mehr als 100% in den vergangenen 12 Monaten ist die Twitter Aktie immer noch erst auf halbem Wege zu ihrem Allzeithoch von 74,73 USD, das sie im Dezember 2013 erreicht hatte. Damit die Aktie weiter steigen kann, muss die Firma unserer Meinung nach erhebliches Umsatzwachstum vorweisen können.
Wir denken das Unternehmen befindet sich auf dem richtigen Weg, um die Zahl seiner aktiven Nutzer zu steigern und die Plattform unter Werbetreibenden eine höhere Wertschätzung einzubringen. Jegliche Schwäche nach dem Ergebnis sollte eine Kaufgelegenheit für alle sein, die nach einem guten Einstieg suchen.