von Haris Anwar
Der Artikel erschien am 26. Februar 2018 im englischen Original unter dem Titel 'Warren Buffett Just Bought More Shares Of Apple, Should You Too?' auf Investing.com.
Wenn Warren Buffett, der erfolgreichste wertorientierte Investor der Welt spricht, dann hören die anderen zu. Am vergangenen Sonnabend, dem 24. Februar, erschien Buffetts mit Spannung erwarteter, jährlicher Brief an die Aktionäre seiner Investmentfirma Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa). Hier ist, was er zu sagen hatte:
“In Amerika haben Aktienanleger Rückenwind” schrieb er, vor dem Hintergrund erhöhter Volatilität und erhöhter Nervosität unter Investoren über die künftige Richtung an den Märkten. Buffetts Rat an die Investoren kommt in einem Monat, in dem die US-Aktienmärkte ihre schlimmsten Tageseinbruch in fast sieben Jahren durchmachten. In dem Brief ermahnte er die Anleger auch, niemals Aktien auf Kredit zu kaufen. "Es ist schlicht nicht möglich zu sagen, wie tief Aktien in einem kurzen Zeitraum fallen können." schrieb er in dem Brief.
“Auch wenn ihre Kredite niedrig sind und ihre Positionen nicht unmittelbar von einem fallendem Markt bedroht sind, könnte ihre Ruhe von erschreckenden Schlagzeilen und atemlosen Kommentaren erschüttert werden. Und ein unruhiges Gemüt trifft keine guten Entscheidungen.”
Aber die wichtigste Information für die Anleger ist, was das Orakel von Omaha kauft und verkauft. Berkshire Hathaways vierteljährlicher Bericht an die US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission (SEC) zeigte, dass Buffett im vierten Quartal seinen Anteil an Apple (NASDAQ:AAPL) in großem Maße ausgebaut hat.
Berkshire hat seine Position in Apple um 23,3% auf 165,3 Mio Aktien erhöht, was nahelegt, dass Berkshire Chef Warren Buffet nicht an den sogenannten Superzyklus glaubt, in dem das iPhone X an Schwung verliert, wie es von einigen Analysten befürchtet wird. Nach dem Kauf von 31.2 Mio Anteilsscheinen im vierten Quartal, hält Berkshire nun Apple-Aktien im Wert von 29 Mrd USD bei heutigen Kursen. Die Aktie ging vor dem Wochenende zu 175,50 USD aus dem Handel.
Wichtiges Kaufsignal für Apple
Apple ist nunmehr Berkshire Hathaways nach Wert größte Einzelposition und es gibt kaum Anhaltspunkte, dass Warren Buffets Enthusiasmus für den Technologiegiganten nachlässt. Er sagte CNBC im August des letzten Jahres, dass er noch nie eine Apple-Aktie verkauft habe, seit er sie kaufe.
Es ist nicht das erste Mal, dass der Milliardär und Investor seine Begeisterung für die Aktie zum Ausdruck brachte. Buffet kaufte Apple zum ersten Mal in 2016, als das Unternehmen mit dem nachlassenden Wachstum der Nachfrage nach dem iPhone in China kämpfte. Der Aufkauf weiterer Aktien im vierten Quartal heißt, er sieht die Zukunft für Apple nach wie vor positiv, trotz einiger Anzeichen auf schwache Verkäufe.
In einem Artikel, der am 5. Februar hier erschien, riet ich den Lesern, dass die Apple-Aktie ein guter Kauf für langfristig orientierte Investoren ist. Ich merkte an, dass es eine Überlegung wert sei, die Kursdelle, die dem letzten Quartalsbericht des Unternehmens folgte, auszunutzen und eine Position aufzubauen. Ich denke Buffets neue Zukäufe von Apple-Anteilen, zu einem Zeitpunkt an dem einige Investoren ihre Zweifel an der Zukunft des Unternehmens haben, sind ein gewichtiges Kaufsignal für die Aktie. Buffett hat nur eine Handvoll von Technologieunternehmen im Depot, wirklich nur zwei, nämlich Apple und IBM (NYSE:IBM).
Wenn sie mit Buffets Strategie vertraut sind, dann dürften sie so ihre Ideen haben, warum er Apple mag. Buffett prägte den Ausdruck “wirtschaftlicher Burggraben”, um die Macht von Unternehmen wie Apple zu beschreiben. Diese Unternehmen haben einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil; sie werden effizient geführt und ihre Aktie befindet sich auf einem vernünftigen Kursniveau. Apple erfüllt all diese Bedingungen.
Für einige macht Apples Abhängigkeit von Hardware und Software macht es zu einem Technologieunternehmen. Ich denke aber über Apple als eine Konsumentenmarke. Apples Marke, seine Einzelstellung und die Loyalität seiner Kunden geben ihr einen gewichtigen Wettbewerbsvorteil der schwer zu schlagen ist.
Schlussfolgerung: Die jüngsten Kursbewegungen zeigen, dass Apple schnell wieder an Boden gutmacht, nachdem es zu Beginn des Monats einige Rückschläge gegeben hatte, als der größte Telefonhersteller der Welt meldete, er haben in der Weihnachtssaison 2017 weniger iPhones als von Analysten erwartet, verkauft. Das Unternehmen verfehlte auch die Erwartungen der Wall Street für die Umsätze im laufenden Quartal um mehrere Milliarden Dollar. Die Apple-Aktie, nachdem sie am 9. Februar auf 150,24 USD gerutscht war, ist seither um rund 17% zurückgekommen.
Trotz des zeitweiligen Rückschlags, glaube ich nicht, dass Apple die Möglichkeiten ausgehen, um weiterhin explosives Wachstum zu generieren, insbesondere da es auf einem Berg von 250 Milliarden USD in Bar sitzt. Ich rechne für die kommenden Monate mit weiteren Kursgewinnen, als das Unternehmen das Vertrauen des Marktes zurückgewinnt und das Umsatzwachstum sich beschleunigt.