Am Donnerstag bekräftigte RBC Capital seine Outperform-Bewertung für Adobe (NASDAQ:ADBE) mit einem unveränderten Kursziel von 610,00 US-Dollar. Daten von InvestingPro zeigen, dass die Analystenprognosen zwischen 440 und 705 US-Dollar variieren. Die Investmentbank erwartet positive Ergebnisse für den Quartalsbericht von Adobe am 11. Dezember. Als führendes Unternehmen in der Softwarebranche mit beeindruckenden Bruttogewinnmargen von 89% steht Adobe unter genauer Beobachtung der Investoren hinsichtlich seiner Fortschritte bei der Monetarisierung von Generativer KI (GenAI) und möglichen Wettbewerbsbedrohungen.
Ein Schlüsselindikator für Investoren wird Adobes Prognose für den Netto-Zuwachs des jährlich wiederkehrenden Umsatzes im Bereich Digital Media (DM NNARR) für das Geschäftsjahr 2025 sein. RBC ist der Ansicht, dass Adobe gut positioniert ist, um vom wachsenden Gesamtadressierbaren Markt (TAM) im Unternehmensbereich zu profitieren. Diese Einschätzung wird durch die Analyse von InvestingPro gestützt, die eine solide Finanzlage und ein robustes Umsatzwachstum von 11% in den letzten zwölf Monaten aufzeigt. Die moderate Verschuldung des Unternehmens und ausreichende Cashflows zur Deckung von Zinszahlungen stärken zusätzlich seine Wettbewerbsposition.
Der Analyst hob mehrere potenzielle Katalysatoren hervor, die den Aktienkurs von Adobe beeinflussen könnten. Dazu gehören ein Übertreffen des DM NNARR-Konsens von 551,7 Millionen US-Dollar und der unternehmenseigenen Prognose von 550 Millionen US-Dollar, sowie die Gesamtumsatzerwartungen von 5.540 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 9,7% im Jahresvergleich entspräche, verglichen mit der Unternehmensprognose von 5.525 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus könnten Wachstum bei Abrechnungen und verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) auf eine frühe Dynamik im Bereich der Unternehmens-GenAI hindeuten.
Es besteht auch die Möglichkeit zusätzlicher Informationen zum jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR) von Express oder zu GenAI-Entwicklungen, obwohl diese wahrscheinlicher auf dem Adobe Summit präsentiert werden. Schließlich erwartet die Investmentbank erste Prognosen für das Geschäftsjahr 2025, insbesondere hinsichtlich des DM ARR und weiterer Details zu den Beiträgen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Adobe Inc. aufgrund seiner Finanzleistung und innovativen Produktentwicklungen große Aufmerksamkeit erregt. Piper Sandler behielt seine Overweight-Bewertung für Adobe bei und verwies auf das robuste Wachstum der Abonnements und das Potenzial für ein erhebliches Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS). Die Firma erwartet einen jährlichen EPS-Anstieg von über 13%, der bis 2028 potenziell über 30 US-Dollar erreichen könnte.
Auch DA Davidson und Morgan Stanley behielten positive Ausblicke für Adobe bei und betonten das Potenzial des Unternehmens, sein Margenprofil zu verbessern und von Generativer KI zu profitieren. Baird und Citi hingegen behielten ihre Neutral-Bewertungen bei und äußerten Bedenken hinsichtlich des Umsatzwachstums und der Notwendigkeit einer besseren Sichtbarkeit zukünftiger Leistungen.
Adobe präsentierte seine KI-Fähigkeiten und Produktverbesserungen auf seiner jährlichen MAX-Konferenz, einschließlich der Vorstellung des Firefly Video Models und bedeutender Updates für Flaggschiff-Produkte wie Photoshop und Illustrator. Zusätzlich kündigte Adobe eine globale KI-Bildungsinitiative an, die darauf abzielt, bis 2030 weltweit 30 Millionen Lernende zu schulen.
TD Cowen bekräftigte seine Kaufempfehlung und hob Adobes KI-Entwicklungen als potenzielle Wachstumstreiber hervor, während BMO Capital Markets seine Outperform-Bewertung beibehielt und auf das langfristige Wachstumspotenzial durch Adobes neue Produkteinführungen verwies.
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