Investing.com - Diese Woche haben Anleger die Chance Neues direkt aus der Federal Reserve zu hören, nachdem die Zentralbank letzte Woche angekündigt hatte, dass eine weitere Lockerung der Geldpolitik nach ihrer dritten Zinssenkung in diesem Jahr möglicherweise nicht kommen wird. Die frisch gebackene Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, wird sich am Montag äußern und die Bank of England wird am Donnerstag ihren neu umbenannten Bericht über die Geldpolitik veröffentlichen. Auch die Handelsbeziehungen und Unternehmensergebnisse bleiben im Fokus.
Hier sind die wichtigsten Dinge, die Sie für einen informierten Start in die neue Handelswoche wissen sollten.
1. Fed-Redner und US-Daten
Eine Vielzahl von Entscheidungsträgern der Fed wird diese Woche Gelegenheit haben, ihre Ansichten zur Geldpolitik zu erläutern, darunter der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, der Chef der Philadelphia Fed, Patrick Harker, der Chef der Chicago Fed, Charles Robert Kaplan und der Präsident der Dalles Fed Evans.
Dem US-FedWatch-Tool von Investing.com nach erwarten die Märkte nun, dass die Zinssätze mindestens bis April stabil bleiben werden, nach der Zinssenkung in der vergangenen Woche, der dritten in ebenso vielen Sitzungen. Mit dem Zinsschritt ging eine neue Sprache einher, die darauf hinwies, dass die derzeitige Zinssenkungsrunde "in der Mitte des Zyklus" zu Ende gegangen ist.
Es ist eine entspannte Woche auf dem US-Konjunkturkalender, die vor uns liegt, aber die Anleger werden am Montag über die US-Fabrikbestellungen informiert, für die Ökonomen einen Rückgang von 0,5% im Monatsvergleich erwarten. Daneben erscheinen am Donnerstag die US-Außenhandelsdaten, die auf Anzeichen zu den Folgen des chinesisch-amerikanischen Handelskriegs studiert werden dürften.
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2. Neue EZB-Chefin Lagarde legt ihre Vision dar
Die neue Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, soll am Montag in einer Rede in Berlin ihre Vision für die Wirtschafts- und Geldpolitik der Eurozone erläutern. Lagarde, die ihre Rolle am 1. November antrat, hat bereits ihren Vorgänger Mario Draghi wiederholt und Deutschland und die Niederlande dafür kritisiert, dass sie ihre Haushaltsüberschüsse nicht zur Unterstützung des Wachstums eingesetzt haben.
Lagarde wird am Mittwoch und Donnerstag über den Gesundheitszustand der Wirtschaft in der Gemeinschaft bekommen, wenn Deutschland Daten zu Fertigungsaufträgen und Industrieproduktion veröffentlicht, inmitten von Befürchtungen, dass die größte Volkswirtschaft des Euroraums in eine Rezession abrutscht.
Die Europäische Kommission wird dann am Donnerstag ihre Wirtschaftsprognosen für die Region veröffentlichen.
3. Brexit, Neuwahlen und die BoE
Die Bank of England wird am Donnerstag ihren Inflationsbericht, der jetzt geldpolitischer Bericht heißt, veröffentlichen. Der neue Report wird sich auf Prognosen und Ad-hoc-Analysen konzentrieren und nicht nur das vergangene Quartal analysieren.
Angesichts der vorgezogenen Neuwahlen am 12. Dezember und einer neuen Frist für den Brexit bis zum 31. Januar dürften die Zinsen bei 0,75% verharren.
Aber die BOE hat sich jedoch von den langfristigen Prognosen eines Aufwärtstrends der Zinssätze wegbewegt und im September festgestellt, dass dies vom Brexit und einer Belebung der Weltwirtschaft abhänge. Michael Saunders, ein stimmberechtigtes Mitglied der Notenbank, sagte, dass die BoE seitdem nicht endlos warten kann, bis die Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Brexit verfliegt.
Einige Bankmitglieder bezweifeln jedoch, dass eine Zinssenkung viel Gutes bewirken würde. Der stellvertretende Gouverneur Dave Ramsden befürchtet, dass die Konjunkturabkühlung die Produktionskapazität der Wirtschaft beeinträchtigt, sodass niedrigere Zinssätze eher die Inflation anheizen als das Wachstum ankurbeln würden.
4. Unternehmensgewinne
Es dürfte knapp werden, aber für den S&P 500 könnte das dritte Quartal 2019 den ersten Ergebnisrückgang seit 2016 im Quartalsvergleich mit sich bringen.
Trotz der guten Zahlen der Technologie-Schwergewichte Apple (NASDAQ:AAPL) und Facebook (NASDAQ:FB) wird laut IBES Refinitiv ein Rückgang von 0,8% erwartet. Das ist besser als in früheren Prognosen - vor einem Monat wurde noch ein Rückgang um 2,2% vorhergesagt.
Die Schätzungen für Q1 und Q2 begannen ebenfalls negativ, endeten jedoch positiv. Bevorstehende Berichte von Werten wie Occidental Petroleum (NYSE:OXY), CVS Health (NYSE:NYSE: CVS), Qualcomm (NASDAQ:QCOM) (NASDAQ:{{6376|QCOM}) und Walt Disney (NYSE:DIS) können die Nadel durchaus über die Nulllinie bewegen.
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Keine solche Hoffnung gibt es für Europa. Der STOXX-Index verzeichnet laut Refinitiv die schlechteste Entwicklung der Quartalsgewinne seit mehr als drei Jahren. Für das dritte Quartal wird ein Ergebnisrückgang von 8,4% erwartet, der größte vierteljährliche Rückgang seit Mitte 2016.
Hinzu kommt, von den europäischen Unternehmen, die bisher berichtet haben, übertrafen 59,3% die Schätzungen der Analysten. Die US-Zahl waren es 75%.
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5. Außenhandel
Der US-Handelsbeauftragte Robert Lighthizer und Finanzminister Steven Mnuchin machten bei einem Telefongespräch mit Chinas Vizepremier Liu He über ein Interimshandelsabkommen am Freitag erhebliche Fortschritte, meldete das Büro des US-Handelsbeauftragten (USTR) in einer Erklärung.
Währenddessen schlug US-Präsident Donald Trump am Freitag vor, ein lang erwartetes Handelsabkommen in Iowa zu unterzeichnen.
Trump teilte am Freitagabend mit, dass die Verhandlungen über ein "Phase 1"-Abkommen gut liefen und er hoffe, den Vertrag mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping an einem in den USA zu unterzeichnen, wenn das Abkommen unterschriftsreif ausgearbeitet ist.
Trump und Xi sollten den Erwartungen nach das Abkommen auf dem Gipfeltreffen Asia Pacific Economic Cooperation (APEC) unterzeichnen, das vom 16. bis 17. November in der chilenischen Hauptstadt Santiago stattfinden sollte, aber diese Pläne wurden am Mittwoch über den Haufen geworfen, als Chile sich als Gastgeber des Treffens zurückzog.
Es war nicht unmittelbar klar, ob China einer Unterzeichnung in den USA zustimmen würde.
-- Dieser Report entstand unter Mitwirkung von Reuters.