Aktien von Unternehmen der Technologiebranche standen im Jahr 2020 im Fokus, zum Teil wegen ihrer Widerstandsfähigkeit und auch wegen ihres enormen Wachstums, ungeachtet der zahlreichen wirtschaftlichen und gesundheitlichen Folgen der Pandemie.
Tatsächlich haben Technologiewerte sowie ETFs, die verschiedenenTech-Indizes nachbilden, während eines Großteils des Jahres 2020 spektakuläre Renditen erzielt. In dieser Kategorie machen diejenigen, die im NASDAQ Composite Mitglieder sind, normalerweise die meisten Schlagzeilen.
Zum Beispiel ist der NASDAQ 100, in dem die 100 größten Nichtfinanz-Unternehmen der NASDAQ gelistet sind, seit Jahresbeginn um über 41,7% gestiegen. Ähnlich hat der Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), ein Fonds, der den NASDAQ 100 Index abbildet, eine Rendite von über 41% erzielt.
Da die meisten Mitglieder der NASDAQ 100 keine Dividenden zahlen, wirft der QQQ beim derzeitigen Kursniveau nur eine Dividendenrendite von 0,54% ab.
Anleger, die nach Unternehmen suchen, die möglicherweise als Nächstes in die NASDAQ 100 aufgenommen werden, könnten den Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ) in Betracht ziehen. Der Fonds bietet Zugang zu den 101. bis 200. größten Nichtfinanz-Unternehmen im NASDAQ Composite. Es ist ein neuer ETF, der im Oktober in den Handel kam.
Zum Vergleich: Der S&P 500 Index und der Dow Jones Industrial Average sind um 13,4% bzw. 5,3% gestiegen. Anleger, die nach ETFs suchen, die diesen beiden Indizes folgen, sollten sich den SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) und den SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) genauer anschauen. Obwohl diese Fonds nicht so technologielastig wie QQQ sind, enthalten sie ebenfalls viele Technologiewerte, die in allen drei Indizes zu finden sind. Zudem werfen SPY und DIA neben einem möglichen Kapitalwachstum auch Dividenden ab, deren Höhe derzeit bei 1,55% bzw. 2% liegt.
In jüngster Zeit jedoch, als die Nachricht von der Verfügbarkeit von Coronavirus-Impfstoffen zur Bekämpfung der Pandemie Schlagzeilen machte und Hoffnungen auf eine Rückkehr zur Normalität für die Menschen und die Weltwirtschaft aufkamen, scheinen die Anleger aus überteuerten Technologieaktien in Value-Aktien umzusteigen, die unter dem wirtschaftlichen Abschwung gelitten haben.
Dies könnte eine Kaufgelegenheit für Anleger schaffen, die zu einem besseren Einstiegspunkt Technologieaktien in ihr Portfolio aufnehmen möchten.
Der Technologiesektor wächst rasant
Jüngste Forschungsergebnisse unter der Leitung von Charles S. Gascon von der Federal Reserve Bank in St. Louis zeigen für die letzten drei Jahrzehnte:
"Die US-Wirtschaft hat eine tiefgreifende technologische Revolution durchlaufen ... Innovationen bei digitalen Computersystemen und der Automatisierung haben tektonische Veränderungen im Verbraucher- und Geschäftsverhalten in der gesamten Wirtschaft ausgelöst ... Der Technologiesektor umfasst Branchen, die sich hauptsächlich auf die Entwicklung und Produktion fortschrittlicher Technologien für den Rest der Wirtschaft konzentrieren ... [Er] hat eine dynamische Geschichte der Expansion und Kontraktion."
Die Branchenzahlen stimmen mit den Schlussfolgerungen dieser Studie überein. So schreibt zum Beispiel CompTIA:
"Im Jahr 2020 machte die globale Informationstechnologiebranche in Bezug auf den Gesamtumsatz einen kleinen Schritt zurück. Ab August 2020 prognostizierte die Forschungsberatung IDC einen weltweiten Umsatz von 4,8 Billionen US-Dollar für das Jahr, verglichen mit ihrer ursprünglichen Schätzung von 5,2 Billionen US-Dollar. Die Vereinigten Staaten sind der größte Technologiemarkt der Welt und machen 33% des Gesamtmarktes aus, der 2021 ungefähr 1,6 Billionen US-Dollar groß sein soll."
Erfahrene Anleger würden sicherlich zustimmen, dass viele Technologie-Aktien auch für ihre kurzfristige Volatilität bekannt sind.
Wenn die viel gepriesene zyklische Rotation in den kommenden Wochen an Fahrt aufnimmt und die Tech-Aktien weiter fallen, sollten Investoren erwägen, den Dip bei einzelnen Tech-Aktien oder einem ETF, der einen Tech-Index wie QQQ oder QQQJ abbildet, zu kaufen.
Hier ist ein weiterer Tech-ETF, der für eine Reihe von Marktteilnehmern interessant sein könnte:
ARK Innovation ETF
- Aktueller Kurs: 123,84 USD
- 52-Wochen-Spanne: 33,00 - 125,84 USD
- Dividendenrendite: n.z.
- Kostenquote: 0,75%
The ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) bietet Zugang zu globalen Unternehmen, die möglicherweise an der Spitze des technologischen und wissenschaftlichen Fortschritts stehen.
Solche Unternehmen können sich auf Genomik, Automatisierung, Robotik, Internet der Dinge (IoT), Finanztechnologie (Fintech), E-Commerce, maschinelles Lernen und alternative Energie konzentrieren. Fondsmanager betrachten diese Unternehmen als „disruptive Innovatoren“.
Als aktiv verwalteter Fonds verwaltet ARKK zwischen 35 und 55 Beteiligungen. Der Fonds wurde im Oktober 2014 aufgelegt und verfügt über ein Vermögen von fast 9 Mrd. USD.
In Bezug auf die aktuelle Aufschlüsselung nach Sektoren führt das Gesundheitswesen mit 35,5% die Liste an, gefolgt von Informationstechnologie (28,7%), Kommunikationsdiensten (16,5%), Nicht-Basiskonsumgütern (11,1%), Finanzen (3,8%) und Industrie (3,8%) ). Nahezu 50% des Fondsvermögens befinden sich in den größten 10 Aktien.
Der Elektroautohersteller Tesla (NASDAQ:TSLA), die Streaming-Plattform Roku (NASDAQ:ROKU), das Gentestunternehmen Invitae (NYSE:NVTA), Crispr Therapeutics (NASDAQ:CRSP), das an genbasierten Arzneimitteln für schwere Krankheiten arbeitet, und die Fintech-Gruppe Square (NYSE:SQ) führen die Beteiligungsliste im ARKK an.
Seit Jahresbeginn ist der Fonds um über 147% gestiegen und hat am 11. Dezember ein Rekordhoch erreicht. Die Renditen seit Ende Oktober liegen bei rund 30%.
Angesichts des beeindruckenden Preisanstiegs der letzten Zeit sowie der Rotation in und aus einigen Technologieaktien dürfte es bald zu Gewinnmitnahmen beim ETF kommen.
Tesla, dessen Kurs gegenüber dem Jahresanfang um nahezu 630% gestiegen, kommt in dem Fonds auf eine Position von fast 10%. Daher werden potenzielle Kursbewegungen des Automobilherstellers, der am 21. Dezember in den S&P 500-Index aufgenommen werden soll, erhebliche Auswirkungen auf den Fonds haben.
Unserer Meinung nach bietet ARKK zwischen 100 Dollar und 110 Dollar einen langfristig günstigeren Einstiegskurs.