Ganz gleich, auf welcher politischen Seite man steht, man muss sich darüber im Klaren sein, dass das 1,9 Billionen Dollar schwere Konjunkturpaket von US-Präsident Joseph Biden sowohl in der Gesamtwirtschaft als auch am Aktienmarkt Gewinner und Verlierer hervorbringen wird.
Zahlreiche Unternehmen werden ihre Umsätze steigern, sobald der neue Stimulus und die erweiterte Arbeitslosenunterstützung Millionen von Amerikanern erreicht. Einige werden dieses Geld für Reisen, Restaurantbesuche oder Renovierungsprojekte ausgeben, wenn sich die Wirtschaft wieder erholt.
Ein weiterer Faktor, der Gewinner (und Verlierer) an den Märkten schafft, ist der Boom bei Aktienanlagen während der Corona-Pandemie. Die US-Stimulus-Schecks könnten etwa 170 Milliarden Dollar an frischem Geld in den Aktienmarkt fließen lassen, schrieben die Strategen der Deutschen Bank (DE:DBKGn) letzten Monat in einer Notiz. Laut einer Umfrage unter Kleinanlegern planen 37% der Befragten, ihre Schecks direkt in Aktien zu investieren.
"Die Grundstimmung der Kleinanleger bleibt durchweg positiv, unabhängig von Alter, Einkommen oder dem Zeitpunkt, zu dem der Investor mit dem Trading begonnen hat. Kleinanleger gaben an, dass sie ihre Aktienbestände halten oder aufstocken wollen, selbst wenn sich die Wirtschaft wieder erholt."
Langfristig orientierte Anleger sollten es allerdings vermeiden, in spekulative Aktien zu investieren, und ihr Zusatzkapital stattdessen in solide Unternehmen stecken, die sich in der Vergangenheit als rentabel erwiesen haben. Vor diesem Hintergrund haben wir im Folgenden drei Aktien zusammengestellt, die sich hervorragend für diese Strategie eignen:
1. JPMorgan & Chase
Seit letztem Sommer erleben die Banken einen unglaublichen Höhenflug. Vor dem Hintergrund der Rekordausgaben der Regierung zur Ankurbelung der Wirtschaft spricht vieles für eine anhaltende Hausse bei diesen Finanzinstituten.
Erstens bedeuten steigende Anleiherenditen, dass die Banken eine höhere Zinsmarge für ihre Kredite an Verbraucher und Unternehmen erwirtschaften können. Der vorteilhafte Trend der Renditekurve, bei dem die langfristigen Zinsen schneller steigen als die kurzfristigen, wird sich wahrscheinlich aufgrund der erhöhten Konsumausgaben fortsetzen und die Inflation anheizen. Darüber hinaus führt die Wiederbelebung der Wirtschaft zu einer höheren Nachfrage nach Krediten seitens der Unternehmen, die während der Pandemie gelitten haben.
Im Bankensektor favorisieren wir weiterhin JPMorgan Chase (NYSE:JPM), den größten Kreditgeber des Landes, wegen seiner Bilanzstärke und der operativen Leistungsfähigkeit. Obwohl die JPM-Aktie seit September, als wir sie zum Kauf empfahlen, um mehr als 50% gestiegen ist, sehen wir noch weiteres Potenzial für diese Rallye.
Zwar können die Banken ihre Dividenden immer noch nicht über das hinaus erhöhen, was sie im zweiten Quartal 2020 ausgeschüttet haben, aber seit Dezember erlaubt ihnen die Fed, die Aktienrückkäufe wieder aufzunehmen. JPMorgan hat ein neues 30-Milliarden-Dollar-Rückkaufprogramm gestartet und behält gleichzeitig seine Dividende von 0,90 Dollar pro Aktie bei, was einer Rendite von 2,6% entspricht.
2. Walmart
Auch Discounter und andere Konsumgüterunternehmen gehören zu den Aktien, die wieder profitieren könnten, wenn die Verbraucher mehr Geld in der Tasche haben. Aus dieser Gruppe ist Walmart (NYSE:WMT) unser Top-Pick.
Die Aktien dieses großen Einzelhändlers haben sich in diesem Jahr zwar etwas schwächer entwickelt, nachdem sie seit dem durch die Pandemie ausgelösten Börsenkrach im letzten Jahr einen starken Lauf hatten. Aber diese Schwäche bietet unserer Ansicht nach eine Kaufgelegenheit für langfristig orientierte Investoren.
Der in Bentonville, Arkansas, ansässige Einzelhändler hat in seinen Geschäftsberichten immer wieder gezeigt, dass er einer der beliebtesten Orte ist, an dem die Verbraucher ihre Stimulus-Schecks ausgeben. Obwohl Walmart im Jahr 2021 eine Rückkehr zu einem normaleren Geschäftsverlauf erwartet, dringt das Unternehmen in neue Bereiche wie Werbung und Online-Marktplätze vor, um von seiner großen Kundenbasis zu profitieren.
Der Einzelhändler ist gerade dabei, seine digitale Medieneinheit hochzufahren, die kürzlich in Walmart Connect umbenannt wurde. Sie soll Werbeanzeigen auf E-Commerce-Plattformen wie Walmart.com und der Walmart-App zielgerichtet auf Kunden ausrichten, die in Echtzeit ihre Einkäufe tätigen.
Aufgrund der positiven Entwicklung des E-Commerce und des starken Kerngeschäfts im stationären Handel sind wir der Meinung, dass WMT auf lange Sicht sowohl Kapitalzuwachs als auch eine stetig wachsende Dividende, die derzeit 1,72% beträgt, verspricht.
3. Nike
Der weltgrößte Sportartikelhersteller Nike (NYSE:NKE) gehört ebenfalls zu jenen soliden Unternehmen, die gut positioniert sind, um vom Konsum-Boom der Amerikaner zu profitieren.
Großflächige Lockdowns, die Absage von Sportevents und ein starker wirtschaftlicher Abschwung bildeten in den letzten zwölf Monaten einen perfekten Sturm für Einzelhändler wie Nike. Aber der jüngste Gewinnbericht des Unternehmens machte deutlich, dass sich der Sportartikelhersteller dank seiner erfolgreichen E-Commerce-Strategie kräftig erholt. Die digitalen Umsätze des Unternehmens stiegen in dem Quartal bis zum 30. November um 84%.
Nike gehört zu den Unternehmen, deren massive Technologie-Investitionen sich in der Pandemie auszahlen und das Geschäft schlanker und profitabler werden lassen.
Der stationäre Einzelhandel, der während des ersten Stimulus im letzten Jahr für die Laufkundschaft geschlossen war, dürfte nach diesen frischen Konjunkturmaßnahmen einen Schub erleben, da die Verbraucher in den wärmeren Monaten nach neuen Sportschuhen Ausschau halten. Im November hob Nike seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr an und erwartet nun ein prozentuales Wachstum im unteren Zehnprozentbereich. Außerdem rechnet das Unternehmen mit verbesserten Gewinnmargen.