Willkommen im Oktober, einem Börsenmonat, der bei Investoren einen beängstigenden Ruf hat. In der Tat ereigneten sich im Oktober mehrere der größten Börsen-Crashs in der Geschichte.
Zum Beispiel ist der Schwarze Montag, der am 19. Oktober 1987 stattfand, erfahrenen Investoren immer noch im Gedächtnis. Ein Jahrzehnt später löste die Wirtschaftskrise in Asien den globalen Absturz im Oktober 1997 aus. Im Oktober 2007 erreichten die Märkte zu diesem Zeitpunkt historische Höchststände, gefolgt von der großen Rezession 2008/09.
Viele erinnern sich wahrscheinlich auch an die schlechten Tage im September 2008 und den Absturz am 29. September, als der Dow Jones Industrial Average im Tagesverlauf um fast 800 Punkte einbrach.
Danach, in nur wenigen Tagen, schoss Gold um mehr als 900 Dollar pro Unze hoch, während Rohöl der Sorte Brent unter 100 Dollar fiel.
Der großen Rezession folgte ein historischer, ein Jahrzehnt währender Bullenmarkt, obwohl 2018 ein Jahr voller Probleme mit hoher Volatilität war. Zwischen Oktober und Dezember 2018 gingen die breiteren Märkte zweistellig zurück und erholten sich erst im Mai 2019 wieder. Natürlich wissen wir alle, was für ein bewegtes Jahr 2020 bisher war.
Könnte es diesen Monat einen weiteren schweren Absturz geben? Gut möglich. Es gibt einen Grund, warum Marktteilnehmer diese Häufungen als "Oktober-Effekt" bezeichnen.
Sollten Privatanleger wegen eines bevorstehenden Crashs nervös sein? Nicht, wenn sie gut diversifiziert sind. Kürzlich haben wir Möglichkeiten zum Schutz der eigenen Beteiligungen in einer Baisse besprochen. Wir haben uns auch angesehen, wie eine Diversifizierung sowohl in den USA als auch international erfolgreich sein kann, wenn sie ein langfristiger Investor sind.
Vor diesem Hintergrund sind hier einige ETFs aufgeführt, die das Interesse der Anleger wecken könnten:
iShares Global Utilities ETF
- Aktueller Kurs: 56,13 USD
- 52-Wochen-Spanne: 41,43 - 64,27 USD
- Dividendenrendite: 4,64%
- Kostenquote: 0,46%
Der iShares Global Utilities ETF (NYSE:JXI) bietet Engagement in globalen Versorgungsunternehmen, die Strom, Gas und Wasser liefern.
JXI, der 66 Beteiligungen umfasst, folgt dem S&P Global 1200 Utilities Sector Index. Die Sektorallokation (nach Gewichtung) umfasst Elektrizitätsversorger (58,87%), Multiversorger (30,87%), Gasversorger (5,96%), Wasserversorger (2,86%) und unabhängige Stromerzeuger und Energiehändler (0,73%). Barmittel und Derivate machen den Rest des Fonds aus, dessen Nettovermögen knapp 140 Millionen US-Dollar beträgt.
Die wichtigsten 10 Positionen machen fast 45% am JXI aus. Nextera Energy (NYSE:NEE), Iberdrola (MC:IBE) und Dominion Energy (NYSE:D) führen Sie die Liste der Unternehmen im Fonds an. Rund 60% der Unternehmen kommen aus den USA, gefolgt von Spanien, Italien und Großbritannien.
Bisher ist JXI in diesem Jahr um etwa 4,5% gesunken. Die nachlaufenden Kurs-Gewinn- und Kurs-Bucherwert-Verhältnisse liegen bei 17,09 bzw. 1,89.
Wir würden den ETF an Dips kaufen, besonders wenn der Kurs unter 55 USD fällt. Der defensive Charakter des Versorgungssektors in Verbindung mit der saftigen Dividendenrendite macht ihn zu einer attraktiven Wahl für das letzte Quartal des Jahres. Der globale Charakter des Fonds würde es US-amerikanischen Anlegern auch ermöglichen, sich international zu diversifizieren, solange die Volatilität während der Präsidentschaftswahl anhält.
Fazit
Mehrere Faktoren im Oktober könnten die derzeit negative Marktstimmung verstärken. Erstens macht die Zunahme der weltweiten Covid-19-Fallzahlen weiterhin Schlagzeilen. Zweitens beginnt in wenigen Tagen die neue Berichtssaison, die wahrscheinlich nicht viel Grund zum Jubeln bietet. Schließlich dürften die Debatten vor den US-Präsidentschaftswahlen am 3. November die Marktschwankungen erhöhen.
Niemand weiß wirklich, in welche Richtung sich die Wirtschaft oder die Aktienmärkte in den kommenden Wochen entwickeln werden. Wir werden hauptsächlich von den widersprüchlichen Emotionen von Gier und Angst angetrieben. Die Diversifizierung des Portfolios ist jedoch ein bewährtes Instrument, mit dem Langzeit-Investoren eine Magenverstimmung wegen des Auf und Abs an den Finanzmärkten vermeiden können.
Zusätzlich zu dem oben diskutierten ETF können kurzfristige Händler, die Erfahrung mit inversen und / oder gehebelten ETFs haben, von Fonds wie dem ProShares Short Dow30 (NYSE:DOG) profitieren, die versuchen, täglich Anlageergebnisse zu liefern, die der Umkehrung (-1x) der täglichen Wertentwicklung des DJIA entsprechen. Um täglich den gewünschten inversen Effekt zu erzielen, halten Fondsmanager derivative Produkte - hauptsächlich Futures und Swaps.
Wie andere inverse oder gehebelte Fonds kann DOG ein wirksames Absicherungsprodukt sein, ist jedoch nicht als langfristiger Schutz geeignet.
Händler, deren Ziel es ist, täglich eine Rendite zu erzielen, die der Umkehrung der Dow-Rendite entspricht, können eine weitere Untersuchung dieses ETF in Betracht ziehen. Händler müssen dann ihre Portfolios überwachen und möglicherweise Positionen neu ausgleichen, um die für ihre Portfolios geeignete Absicherung aufrechtzuerhalten.
Anmerkung des Autors: Nicht jeder in diesem Artikel beschriebene ETF (Exchange-Traded Fund) ist zwangsläufig auch in Ihrem Land handelbar. Lassen Sie sich von einem zugelassenen Broker oder Finanzberater beraten, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. Die in diesem Artikel enthaltenen oder beschriebenen Informationen und Produkte dienen zu reinen Informationszwecken. Führen sie selbst eine gründliche Recherche durch, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen.