Der Klimagipfel COP26 in Glasgow, Schottland, hat gleich mehrere Ziele. So sollen die Länder "ehrgeizige Emissionsreduktionsziele für 2030 vorlegen, um bis zur Mitte des Jahrhunderts eine Netto-Null-Emission zu erreichen".
Gegenwärtig sind die größten Emittenten von Kohlendioxid (CO2) China, die USA, Indien, Russland, Japan and Deutschland. Regionen mit hohem Einkommen, wie die USA, die Europäische Union und Großbritannien sollen bis 2050 klimaneutral werden. Chinas Zieljahr ist 2060. Und Indien hat kürzlich 2070 als Ziel festgelegt.
Erst kürzlich haben wir (hier und hier) mehrere börsengehandelte Produkte (ETPs) vorgestellt, die für Anleger interessant sein könnten, die sich an der Dekarbonisierung der Weltwirtschaft beteiligen wollen, sowie Unternehmen, die beim Übergang zu alternativen Energien eine Vorreiterrolle spielen oder nicht so stark von fossilen Brennstoffen abhängig sind. In unserem heutigen Beitrag stellen wir zwei weitere Fonds vor.
1. iShares MSCI ACWI Low Carbon (DE:SGCG) Target (NYSE:TGT) ETF
- Aktueller Kurs: 175,41 USD
- 52-Wochenkursspanne: 137,55 - 175,63 USD
- Dividendenrendite: 1,27%
- Kostenquote: 0,20% pro Jahr
Die U.S. Energy Information Agency (EIA) erklärt:
"Die meisten vom Menschen verursachten (anthropogenen) Treibhausgasemissionen stammen hauptsächlich aus der Verbrennung von fossilen Brennstoffen - Kohle, Erdgas und Erdöl - zur Energieerzeugung."
Der iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (NYSE:CRBN) investiert in globale Unternehmen, die nach Einschätzung des Fondsmanagements nur in geringem Maße von fossilen Brennstoffen abhängig sind. Der Fonds kam im Dezember 2014 an die Börse und verwaltet rund 1,32 Milliarden Dollar.
Der CRBN-ETF, der den MSCI ACWI Low Carbon Target Index abbildet, hält 1.350 Positionen. Unter den Teilsektoren hat die Informationstechnologie mit 22,25% den größten Anteil, gefolgt von Finanz- und Nicht-Basiskonsumgüterunternehmen mit 15,30% bzw. 12,55%. Die größten 10 Positionen machen 15,76% des Fondsvermögens aus.
Zu den führenden Aktien auf der Beteiligungsliste gehören die allseits bekannten Technologiegiganten Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ:FB) und Tesla (NASDAQ:TSLA), die Chipriesen NVIDIA (NASDAQ:NVDA) und Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) und der globale Bankkonzern JPMorgan Chase (NYSE:JPM).
Seit Jahresbeginn ist der Fonds um rund 17,6 % gestiegen, während er in den letzten 12 Monaten eine Rendite von mehr als 32 % erzielt hat. Erst in den letzten Tagen konnte der CRBN ein neues Rekordhoch erreichen. Wer sich von der Diversifizierung des ETFs angesprochen fühlt, sollte ihn weiter beobachten und bei etwa 170 Dollar oder darunter zugreifen.
2. iPathA Series B Carbon
- Aktueller Kurs: 23,58 USD
- 52-Wochen-Spanne: 9,72 - 25,80 USD
- Kostenquote: 0,79% pro Jahr
Hier können wir an eine frühere Diskussion anknüpfen, die wir über den Handel mit CO2-Emissionszertifikaten geführt haben, der es "dem Markt ermöglicht, einen Preis für CO2 zu bilden, der Investitionsentscheidungen und Marktinnovationen antreibt".
Der iPath® Series B Carbon ETN (NYSE:GRN) ist eine börsengehandelte Inhaberschuldverschreibung, die sich an dem Barclays (LON:BARC) Global Carbon II TR USD Index orientiert. Der Index spiegelt den CO2-Preis wider, der durch Terminkontrakte auf CO2-Emissionen, hauptsächlich aus dem Emissionshandelssystem der Europäischen Union (EU ETS), ermittelt wird.
Obwohl es den Fondsmanagern freisteht, einen Teil des Fondsvermögens in Terminkontrakte zu investieren, die mit dem Mechanismus für umweltverträgliche Entwicklung (Clean Development Mechanism, CDM) des Kyoto-Protokolls einhergehen, liegt ihre Gewichtung seit der Auflegung des Fonds bei weniger als 0,1 %.
Ein CO2-Zertifikat ist "eine von einem CO2-Zertifikatsprogramm ausgegebene Emissionseinheit zur Reduzierung bzw. zur Vermeidung von Treibhausgasemissionen. CO2-Zertifikate werden mit Hilfe eines elektronischen Registers eindeutig serialisiert, ausgestellt, überwacht und storniert."
Das EU-Emissionshandelssystem ist derzeit der weltweit wichtigste Mechanismus zur Emissionsreduzierung, der eine Obergrenze für den Kohlenstoffausstoß festlegt. Unternehmen, die mehr als diese Obergrenze emittieren, müssen Zertifikate kaufen. Andernfalls werden sie mit Geldstrafen belegt. In der Vergangenheit zählten vor allem Versorgungsunternehmen zu den Käufern von Emissionszertifikaten.
Es gibt einen liquiden Terminmarkt, auf dem Terminkontrakte für Emissionsrechte erworben werden können. Die Futures-Kontrakte, mit denen der ETN handelt, sind an der Börse ICE Futures Europe gelistet.
Seit seiner Auflegung im September 2019 ist das Nettovermögen des GRN auf 81,8 Millionen US-Dollar gestiegen. Im Jahr 2021 hat der ETN bisher eine Rendite von über 83,5 % erzielt.
Der Fonds eignet sich für alle, die sich an dem größten Programm zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen beteiligen wollen. Ein Vorteil für Anleger aus der Eurozone ist, dass die Indexkomponenten in Euro gepreist sind und somit kein Wechselkursrisiko besteht.