Aktionärsaktivismus und öffentliche Stimmung setzen Unternehmen zunehmend unter Druck, sich mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen (environmental, social and governance, ESG) auseinanderzusetzen. In einem früheren Beitrag haben wir sozial verantwortliches Investieren erörtert. Heute untersuchen wir das Thema erneut und betrachten zwei börsennotierte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs), die sich mit sozialer Inklusion, Gleichstellung der Geschlechter und Diversität befassen.
Da die Pandemie das persönliche und berufliche Leben verändert, scheint eine große Anzahl von Menschen ihre Prioritäten als Weltbürger, Einzelpersonen, Mitarbeiter, Verbraucher und Investoren neu zu bewerten. Metriken von Fondsmanagern und Einzelbelege deuten darauf hin, dass mehr Anleger bei ihren Anlageentscheidungen stärker auf ESG-Kriterien achten.
Dem jüngsten Research der Deutschen Bank (NYSE:DB) zufolge stechen fünf ESG-Themen heraus: Wohlbefinden der Mitarbeiter, Rechnungslegungspraktiken, Klimawandel, Lieferketten von Unternehmen und soziale Inklusion.
S&P Globals #ChangePays Initiative hat verschiedene Statistiken über die wirtschaftlichen Vorteile der sozialen Eingliederung veröffentlicht. In einem Artikel mit dem Titel "Mehr Frauen in der US-Belegschaft könnte die globalen Aktienmärkte in die Höhe treiben", heben die Autoren hervor:
"Für jeweils 1% des BIP-Wachstums erzielt der S&P 500 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3,4% ... Die Beschleunigung des US-BIP-Wachstums bei einer erhöhten Erwerbsbeteiligung von Frauen könnte die globale Marktkapitalisierung in 10 Jahren um satte 5,87 Billionen US-Dollar erhöhen."
Wir werden wahrscheinlich eine verstärkte Debatte um das Thema sehen, da sowohl soziale als auch wirtschaftliche Vorteile ein starkes Argument für ein integrativeres Leben nicht nur in den USA, sondern weltweit sind. Vor diesem Hintergrund sind hier zwei ETFs aufgeführt, die eine nähere Untersuchung wert sein könnten, da das Interesse an diesen Themen zunimmt.
1. SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF
- Aktueller Kurs: 78,92 USD
- 52-Wochen-Spanne: 50,19 - 80,51 USD
- Dividendenrendite: 2,01%
- Kostenquote: 0,20%
In der neuesten "Women in the Workplacez" Studie von McKinsey heißt es:
"Die Fortschritte in Richtung Gleichstellung der Geschlechter sind weiterhin langsam. Auf 100 Männer, die zum Manager befördert wurden, kamen nur 85 Frauen - und diese Kluft war für einige Frauen sogar noch größer: Nur 58 schwarze Frauen und 71 Latinas wurden befördert."
Unser erster Fonds, der SPDR® SSGA Gender Diversity Index ETF (NYSE:SHE), bietet Engagements in US-amerikanischen Unternehmen mit einem höheren Grad an Geschlechtervielfalt innerhalb der Führungsebene als andere Unternehmen in derselben Branche.
SHE mit 166 Beteiligungen bildet den SSGA Gender Diversity Index ab. Der Fonds wurde 2016 aufgelegt und verwaltet rund 135 Millionen US-Dollar.
Die größten 10 Positionen machen rund 40% des Fondsvermögens aus. Zu diesen Unternehmen gehören PayPal (NASDAQ:PYPL), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Visa (NYSE:V), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) and Netflix (NASDAQ:NFLX).
In Bezug auf die Branchengewichtung führen Informationstechnologie (29,85%), Gesundheitswesen (14,48%), Nicht-Basiskonsumgüter (12,95%), Kommunikationsdienste (8,99%) und Finanzen (8,53%) die Liste an. Der Index klassifiziert Unternehmen innerhalb jedes Sektors anhand verschiedener geschlechtsspezifischer Kennzahlen.
Seit Jahresbeginn ist der Fonds um rund 1,5% gestiegen und hat am 2. September ein Allzeithoch erreicht. Angesichts der erhöhten Volatilität während der laufenden Berichtssaison ist mit kurzfristigen Gewinnmitnahmen im Fonds zu rechnen.
Ein weiterer ETF, der sich auf globale Unternehmen mit festen Richtlinien zur Unterstützung der Gleichstellung der Geschlechter konzentriert, ist der Impact Shares YWCA Women's Empowerment ETF (NYSE:WOMN). Wie Fondsmanager anmerken handelt es sich bei "Impact Shares um eine gemeinnützige Organisation gemäß 501 (c) (3), die alle Netto-Beratungsgewinne aus der ETF-Verwaltungsgebühr von WOMN an die YWCA spendet." Gegenüber dem Jahresanfang ist der ETF um fast 18% gestiegen..
2. Impact Shares NAACP Minority Empowerment ETF
- Aktueller Kurs: 26,30 USD
- 52-Wochen-Spanne: 17,03 - 27,35 USD
- Dividendenrendite: 0,90%
- Kostenquote: 0,75%
Die soziale Eingliederung umfasst mehrere Dimensionen, einschließlich der Rassenvielfalt. John Streur, Präsident und CEO der Investment-Management-Firma Calvert Research and Management, hat kürzlich einen Artikel mit dem Titel "Unternehmen und Investoren müssen mehr tun, um Rassismus zu bekämpfen" verfasst.
Er sagt:
"Dies ist ein ESG-Problem. Als Investoren müssen wir Unternehmen besser danach differenzieren, wo sie zu diesen kritischen Themen stehen, und uns nachdrücklich für positive Veränderungen einsetzen. Es ist unsere Pflicht als Aktionäre, sie für ihr Nichtstun zur Rechenschaft zu ziehen."
Unser zweiter Fonds, der Impact Shares NAACP Minority Empowerment ETF, ermöglicht den Zugang zu US-Unternehmen, die eine konsequente Politik zur Förderung der rassischen und ethnischen Vielfalt betreiben.
NACP mit 175 Beteiligungen bildet den Morningstar Minority Empowerment Index ab. Der Fonds wurde 2018 aufgelegt und verwaltet derzeit rund 9 Millionen US-Dollar.
Die wichtigsten 10 Unternehmen machen rund 35% des Vermögens aus. Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Home Depot (NYSE:HD), Johnson & Johnson, Procter & Gamble (NYSE:PG ), SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) und Visa gehören zu den Beteiligungen.
Gegenüber Jahresanfang ist der Fonds um 12% gestiegen. Am 2. September erreichte er sein Allzeithoch.
Ein letzter Hinweis: Wie WOMN ist auch NACP ein gemeinnütziger Fonds. Dieser spendet "alle Nettogewinne aus der Beratung an die National Association for the Advancement of Colored People (NAACP)." Der Fonds wird jedoch nicht von "NAACP gesponsert, unterstützt oder gefördert."
Anmerkung des Autors: Nicht jeder in diesem Artikel beschriebene ETF (Exchange-Traded Fund) ist zwangsläufig auch in Ihrem Land handelbar. Lassen Sie sich von einem zugelassenen Broker oder Finanzberater beraten, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. Die in diesem Artikel enthaltenen oder beschriebenen Informationen und Produkte dienen zu reinen Informationszwecken. Führen sie selbst eine gründliche Recherche durch, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen.