Dem S&P 500 gelang es gestern, knapp oberhalb des 20 Tage -Trends einen Boden zu finden. Insbesondere die erneute Stärke Teslas fiel dabei auf. Auf der Gegenseite zeigten sich die Nvidia-Aktionäre weiterhin nervös. Dort steht morgen Abend der Quartalsreport an, der wiederum maßgeblich dafür ist, ob die KI-Rallye weiterläuft. Das Gewicht dieser Aktie und das mit der Story verbundene Anlegersentiment wird die US-Indizes dann am Donnerstag mit hoher Wahrscheinlichkeit deutlich beeinflussen, zumal es derzeit in den USA an sonstigen Top-Stories – mit Ausnahme der Trump-Nominierungen - mangelt. Insgesamt wirkt der US-Aktienmarkt derzeit erschöpft, das moderate Interesse konzentrierte sich gestern auf wenige zumeist nicht-zyklische Aktien. Fest notierten hingegen die zuletzt verprügelten Goldminenbetreiber. Hier stimulierte eine Sonderstory bei Newmont Mining, aber natürlich auch die Erholung des Goldpreises. Die US-Futures notieren zur Stunde etwas schwächer. Auffallend hingegen ist der feste Anleihemarkt, die Renditen der 10y US-Treasuries fallen aktuell um 5 Basispunkte auf 4,36%. Hiervon profitiert erneut das gelbe Metall.
In Fernost schloss Japan zwar fester, der Nikkei-Future gibt aktuell aber deutlich nach. Auslöser ist u.a. der plötzlich sehr feste Yen. Freundlich hingegen die Kursentwicklung in Australien und China.
Die gleichzeitige Stärke von US-Dollar, Yen, US- und deutschen Staatsanleihen sowie Gold ist als klares Risk-off Signal zu verstehen. Dies umso mehr, da gleichzeitig die Aktienmärkte (Risk on Indikatoren) seit heute früh plötzlich schwächeln: neben dem Nikkei-Future geraten auch die europäischen Indizes nach stabilem Start ins Trudeln. Bloomberg vermutet, dass hinter diesem Investorenverhalten die neue Eskalation zwischen USA und Russland steht. Nachdem die USA der Ukraine grünes Licht gegeben haben für den Einsatz von bis zu 300 km weit reichenden Missiles – auch auf russisches Gebiet – hat Putin laut Reuters heute früh eine modifizierte Nukleardoktrin genehmigt, die Russland den leichteren Einsatz von Atomwaffen ermöglicht. Das gelte z.B. nun auch bereits bei einem Angriff auf russisches Territorium mit herkömmlichen Missiles, falls ein solcher Angriff von einer Nuklearmacht unterstützt würde.
Der ohnehin bereits charttechnisch stark angeschlagene STXE 600 gibt aktuell 0,8% nach, mit -1,2% verliert der ESX 50 noch heftiger. Besonders unter Druck die Sektoren Automobile und Banken, die im Tief je 2% verloren. Momentan beruhigt sich der Markt aber wieder ein wenig, die Verluste werden etwas kleiner. Stark gefragt sind Rheinmetall (ETR:RHMG), was sowohl an der heutigen Nachrichtenlage als auch an dem Investorentag liegen kann. Dass die deutschen Industrieaufträge im September verhältnismäßig deutlich zugelegt haben, vermag nicht zu stimulieren.
Im APX gewinnen ital. Staatsbonds einen Punkt. DAX -2.
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).