Wall Street startet geschäftige Woche auf dem richtigen Fuss

Nach der besten wöchentlichen Performance in über zwei Monaten bleibt die Tendenz an der Wall Street positiv, auch wenn die Hoffnungen auf weitere Anreizmassnahmen vor den Wahlen am Sonntag gestorben sind. Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Newsletters lagen die Futures auf den S&P 500 und den Dow Jones 0,20% im Plus und die Nasdaq-Futures konnten 0,50% zulegen.

In der letzten Woche stieg der Dow über 3,3% und konnte seinen grössten Wochengewinn seit August verbuchen. Die beiden anderen Referenzindizes sahen ihre besten Wochen seit Juli.

Diese Woche werden sich die Anleger auf eine vielfältigere Bandbreite an Fundamentaldaten konzentrieren. Neben der Debatte um die Anreizmassnahmen zwischen den Demokraten und Republikanern werden viele Unternehmen zu ihrem dritten Quartal berichten.

Was das nächste Anreizpaket angeht, so hat das Weisse Haus am Freitag eine Unterstützung im Wert von 1,8 Bio. USD vorgeschlagen, aber die Sprecherin des Hauses, Nancy Pelosi, und die Gesetzgeber, selbst die Republikaner, sind mit vielen Bedingungen nicht einverstanden. Pelosi betonte zum Beispiel die unzureichenden Gelder für Gesundheitsthemen. In der Zwischenzeit wird das Gesetz der Demokraten über 2,4 Bio. USD von Trump nicht unterstützt, der sogar zu einem Zeitpunkt versucht hatte, die Verhandlungen abrupt abzubrechen.
Dieser Stillstand könnte zum Wochenbeginn für Druck sorgen.

In Asien werden die Aktienmärkte von den Bullen dominiert, ausser in Japan, wo der Referenzindex im roten Bereich leuchtet. Die Märkte reagierten positiv auf Trumps neues Angebot in Höhe von 1,8 Bio. USD, aber die Verhandlungen scheinen bereits zu scheitern.

China nahm seine Handelsaktivität letzten Freitag nach einer einwöchigen Pause wegen der Golden Week wieder auf. Zum Zeitpunkt der Verfassung dieses Newsletters liegt der Shanghai Composite 2,39% im Plus und der Shenzhen SZSE Composite verbuchte einen Anstieg von 2,69%. Die chinesische Zentralbank führte neue Massnahmen ein, um den starken Anstieg des Yuan nach den Feiertagen zu stoppen, was die Aktien unterstützt hat. Daneben gilt China nun als verlässlicher Zufluchtsort von den Pandemieauswirkungen, die aktuell Europa und die USA schädigen. Die Anleger preisen zudem einen möglichen Sieg des Kandidaten der Demokraten, Joe Bidden, ein, der aktuell in den Umfragen die Nase vorne hat. Für China könnte das eine bessere Beziehung zu den USA bedeuten.
In Hongkong stieg der Hang Seng Index über 2%.

In Australien schloss der ASX 200 0,49% höher.

Der südkoreanische Kospi stieg um 0,40% und japanische Nikkei verlor 0,20%.

Europa nutzt die allgemein positive Tendenz ebenfalls zu seinem Vorteil, auch wenn der Kontinent eine weitere Welle an Covid-Infektionen hinnehmen muss. Die meisten wichtigen Indizes eröffnen am Montag höher.

Was die Einzelunternehmen angeht, so dürfte Apple (NASDAQ:AAPL) am Dienstag eine neue Generation an iPhones auf den Markt bringen, was laut Analysten von Morgan Stanley (NYSE:MS) das wichtigste iPhone-Ereignis in Jahren sein wird. Die kommende Version wird im Design deutliche Veränderungen haben und 5G-Netzwerke unterstützen.
Gestern zitierte die Financial Times Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, die sagten, dass die Europäische Union eine «Hitliste» mit 20 Technologie-Giganten wie Apple, Facebook (NASDAQ:FB), Google (NASDAQ:GOOGL) und Amazon (NASDAQ:AMZN) erstelle. Für die Unternehmen auf der Liste sollten strengere Vorschriften gelten als für ihre Mitbewerber.

Am Rohstoffmarkt gehen die Ölpreise weiter von ihren Einmonatshochs zurück, da die US-Hersteller die Produktion nach dem Hurrikan Delta wieder aufgenommen haben. Der wichtige Streik in Norwegen, der die Produktion belastete, ist unterdessen beendet. Sowohl WTI als auch Brent mussten ca. 1% abgeben. Längerfristig bewegen sich die Rohölpreise weiter in einem horizontalen Kanal um die 40 USD-Schwelle.

Gold weitet seine Gewinne aufgrund der Unsicherheit um die Anreize aus. Das Metall ist um 0,40% auf 1.933 USD pro Unze gestiegen, der höchste Wert seit dem 21. September. Selbst wenn die Gespräche um die Anreizmassnahmen aktuell abgebrochen wurden, preisen die Anleger den Sieg von Joe Biden ein, der die Umfragen in den letzten Wochen des Rennens anführt. Das Argument für Biden ist noch klarer, wenn man berücksichtigt, dass eine hohe Anzahl an anfänglich unaufgeforderten Stimmen, die weitgehend den Kandidaten der Demokraten begünstigen, an der Wahl teilnehmen wird. Die Schätzungen liegen hier zwischen 40 und 80 Mio. zusätzlichen Stimmen. Sollte Biden gewinnen, wird wahrscheinlich ein Riesenanreizpaket verabschiedet werden.

Daneben würde sich Biden besonders auf die Unterstützung von erneuerbaren Energietrends konzentrieren, um den Klimawandel einzudämmen. Sein Projekt enthält Gelder im Wert von bis zu 2 Bio., die bis 2050 in die Infrastruktur und Null-Emissionstrends investiert werden sollen. Das könnte Versorgern und Industrietiteln Auftrieb verleihen, vor allem Unternehmen, die im Bereich der erneuerbaren Energien tätig sind, wie Siemens (DE:SIEGn) Gamesa, Avangrid und Ormat Technologies.

Bei den Devisen steigt der US-Dollar leicht, da die Gespräche um die Anreizmassnahmen scheitern, aber er liegt weiter um seine Einmonatstiefs. Der USD-Index ist um 0,03% auf 93,102 gestiegen. Der EUR/USD fiel um 0,09% auf 1,1813. Der Euro steht unter Druck, da Europa die zweite Welle der Pandemie erlebt. In der Zwischenzeit hält das Pfund seine Gewinne, da die Times berichtete, dass Grossbritannien und die EU sich einig sind, dass sie «Mini-Abkommen» verfolgen wollen, sollten die Handelsverhandlungen scheitern und zu einem No-Deal-Brexit führen.