AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) hat einen Großteil des Jahres 2024 damit verbracht, ein Wachstumstempo zu zeigen, das neben dem Nvidia-Ticker des letzten Jahres nicht fehl am Platz wirken würde. Doch ist diese innovative Aktie dazu bestimmt, weitere Erfolge zu erzielen?
Ähnlich wie Nvidia (NASDAQ:NVDA) ist AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) ein Marktführer in einem aufstrebenden Sektor, der das Potenzial hat, unsere Beziehung zur Technologie zu verändern.
Das Unternehmen ist Vorreiter in der Satellitenabdeckung für Smartphones, was den Weg ebnen könnte, damit Nutzer überall kontinuierlich auf ein starkes Signal zugreifen können.
Das 2017 in Texas gegründete Unternehmen hat am 12. September 2024 schließlich seine ersten fünf Bluebird-Satelliten des Block (NYSE:SQ) 1 gestartet. Dieser Start stellte den ersten Schritt dar, um AST SpaceMobile zur weltweit ersten satellitenbasierten Mobilfunk-Breitbandnetzwerk zu machen.
Infolgedessen stieg der Aktienkurs von ASTS zwischen Januar und September 2024 um 489%. Obwohl es 5 Milliarden Dollar und 168 Satelliten erfordert, um eine weltweite Netzabdeckung durch Satelliten zu erreichen, scheinen die Investoren zuversichtlich, dass sie in eine Aktie mit erheblichem Potenzial investieren.
Ein entscheidender Punkt ist, dass AST SpaceMobile bereits eine Reihe von Partnerschaften mit weltweit bekannten Netzbetreibern wie Vodafone (LON:VOD), Telefonica (ETR:O2Dn), Orange (EPA:ORAN), AT&T (NYSE:T) und Verizon (NYSE:VZ) eingegangen ist. Dies könnte dazu führen, dass die Technologie des Unternehmens rund 3 Milliarden Nutzer erreicht.
Trotzdem bleibt ASTS eine hoch spekulative Aktie, und die signifikanten Kursanstiege in diesem Jahr sind berechtigterweise ein Grund zur Besorgnis bei Investoren, die darüber nachdenken, die Aktie in ihr Portfolio aufzunehmen. Was hält also die Zukunft für AST SpaceMobile bereit?
Investieren in Ambitionen
Ein Blick auf die Fundamentaldaten von AST SpaceMobile zeigt, dass das Unternehmen im zweiten Quartal 2024 einen Umsatz von 900.000 Dollar und einen Verlust von 0,51 Cent pro Aktie meldete, was deutlich unter den Schätzungen der Analysten lag, die mit einem Verlust von 0,22 Cent gerechnet hatten.
Mit Hilfe einer strategischen Investition von 100 Millionen Dollar von Verizon während des Quartals schloss AST das Quartal mit 287,6 Millionen Dollar an liquiden Mitteln, Äquivalenten und gebundenen Barmitteln ab, zusätzlich zu 51,5 Millionen Dollar an zusätzlicher Liquidität, die durch eine besicherte Kreditfazilität zur Verfügung stehen.
Dies erinnert rechtzeitig daran, dass wir es hier mit einer extrem spekulativen Aktie zu tun haben, und das exponentielle Wachstum im Jahr 2024 zeigt, dass Investoren in die branchenweiten Ambitionen des Unternehmens investieren.
Bis zum Start seiner Satelliten am 12. September 2024 hatte AST SpaceMobile nicht einmal einen funktionsfähigen Dienst.
Mit mindestens 95 Satelliten, die benötigt werden, um das Service-Level zu bieten, das das Unternehmen anstrebt, und geschätzten Kosten von 400 Millionen Dollar allein für den Bau und Start der nächsten 20 Satelliten, bleibt ASTS eine Aktie mit vielen offenen Fragen.
Obwohl das Unternehmen in seinen Ergebnissen für das zweite Quartal 2024 Verluste pro Aktie verzeichnete, erhöhte der Analyst Mike Crawford von B. Riley Securities sein Kursziel für ASTS von 15 auf 26 Dollar. Nun, da die Aktie kurzzeitig bei 38,60 Dollar ihren Höchststand erreichte, stellt sich die Frage: Was kommt als nächstes für AST SpaceMobile?
Vorsichtiger Optimismus voraus
AST SpaceMobile arbeitet bereits am Bau seiner nächsten 17 Satelliten, um in den kommenden Jahren umfassende Text-, Sprach- und Datendienste in den gesamten Vereinigten Staaten anzubieten. Analystenschätzungen zufolge wird das Unternehmen im Jahr 2024 einen Umsatz von 6 Millionen Dollar erzielen, bevor es 2025 auf 74 Millionen Dollar ansteigt.
Dies deutet darauf hin, dass ASTS eine starke Plattform für zukünftiges Wachstum hat. Es gibt jedoch die Sorge, dass die Aktie bereits jetzt ein Wertniveau erreicht, das erst in vielen Jahren realisiert werden könnte.
Mit einem Unternehmenswert von rund 4 Milliarden Dollar deutet der Kauf der Aktie auf dem aktuellen Niveau darauf hin, dass Investoren für Einnahmen zahlen, die voraussichtlich erst frühestens 2027 realisiert werden.
Angesichts der Möglichkeit, dass der Starlink-Dienst von SpaceX in Zukunft auf Mobilfunkdienste umschwenken könnte, bleibt möglicherweise wenig Spielraum für Konkurrenz innerhalb des aktuellen Werts von AST SpaceMobile an der Wall Street.
Dennoch bedeutet der erfolgreiche Start der ersten fünf Satelliten, dass ASTS endlich in der Lage ist, seine Versprechen einzulösen. Mit den Konnektivitätsmöglichkeiten von satellitenbasierten Mobilfunknetzen scheint es unvermeidlich, dass dies die nächste große Grenze für Smartphones sein wird. Die aktuelle Position von AST als Innovator und Marktführer lässt den aktuellen Wert der Aktie wie ein Schnäppchen erscheinen, wenn man das adressierbare Netzwerk von 3 Milliarden Nutzern bedenkt.
„Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, bis 2027 die Rentabilität zu erreichen, wobei der jährliche Umsatz bis 2032 auf 35 Milliarden Dollar steigen soll“, erklärte Maxim Manturov, Leiter der Investmentforschung bei Freedom24. „Wenn AST SpaceMobile seinen Vorteil als First Mover nutzen kann, hat es das Potenzial, das nächste Starlink zu werden und das globale Internet- und Telekommunikationslandschaft zu revolutionieren.“
„Die Fähigkeit des Unternehmens, überall mobile Breitbanddienste per Satellit bereitzustellen, ohne dass spezielle Ausrüstung erforderlich ist, macht es zu einem potenziellen Marktführer in der aufstrebenden Telekommunikationsbranche.“
Ist ASTS eine Kaufgelegenheit für Investoren?
AST SpaceMobile ist eine risikoreiche Gelegenheit, die Investoren schnell ergriffen haben, was den Preis etwas weniger attraktiv für das zukünftige Aufwärtspotenzial macht.
Dennoch bleibt die Aktie einer der größten Innovatoren in einer Branche, die weltweit stark genutzt wird. Die potenziellen Anwendungsfälle könnten bedeuten, dass AST-Produkte Teil des täglichen Lebens für Smartphone-Nutzer weltweit werden, was den aktuellen Preis wie eine günstige Gelegenheit erscheinen lässt.
Die Herausforderung, profitabel zu werden, und die Bedrohung durch die Konkurrenz von Starlink könnten ihre Aussichten dämpfen, aber AST SpaceMobile hat ein großes Potenzial, die Kommunikationslandschaft im großen Maßstab zu verändern. Für Investoren mit einer gewissen Risikobereitschaft könnte dies eine der größten Stars von Wall Street im Jahr 2024 zu einer vielversprechenden Aussicht für die kommenden Jahre machen.