Die letzten zwei Pandemiejahre haben verstärkt E-Commerce- (oder E-Tail-)Aktien ins Rampenlicht gerückt, da viele Verbraucher weltweit während der Lockdowns verstärkt auf Home-Shopping gesetzt haben. Da jedoch immer mehr Länder ihre Corona-Beschränkungen lockern, holen sich stationäre Einzelhändler nach und nach ihre Marktanteile zurück.
Infolgedessen verringerte sich der Anteil des E-Commerce am Gesamtumsatz in den USA 2021 auf 13,2 %, verglichen mit einem Anteil von 13,6 % im Jahr 2020.
Eine ähnliche Verschiebung hat an der Wall Street stattgefunden. Der Dow Jones Retailers Index verlor im vergangenen Jahr 0,6 %, während der Dow Jones Internet Commerce Index 29,1 % einbüßte. Verständlicherweise fragen sich jetzt viele Investoren, wie es im E-Commerce-Segment 2022 weitergeht.
Trotz der kurzfristigen Schwankungen der Aktienkurse kann man davon ausgehen, dass die E-Tailing-Kennzahlen in den kommenden Jahren stark bleiben werden. Bis 2025 sollen die Einnahmen im E-Commerce-Bereich in den USA deutlich über 1,3 Billionen USD steigen.
Darüber hinaus hebt eine aktuelle Einschätzung des US Census Bureau Folgendes hervor:
„Der gesamte E-Commerce-Umsatz für 2021 wurde auf 870,8 Mrd. USD geschätzt, eine Steigerung von 14,2 % (±0,9 %) gegenüber 2020.“
In diesem Artikel stellen wir Ihnen zwei börsengehandelte Fonds (ETFs) mit diversivizierten Körben aus dem E-Commerce-Bereich vor. Diese Fonds könnten Anleger ansprechen, die nach Renditen im Online-Einzelhandel suchen und gleichzeitig ihre Risiken streuen möchten, anstatt sich auf einzelne Namen zu konzentrieren.
1. ProShares Online Retail ETF
- Aktueller Kurs: 44,40 USD
- 52-Wochen-Bereich: 44,40 USD bis 91,57 USD
- Kostenquote: 0,58 % pro Jahr
Der ProShares Online Retail ETF (NYSE:ONLN) ist auf globale E-Tailer ausgerichtet, die ihre Produkte online vertreiben. Dazu gehört auch der Verkauf via Internet, mobile Geräte und Apps. Der Fonds enthält jedoch keine Online-Reiseunternehmen.
Der ONLN, der die Renditen des ProShares Online Retail Index abbildet, hält derzeit 39 Beteiligungen. Der Fonds wurde im Juli 2018 aufgelegt und hat ein Nettovermögen von fast 620 Mio. USD.
Fast drei Viertel der Unternehmen stammen aus den USA, gefolgt von China (16,8 %), Taiwan (3,4 %), Mexiko (2,0 %) und Argentinien (1,9 %).
Mittlerweile machen die zehn wichtigsten Aktienbeteiligungen über 60 % des Portfolios aus. Aber die Wertentwicklung des Fonds wird stark von zwei E-Commerce-Giganten beeinflusst, nämlich Amazon.com (NASDAQ:AMZN) und Alibaba (NYSE:BABA). Ihre aktuelle kombinierte Gewichtung beträgt 37 %. Andere erwähnenswerte Unternehmen sind der Online-Marktplatz eBay (NASDAQ:EBAY), das chinesische E-Tail-Schwergewicht JD.com (NASDAQ:JD), die Food-Delivery-Plattform DoorDash (NYSE:DASH) und Chewy (NYSE:CHWY), das Heimtierprodukte online verkauft.
Vor etwa einem Jahr, Mitte Februar 2021, stieg der ONLN mit über 91 USD pro Aktie auf ein Rekordhoch. Aber das ist jetzt schon wieder Geschichte. Seitdem hat der ETF mehr als die Hälfte seines Wertes verloren. Seit Jahresbeginn ist der ONLN bereits um 22,5 % gesunken. Darüber hinaus befindet sich der Fonds derzeit auf seinem 52-Wochen-Tief.
Jüngste Untersuchungen deuten darauf hin, dass der weltweite E-Commerce-Umsatz bis 2026 ein Volumen von 5,1 Billionen USD haben soll. 2020 wurde der Markt noch auf 2,3 Billionen USD geschätzt. Langfristig orientierte Anleger, für die kurzfristige Volatilität kein Problem darstellt, können folglich diese Kursschwankungen tolerieren und in den Fonds investieren.
2. Invesco NASDAQ Internet-ETF
- Aktueller Kurs: 160,58 USD
- 52-Wochen-Bereich: 160,58 USD bis 261,71 USD
- Kostenquote: 0,6 % pro Jahr
Unser nächster Fonds, den wir Ihnen vorstellen möchten, ist der Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI). Er bietet eine indirekte Investition in das Wachstum des E-Tailing. Der Handel mit dem Fonds wurde im Juni 2008 aufgenommen und bietet breiten Zugang zu Unternehmen mit Internetbezug in den USA.
Der PNQI umfasst 83 Aktien. Die zehn führenden Unternehmensbeteiligungen machen fast 60 % des Nettovermögens von 677,8 Mio. USD aus. Bei den Teilbranchen sehen wir Interactive Media & Services (24,06 %), Internet & Direct Marketing Retail (22,23 %) und Software (16,76 %). Wie die Zusammensetzung zeigt, bilden einige dieser Unternehmen das Rückgrat des E-Commerce. Bei anderen handelt es sich um Social-Media-Plattformen, auf denen Unternehmen ihre Produkte online vermarkten.
Während soziale Netzwerke zu einem großen Teil des täglichen Lebens der Menschen geworden sind, haben sich auch traditionelle Einkaufstrends in Richtung Social Commerce verlagert. Jüngsten Statistiken zufolge hat etwa die Hälfte der erwachsenen Social-Media-Nutzer in den USA im vergangenen Jahr einen Kauf über Social Media getätigt.
Daher könnte ein Fonds wie der PNQI eine gute Gelegenheit sein, vom wachsenden Einfluss des Social Commerce profitieren zu können. Zu den führenden Namen im ETF gehören Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon, Adobe (NASDAQ:ADBE), Meta Platforms (NASDAQ:FB) und Netflix (NASDAQ:NFLX).
Seit Jahresbeginn ist der Fonds um etwa 23 % gefallen. Der PNQI befindet sich derzeit ebenfalls auf einem 52-Wochen-Tief und hat in den letzten 12 Monaten 36 % seines Wertes verloren.
Angesichts potenzieller Risiken wie geldpolitische Veränderungen seitens der Fed und der Beginn offenkundiger militärischer Spannungen in Osteuropa sollten interessierte Leser weitere Recherchen durchführen, bevor sie auf die Schaltfläche „Kaufen“ klicken. Langfristig sind wir jedoch bei vielen der Namen im Fonds optimistisch.