Schwierigkeiten in Las Vegas | MGM sieht sich anhaltender Schwäche in seinem Kernmarkt Las Vegas gegenüber, insbesondere in den unteren Segmenten, wobei das EBITDAR im Jahresvergleich um 13 Prozent zurückging, obwohl günstige Hold-Faktoren tieferliegende operative Herausforderungen verschleiern. |
Internationale Stärke | Die Geschäfte in Macau liefern außergewöhnliche Ergebnisse mit einem Marktanteil von 16 Prozent, übertreffen die EBITDAR-Erwartungen um 5 Prozent und bieten eine wichtige geografische Diversifizierung, die inländische Gegenwinds ausgleicht. |
Analystenausblick | Die Kursziele reichen von 37 bis 42 Dollar, wobei jüngste Herabstufungen eine vorsichtige Stimmung widerspiegeln. Analysten prognostizieren einen Gewinn je Aktie von 2,07 Dollar für das Geschäftsjahr 2026 bei gemischter Segmentperformance und Bewertungsbedenken. |
Kapitalflexibilität | Der Rückzug aus dem Wettbewerb um die New-York-Lizenz setzt einen prognostizierten Free Cashflow von 2,9 Milliarden Dollar frei und ermöglicht strategische Optionen wie aggressive Aktienrückkäufe, Aufstockung der BetMGM-Beteiligung oder Bilanzoptimierung. |
Vergleichskennzahlen | MGM | Sektor Sektor - Durchschnitt der Kennzahlen einer breiten Gruppe verwandter Unternehmen im Zyklische Konsumgüter Sektor | Relationen RelationenMGMPeersSektor | |
|---|---|---|---|---|
KGV | 62,9x | 28,0x | 10,5x | |
PEG | −0,91 | −0,13 | 0,02 | |
KBV | 4,9x | 1,4x | 1,4x | |
Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) | 0,7x | 1,5x | 0,9x | |
Potenzial (Analysten-Kursziele) | 7,3% | 30,2% | 28,6% | |
Fair Value Upside | Freischalten | 14,5% | 13,0% | Freischalten |
MGM Resorts International ist eine Holdinggesellschaft. Das Unternehmen besitzt und betreibt über seine Tochtergesellschaften integrierte Kasino-, Hotel- und Unterhaltungsanlagen in den Vereinigten Staaten und in Macao. Zu den Unternehmenssegmenten gehören Las Vegas Strip Resorts, Regional Operations und MGM China. Das Segment Las Vegas Strip Resorts besteht aus Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (einschließlich The Signature), Mandalay Bay (einschließlich Delano und Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (einschließlich The Park), Excalibur und Park MGM (einschließlich NoMad Las Vegas). Das Segment Regional Operations besteht aus MGM Grand Detroit in Detroit, Michigan; Beau Rivage in Biloxi, Mississippi; Gold Strike Tunica in Tunica, Mississippi; Borgata in Atlantic City, New Jersey; MGM National Harbor in Prince George's County, Maryland; MGM Springfield in Springfield, Massachusetts; Empire City in Yonkers, New York, und MGM Northfield Park in Northfield Park, Ohio. MGM China besteht aus MGM Macau und MGM Cotai.