FRANKFURT (dpa-AFX) - Ausgewählte Analysten-Einstufungen im dpa-AFX-Nachrichtendienst vom 23.02.2015
AAREAL BANK AG
FRANKFURT - Die DZ Bank hat den fairen Wert für Aareal Bank (XETRA:ARLG) nach der angekündigten Übernahme der Westdeutschen Immobilienbank (Westimmo) von 39 auf 41 Euro angehoben und die Einstufung auf "Kaufen" belassen. Mit dem Zukauf reduziere der Wiesbadener Immobilienfinanzierer sein überschüssiges Kapital, was mit Blick auf eine angepeilte Kapitalrendite von 12 Prozent vor Steuern stützen sollte, schrieb Analyst Christian Koch am Montag in einer im Tagesverlauf aktualisierten Studie. Koch erwartet den Abschluss der Transaktion zum Ende des ersten Halbjahres 2015 und hob seine Schätzungen auf vorläufiger Basis an.
AAREAL BANK AG
FRANKFURT - Das Analysehaus Kepler Cheuvreux hat die Einstufung für Aareal Bank (XETRA:ARLG) nach der angekündigten Übernahme von Westimmo auf "Buy" mit einem Kursziel von 45 Euro belassen. Der Kaufpreis für den Immobilienfinanzierer sei noch günstiger als gedacht, schrieb Analyst Dirk Becker in einer Studie vom Montag. Insgesamt sei die Transaktion positiv, auch wenn sich die Ausschüttungspolitik dadurch etwas ändere.
AAREAL BANK AG
HAMBURG - Das Analysehaus Warburg Research hat das Kursziel für Aareal Bank (XETRA:ARLG) nach Übernahme der Westdeutschen Immobilienbank (Westimmo) von 38,60 auf 43,00 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Er begrüße diesen Zukauf, schrieb Analyst Andreas Pläsier in einer Studie vom Montag. Die Transaktion wirke sich bereits in diesem Jahr gewinnsteigernd aus. Das neue Kursziel begründete er mit den erwarteten positiven Effekten aus der Akquisition und seinen angepassten Annahmen für die langfristigen Zinssätze.
AAREAL BANK AG
FRANKFURT - Die Investmentbank Equinet hat Aareal Bank (XETRA:ARLG) nach einem Zukauf auf "Buy" mit einem Kursziel von 39 Euro belassen. Er begrüße die Übernahme der Westdeutschen Immobilienbank (WestImmo), schrieb Analyst Philipp Häßler in einer Studie vom Montag. Der Preis sei attraktiv, der Zukauf trage bereits ab dem ersten Jahr zum Gewinn je Aktie (EPS) bei und die Kernkapitalquote werde dadurch nur wenig beeinträchtigt. 2016 dürfte die Sonderdividende zwar ausfallen, doch ab dem Folgejahr werde diese mit der zu erwartenden Kapitalerholung wieder ein Thema. Zudem sollte die reguläre Ausschüttung an die Aktionäre des Immobilienfinanzierers wegen des positiven Ergebnisbeitrags der WestImmo steigen.
AAREAL BANK AG
FRANKFURT - Die Commerzbank hat das Kursziel für Aareal Bank (XETRA:ARLG) nach der Übernahme der Westdeutschen Immobilienbank (Westimmo) von 39 auf 40 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Die Transaktion steigere den Gewinn je Aktie des Immobilienfinanzierers, da keine Kapitalerhöhung notwendig und die Westimmo profitabel sei, schrieb Analyst Michael Dunst in einer Studie vom Montag.
AB INBEV
LONDON - Die US-Bank Citigroup hat das Kursziel für AB Inbev (FSE:ITK) (BRU:ABI) vor Zahlen von 106 auf 123 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Er rechne damit, dass der Brauereikonzern ein starkes viertes Quartal 2014 hatte, schrieb Analyst Andrea Pistacchi in einer Studie vom Montag. Auch geht er von einer Erhöhung der Dividende auf 2,50 Euro je Aktie aus.
AB INBEV
NEW YORK - Die US-Bank JPMorgan hat das Kursziel für AB Inbev (BRU:ABI) (FSE:ITK) von 112 auf 120 Euro angehoben und die Einstufung auf "Overweight" belassen. Analyst Komal Dhillon hob in einer Studie vom Montag die Erholung im US-Markt sowie die bevorstehende Ausschüttung von Überschusskapital hervor. Der Experte erhöhte seine Schätzungen für den Brauereikonzern. Die Aktie bleibe sein "Top Pick" im Sektor.
ADIDAS
FRANKFURT - Das Analysehaus Independent Research hat das Kursziel für Adidas (XETRA:ADSGn) nach Medienberichten über einen Wechsel an der Führungsspitze von 75 auf 82 Euro angehoben und die Einstufung auf "Kaufen" belassen. Meldungen zur frühzeitigen personellen Weichenstellung und zu den mittelfristigen Zielen wertete Analyst Zafer Rüzgar positiv. Zudem hätten Aussagen von Konzernchef Herbert Hainer über einen erfolgreichen Start ins neue Jahr zuversichtlich gestimmt, schrieb er in einer Studie vom Montag.
AIR FRANCE-KLM
LONDON - Das japanische Analysehaus Nomura hat das Kursziel für Air France-KLM (PSE:PAF) nach Zahlen von 7,50 auf 7,00 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Reduce" belassen. 2015 dürfte ein weiteres hartes Jahr für die Fluggesellschaft und ihre Anleger werden, schrieb Analyst James Hollins in einer Studie vom Montag.
AIR FRANCE-KLM
PARIS - Die französische Großbank Societe Generale (SocGen) hat das Kursziel für Air France-KLM (PSE:PAF) nach Zahlen von 10,40 auf 10,00 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Buy" belassen. Die Entwicklung der Fluggesellschaft im Jahr 2014 habe die Erwartungen weitgehend erfüllt, schrieb Analyst Michael Kuhn in einer Studie vom Montag. Trotz des nur vagen Ausblicks bleibe das Szenario einer Ergebniserholung intakt.