Investing.com - Die Cybersecurity-Firma SentinelOne (NYSE:S) wurde von zwei Sell-Side-Analysten herabgestuft. Zur Begründung verwiesen sie auf das schwierige Makroumfeld und den zunehmenden Wettbewerb.
Morgan Stanley-Analyst Hamza Fodderwala wechselte an die Seitenlinie und senkte das Kursziel um fast 50 % auf 16 Dollar. Der Experte argumentierte, dass SentinelOne-Aktien "zu billig zum Verkaufen, aber zu früh zum Kaufen" seien.
"Schwierigere makroökonomische und vertriebstechnische Herausforderungen deuten auf ein erhebliches Abwärtsrisiko für die ARR-Konsensprognosen für 2023 und 2023 hin und schieben das Zeitfenster für eine positive Rentabilität hinaus. Obwohl die Bewertung mit einem EV/NTM-Umsatz von rund 5 bei einer Umsatzwachstumsrate von 40 % recht moderat ist, glauben wir, dass diese Risiken das kurzfristige Potenzial zur Oberseite begrenzen", schrieb Fodderwala in einer Mitteilung.
Auch Tal Liani, ein Analyst bei der Bank of America (NYSE:BAC), stufte die Aktie auf "Neutral", beließ aber das Kursziel bei 16 Dollar. Liani sieht erhebliche Risiken durch den Konkurrenzkampf mit Microsoft (NASDAQ:MSFT) und CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) sowie "die hohe Konzentration auf den KMU-Sektor in Verbindung mit einer nachlassenden IT-Budgetdynamik, aggressiven Zielen für 2023 und 2024 und sinkenden Vertragslaufzeiten".
"Es besteht zwar nur ein geringes Risiko für weitere Rückgänge [bei der S-Aktie], dennoch sind wir der Meinung, dass die oben genannten Risiken das Aufwärtspotenzial der Aktie begrenzen könnten, bis sich das Investitionsumfeld stabilisiert", so der Analyst.
von Robert Zach