Während sich die nördliche Hemisphäre darauf vorbereitet, in weniger als einem Monat den Sommer zu begrüßen, bedeutet wärmeres Wetter in Kombination mit erhöhten Impfquoten, dass in den kommenden Monaten mehr Menschen nicht mehr zu Hause festsitzen, sondern Aktivitäten außerhalb der vier eigenen Wände genießen werden.
Covid-19 hat die Wirtschaftssektoren unterschiedlich belastet. So war beispielsweise anfangs die Reise-, Freizeit- und Gastgewerbebranche am stärksten betroffen. Fortschritte bei den Impfungen haben jedoch die Aktienkurse vieler Unternehmen aus diesen Segmenten steigen lassen.
In den USA erlauben gleich mehrere Indizes der Wall Street, die Entwicklung in diesen Segmenten zu messen. Zu ihnen gehören:
- Dow Jones Travel & Leisure - über 9% höher seit Jahresanfang;
- Dow Jones Travel & Tourism - über 5% höher seit Jahresanfang;
- Dow Jones Airlines - über 27% höher seit Jahresanfang;
- Dow Jones Gambling - über 10% höher seit Jahresanfang;
- Dow Jones Broadcasting & Entertainment - über 2% höher seit Jahresanfang;
Trotz der bislang robusten Renditen in diesen Sektoren könnten die kommenden Sommermonate möglicherweise weiteres Wachstum bringen und der Auslöser für zusätzliche Kursgewinne sein.
Wir werden daher heute zwei Exchange Traded Funds (ETFs) vorstellen, die von der fortschreitenden Öffnung der US-Wirtschaft weiter profitieren könnten, da die Verbraucher beschließen, einige ihrer Freizeitaktivitäten wieder aufzunehmen, die sie während der Lockdowns aufgegeben hatten.
1. Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (ISIN US46137V7203)
- Aktueller Kurs: 44,82 USD
- 52-Wochen-Spanne: 27,95 - 55,25 USD
- Dividendenrendite: 0,72%
- Kostenquote: 0,64%
Der Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ) investiert in Aktien von 30 US-amerikanischen Freizeit- und Unterhaltungsunternehmen. Die Fondsmanager bewerten Unternehmen anhand verschiedener Kriterien, darunter Kursdynamik, Ergebnis, Management und Wert.
PEJ, der dem Leisure & Entertainment Intellidex-Index folgt, kam im Juni 2005 an die Börse. Die verwalteten Fondsgelder belaufen sich auf 1,85 Mrd. USD. Der am höchsten gewichtete Sektor ist Unterhaltung mit 32,09%; gefolgt von Hotels, Restaurants und Freizeit (29,77%), Medien (13,88%) und anderen.
Fast 95% der Unternehmen stammen aus den USA, der Rest kommt aus Großbritannien und Indien. Die wichtigsten 10 Beteiligungen machen rund 44% des Fondsvermögens aus. Zu ihnen gehören die Online-Reiseplattform Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), der Restaurantausstatter Sysco (NYSE:SYY), die Restaurantkette Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), der Unterhaltungsgigant Walt Disney (NYSE:DIS), der Lebensmittellieferdienst DoorDash (NYSE:DASH) und die Online-Plattform für Ferienwohnungen Airbnb (NASDAQ:ABNB).
Seit Jahresbeginn ist PEJ um rund 12% gestiegen und hat Mitte März seinen höchsten Stand seit mehreren Jahren erreicht. Bei kurzfristigen Gewinnmitnahmen dürfte der Fonds Unterstützung zwischen 42,5 und 40 USD finden. Interessierte Anleger könnten einen solchen Rückgang als Kaufgelegenheit betrachten.
2. AdvisorShares Restaurant ETF (ISIN US00768Y3889)
- Aktueller Kurs: 24,22 USD
- 52-Wochen-Spanne: 23,52 - 26,56 USD
- Kostenquote: 0,79% pro Jahr
Der AdvisorShares Restaurant ETF (NYSE:EATZ) ist ein neuer und kleiner Fonds, der im April an die Börse ging. Der Fonds konzentriert sich ausschließlich auf die Gastronomie und Lebensmitteldienstleister. Er investiert in Restaurants, Pubs, Bars, Fast-Food-Einrichtungen und Catering-Dienste.
Die Amerikaner essen gerne außer Haus. Die Zahlen vom US-Landwirtschaftsministerium (U.S. Department of Agriculture, USDA) von vor der Pandemie unterstreichen diese Tatsache:
"In 2019 gab ein durchschnittlicher US-Haushalt für Lebensmittel, die nicht zu Hause konsumiert werden, etwa 3.526 US-Dollar aus."
In 2010 waren es noch 2.505 US-Dollar gewesen. Mit der Wiedereröffnung der Wirtschaft können wir wieder mit Zahlen rechnen, die denen von 2019 ähneln.
Das USDA schreibt weiter:
"In 2019 gaben die Amerikaner durchschnittlich 9,5% ihres verfügbaren Privateinkommens für Lebensmittel aus - aufgeteilt zwischen Essen zu Hause (4,9%) und Essen außer Haus (4,6%)."
Mit anderen Worten, mit den Sommermonaten werden wir wahrscheinlich eine Entladung der aufgestauten Nachfrage im Gaststättengewerbe sehen.
EATZ hält 31 Beteiligungen, die sich fast gleichmäßig auf Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien verteilen. Die größten 10 Positionen machen mehr als 50% des Nettovermögens von 3,16 Mio. USD aus. Insgesamt 87% der Unternehmen sind in den USA ansässig. Der Rest stammt aus China, Kanada und Brasilien.
Zu den führenden Namen gehören die Fast-Food-Ketten Jack In The Box (NYSE:BOX) (NASDAQ:JACK) und Yum! Brands (NYSE:LB) (NYSE:YUM), das vor allem für seine Marken KFC, Pizza Hut und Taco Bell bekannt ist; RCI Hospitality (NASDAQ:RICK), das Klubs, Nachtklubs, Sportbars und -restaurants betreibt; Del Taco Restaurants (NASDAQ:TACO), das mexikanische Küche im Angebot hat und Brinker International (NYSE:EAT), dem die Restaurantmarken Chili’s Grill & Bar (Chili’s) und Maggiano’s Little Italy (Maggiano’s) gehören.
Seit seiner Auflegung vor einem Monat ist EATZ praktisch unverändert. Anleger, die einen thematischen Fonds im Restaurantsegment suchen, sollten den Fonds auf dem Radar behalten.
Lesen Sie auch:
- SPACs haben ihren Reiz verloren. Ist es jetzt an der Zeit, den SPAK-ETF zu kaufen?
- Portfolio richtig diversifizieren? Mit diesen 2 ETFs klappt's
- 2 ETFs zum Schutz vor hoher Inflation
Anmerkung des Autors: Nicht jeder in diesem Artikel beschriebene ETF (Exchange-Traded Fund) ist zwangsläufig auch in Ihrem Land handelbar. Lassen Sie sich von einem zugelassenen Broker oder Finanzberater beraten, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. Die in diesem Artikel enthaltenen oder beschriebenen Informationen und Produkte dienen zu reinen Informationszwecken. Führen sie selbst eine gründliche Recherche durch, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen.