Die Spannungen zwischen den USA und China eskalieren, da China amerikanische Spediteure nicht wieder nach China einreisen lässt und Donald Trump chinesische Linienflüge in die USA aussetzt. Das Vereinigte Königreich hingegen gab bekannt, dass es drei Millionen Einwohner Hongkongs aufnehmen wird, deren Rechte und Freiheiten durch das neue nationale Sicherheitsgesetz beeinträchtigt sind.
HSBC (LON:HSBA) und Shanghai Banking Corporation, zwei britische Institute, die starke Bindungen zu Festlandchina haben, unterstützten das Gesetz jedoch. Die HSBC-Aktien legten in Hongkong aufgrund der Erleichterung, dass die Bank sicherlich ihren Zugang zu einer wichtigen Geschäftssäule aufgrund der Spannungen mit der westlichen Welt nicht verlieren wird, um 1,57% zu.
Und eine starke ADP-Zahl verlieh der Anlegerstimmung in den USA Auftrieb, da die Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft im Mai 2,76 Millionen Stellen eingebüsst hat, deutlich besser als der von den Analysten erwartete Rückgang von 9 Millionen und den fast 20 Millionen Stellenverlusten, die vor einem Monat angekündigt wurden. Der ISM PMI für das nicht verarbeitende Gewerbe bestätigte im Mai eine schwächere Kontraktion. Beide Daten unterstützten die Idee einer schnelleren Erholung nach Covid. Der Dow Jones schloss die Sitzung vom Mittwoch um 2% höher, der S&P 500 legte 1,36% zu und der Nasdaq stieg um 0,78%.
Die Stimmung in Asien war weniger gut. Das lag jedoch daran, dass die Daten zeigten, dass der australische Einzelhandelsumsatz im April um 17,7% eingebrochen ist und auch daran, dass wohl auch die europäischen Daten später heute Morgen einen Rückgang um 15% bestätigen werden.
Der Nikkei (+0,17%) und S&P/ASX 200 (+0,96%) stiegen leicht an, da die Aktien in Hongkong und Shanghai mit den steigenden Spannungen zwischen den USA und China schwache Verluste verbuchten.
Die Industriemetalle gaben mit der Ölerholung nach. Das Rohöl der Marke WTI rannte um 38 USD pro Barrel gegen die Wand. Der Preis pro Barrel ging auf 36 USD pro Barrel zurück, da die Ölanleger lieber kein Risiko eingehen wollten und Gewinne mitnahmen, da die US-Ölbestände in der letzten Woche einen überraschenden Rückgang um 2,1 Mio. Barrel anzeigten und die zunehmende Unsicherheit um das ersehnte Treffen zwischen der OPEC und Russland die Hoffnungen der Anleger schürte, dass diese Woche ein Produktionssenkung um 9,7 Mio. Barrel angekündigt werden könnte. Aber aufgrund des Optimismus zur Normalisierung der Wirtschaft nach Covid und gemeinsamen Bemühungen, das globale Überangebot zu dämpfen, könnten Preisrückgänge um und unter die 35 USD-Marke gute Kaufmöglichkeiten bei Rücksetzern bieten. Eine solide Unterstützung könnte bei 32/30 USD zu finden sein.
Die Aktivität der US-amerikanischen und europäischen Futures zeigt für Donnerstag einen neutralen Start an. Der FTSE 100 dürfte unter der 7400p-Marke Gewinne konsolidieren, da das Pfund stärker geworden ist und die Öl- und Rohstoffgewinne eine Pause einlegen.
An den Währungsmärkten ist der US-Dollar gegenüber seinen wichtigen Pendants besser nachgefragt. Die jüngste US-Dollar-Erholung ist eher eine Korrektur der starken Verluste der letzten Woche als ein Handel mit sicheren Werten.
Der EURUSD konsolidiert Gewinne über der 1,12-Marke, nachdem er sich aufgrund eines günstigeren Dollars und Aussichten von mehr monetären Anreizmassnahmen bei der heutigen Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) über seinen gleitenden 100-Tagesdurchschnitt (1,1220) erholt hatte.
Die EZB dürfte ihren Zins bei ihrer heutigen geldpolitischen Sitzung nicht ändern und ihr Pandemic Emergency PurchasesProgram (PEPP) um 500 Mrd. Euro ausweiten, um die von den Coronavirus-Shutdowns mitgenommenen europäischen Wirtschaften zu unterstützen. Aber es besteht ein Risiko, dass die EZB sich hinsichtlich der Ausweitung ihrer Anleihenkäufe vorsichtig zeigen könnte bevor die Dinge mit dem deutschen Gericht geklärt sind. Das vom europäischen Rat vorgeschlagene steuerliche Rettungspaket im Wert von 750 Mrd. Euro könnte etwas Druck von den Schultern der EZB nehmen, aber Christine Lagarde wird wohl ihre Zähne zeigen, um die Anleger zu beruhigen, dass die Bank bereit ist, alles erforderliche zu tun, um ihr Mandat – die Inflation in Richtung 2% zu treiben – zu erfüllen. Jetzt, wo die Anleger massiv die Erwartung gekauft haben, dass wir weitere Anleihenkäufe sehen werden, könnte sogar die Ankündigung einer Ausweitung des PEPP um 500 Mrd. Euro eine Reaktion hervorrufen, bei Tatsachen zu verkaufen und eine kurzfristige Abwärtskorrektur des EURUSD auslösen, der nach den hohen Gewinnen aus der letzten Woche überkauft ist. Eine Korrektur in Richtung 1,1130 (geringfügiges 23,6% Fibonacci Retracement auf die Erholung von April bis Juni) sollte gesund sein. Die Schlüsselunterstützung für die jüngste Rallye liegt bei 1,1050, das wichtige 38,2% Retracement, das zwischen der Konsolidierung des tatsächlichen positiven Trends und einer mittelfristigen bärischen Umkehr unterscheiden sollte.
Das Aufwärtspotenzial von Cable war um 1,26 begrenzt, die Obergrenze des dreimonatigen Kanals mit einem leichten Abwärtstrend. Eine weitere Korrektur des Dollars könnte das Paar auf seinen gleitenden 100-Tagesdurchschnitt herunterziehen (1,2480). Die Pfundbären haben wenig Skrupel ihre kurzfristigen Long-Positionen umzudrehen, da das Vereinigte Königreich weiter fest an seiner Entscheidung festhält, bis zum Jahresende aus der EU auszuscheiden. Die Frist für die Entscheidung ist der 30. Juni. Es besteht jedoch Hoffnung, dass die Covid-19-Krise eine Fristverlängerung bewirken könnte, da Schottland, Wales und Nordirland auf eine Verlängerung um zwei Jahre drängen, um den britischen Politikern mehr Zeit zu geben, einen plausiblen Ausstiegsvertrag mit den europäischen Politikern zu schliessen.
Ansonsten zieht Gold unter 1700 USD pro Unze Käufer an, der USDJPY ist bereit, die 110-Marke zu testen, da die globale Risikofreude anhält und der US-Dollar eine positive Korrektur erfahren hat.
Der USDCAD sieht um seinen gleitenden 200-Tagesdurchschnitt (1,3465) eine angemessene Unterstützung und könnte sich durch das schwächere Öl auf 1,3750/1,3800 erholen.