US-Index-Futures bestätigen Pessimismus, Ölpreis deutlich tiefer

Die US-Futures leuchten am Montag im frühen Handel weiter rot, da die Aktien tapfer versuchten, die Verluste der letzten Woche wiedergutzumachen. Man sagt, dass der September der schlechteste Monat des Jahres für den US-Aktienmarkt ist, und es scheint so, als wäre auch dieser September keine Ausnahme, da der Nasdaq in der letzten Woche an einem einzigen Tag rund 5% abgab. Der unerwartete Pessimismus folgt dem besten August für den S&P 500 und Dow Jones in über drei Jahrzehnten.

Nach unzähligen Sitzungen, in denen der US-Aktienmarkt seine Rekorde verbessert hatte, benötigte er eine gewisse Korrektur, aber die Analysten können die Fundamentaldaten hinter dem jüngsten Rückgang nicht verstehen.

Was noch schlimmer ist: die aktuelle Woche lässt nichts Gutes verheissen, die Nasdaq-Futures fallen zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Newsletters heute um 1,17%. Der US-Aktienhandel ist heute aufgrund des Labor Days geschlossen.

Am Freitag berichteten die USA NFP-Zahlen, die zu vorsichtigem Optimismus führten, dass die Wirtschaft sich langsam erholt. Der amerikanische Arbeitsmarkt konnte im letzten Monat 1,371 Mio. Stellen ausserhalb der Landwirtschaft schaffen, was im Einklang mit den Erwartungen lag. Die Arbeitslosenquote ist von 10,2% auf 8,4% gefallen und somit stärker als erwartet. Die guten Zahlen hätten dazu führen können, dass die Fed ihre Politik, unbegrenzt kostenloses Bargeld auf den Markt zu pumpen, überdenkt, aber es scheint so, als hätte die Zentralbank bereits entschieden, die Zinsen für die nächsten Jahre um null zu halten, um mögliche Risiken zu mindern.

Die asiatischen Aktien sind bereits in die Handelswoche gestartet und zeigen sich zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Newsletters durchwachsen. Die Märkte versuchen, den grössten zweitägigen Rückgang seit Juni wieder umzukehren.

Der chinesische Shanghai Composite liegt 0,62% tiefer und der SZSE Component gab 1,01% ab. Die zweitgrösste Volkswirtschaft der Welt hat für den letzten Monat gerade durchwachsene Import- und Exportdaten veröffentlicht, wobei letztere von 7,2% im Juli auf 9,5% im Jahresvergleich gestiegen sind. Die Importe fielen jedoch nach dem Rückgang vom Juli von 1,4% um 2,1% im Jahresvergleich. Dementsprechend fiel die Handelsbilanz auf 58,93 Mrd. USD, im Vergleich zu 62,33 Mrd. USD im Juli.

Der japanische Nikkei 225 liegt vor der Veröffentlichung einer Reihe wichtiger Daten morgen, wie zum Beispiel das BIP für das zweite Quartal, die Leistungsbilanz und die Haushaltsausgaben, 0,42% tiefer. Die Anleger gehen davon aus, dass Yoshihide Suga, der wohl der nächste Premierminister werden wird, Shinzo Abes aggressive Anreizmassnahmen fortsetzen wird.

Der Hongkonger Hang Seng Index stieg um 0,16% und machte so frühere Verluste wieder gut. Der südkoreanische Kospi stieg um 0,65%.

Der australische S&P/ASX 200 legte nach frühen Verlusten 0,32% zu. Das australische Biotechnologieunternehmen CSL meldete am frühen Montag, dass es bei erfolgreichem Abschluss der Studien die von AstraZeneca und der Oxford University entwickelte Impfung gegen COVID-19 produzieren wird. Die ersten Menschen in Australien könnten Anfang 2021 geimpft werden.

Die europäischen Aktien werden am Montag durchwachsen sein, da die DAX-Futures sich im roten Bereich bewegen, während die Futures auf den britischen FTSE und den französischen CAC 40 bullisch sind.

Was die Nachrichten der Einzelunternehmen angeht, so fiel die Tesla-Aktie (NASDAQ:TSLA) am Freitag im ausserbörslichen Handel um 6%, nachdem der S&P 500 drei neue Unternehmen aufnahm, aber den Elektrofahrzeughersteller überging, auch wenn er vier Quartale in Folge positive Ergebnisse berichtete und allgemein davon ausgegangen wurde, dass er in den Referenzindex aufgenommen wird. Etsy, Teradyne und Catalent wurden neu in den S&P 500 aufgenommen.

Am Rohstoffmarkt steigt Gold leicht, da die Import- und Exportdaten aus China leicht gestiegen sind. Die US-Wirtschaftsdaten waren trotz des positiven NFP-Berichts in der letzten Woche durchwachsen, was Sorgen auslöste, dass die Erholung eventuell nicht so nachhaltig sein könnte wie vermutet. Das Metall verbucht aktuell ein Plus von 0,12% und liegt bei 1936,55 USD.

Die Ölpreise sind auf ihren niedrigsten Kurs seit Anfang Juli eingebrochen, da Saudi-Arabien die Preise für das nach Asien zu liefernde Rohöl stark gesenkt hat. In der Zwischenzeit lässt der Optimismus um eine Erholung der Ölnachfrage nach. Das WTI Öl ist 1,89% auf ca. 39 USD gefallen und das Brent gab 1,55% auf 42 USD ab.

Bei den Devisen hat der US-Dollar einige vorherige Verluste dank des US-amerikanischen NFP-Berichts wiedergutmachen können. Der Greenback profitiert ebenfalls von dem massiven Rückgang der Ölpreise, dessen positive Tendenz durch den Einbruch des US-Aktienmarktes begrenzt wird. Der USD Index legte 0,27% zu, während der EURUSD 0,08% auf 1,1827 verloren hat.

Das Pfund fällt aufgrund des Pessimismus im Zusammenhang mit dem Brexit, da das Vereinigte Königreich und die EU sich vor der letzten für Oktober geplanten Verhandlungsrunde immer noch nicht auf ein Handelsabkommen einigen konnten. Der GBPUSD ist um 0,57% gefallen.