Die Hausse aus dem Januar bremst nun ab. Der Deutsche Aktienindex verlor in der Vorwoche 0,9 Prozent und hat damit die jüngste Aufwärtsbewegung erst einmal gestockt. Einzelstorys bei Wirecard und der Deutschen Bank sorgten hier für Verunsicherung, während im Zuge der Quartalssaison an der Wall Street die Party weiterging. Was kann man aus Sicht der Charttechnik in der Kalenderwoche 06 im Jahr 2019 erwarten und an welchen Marken sollten Trader genauer hinsehen?
DAX-Woche voller Emotionen
Die Handelswoche im DAX begann bereits zurückhaltend. Nach einem extrem guten Januar, in dem der Deutsche Aktienindex mit 6,72 Prozent Kursplus fast eine ganze durchschnittliche Jahresperformance ablieferte, ist eine Verschnaufpause sicherlich angemessen. So pendelte der Markt erst einmal um die 11.200er-Marke und suchte nach Orientierungen. Hierbei ist eine Kurslücke zum Vortag, ein so genanntes GAP, meist eine gute Orientierung für potenzielle Trades. Dies zeigte ich am Montag entsprechend auf:
Der Abgabedruck hielt sich hier jedoch in Grenzen, so dass der DAX am Montag und auch am Dienstag immer wieder über der Marke von 11.200 Punkten schließen konnte. Erst am Mittwoch kam es zu der Bewegung, welche ich in der Vorwochenanalyse als „Bullenfalle“ beschrieben hatte – ein kurzer Rückblick:
Ein daraus resultierender Rücklauf hätte als erstes Ziel das GAP zu Donnerstag und darunter dann sehr schnell die eingangs dargestellte Marke von 11.140 Punkten als Trading-Range von drei Handelstagen in der KW4. Von einer Bullenfalle spricht man, wenn ein Ausbruch auf der Oberseite nicht nachhaltig ist und das Kursniveau schnell wieder abverkauft wird.
Das Tief wurde hier bei 11.132 Punkten vollzogen und damit recht genau auf der gelb eingezeichneten horizontalen Linie aus dem Chartbild. Hintergrund waren hier am Nachmittag Spekulationen zum Unternehmen Wirecard (DE:WDIG). Das jüngste DAX-Unternehmen verlor hierbei zwischenzeitlich rund 25 Prozent und konnte die Anleger auch nach einem Dementi der für den Kursrutsch verantwortlichen Meldung (noch) nicht wieder besänftigen. Die ganzen Hintergründe lesen Sie an dieser Stelle:
An den Quartalszahlen selbst gab es wenig zu bemängeln, doch die Story aus der FT wird am Markt augenscheinlich stark gewichtet.
Die FED-Sitzung am Abend brachte neue Erkenntnisse in der Zinspolitik der US-Notenbank, jedoch keine Änderung vom Leitzins mit sich. Im Vorfeld konnten hier bereits Kursaufschläge nach positiven Quartalszahlen von Boeing (NYSE:BA) verzeichnet werden:
Zum Handelsende hin eroberte die Wall Street die Marke von 25.000 Punkten. Ebenso bullish gab sich der Nasdaq nach den Quartalszahlen von Facebook (NASDAQ:FB) und weiteren Technologiewerten. Folgender Chartausschnitt vom Donnerstag zeigte ein größeres Kaufsignal im Tageschart auf:
Der Januar konnte im Dow Jones und im Nasdaq mit jeweils rund 7 Prozent sehr überzeugen. Auch wenn am Freitagabend leichte Gewinnmitnahmen diesmal nicht für einen Schlusskurs auf Wochenhoch sorgten, so blieb die Grundstimmung jedoch bullish.
Eröffnung der Wall Street wird auch mein Thema im kommenden Webinar sein, zu dem ich Sie recht herzlich einlade:
Im DAX konzentrierte man sich eher auf Wirecard und die Deutsche Bank (DE:DBKGn), welche einen kleinen Jahresgewinn in Aussicht stellte. Reicht dies für eine Fortsetzung der Rallye um Februar?
Politischer Gegenwind in der neuen Handelswoche?
Nachdenklich macht die erneute Konfrontation der USA mit Russland. Wie n-tv berichtet haben Russland und die USA beidseitig Vorwürfe des INF-Vertragsbruchs geäußert. Ein neues Wettrüsten und damit Verunsicherung für die Weltmärkte könnten daraus resultieren. Vor diesem Hintergrund ist die Charttechnik natürlich nicht gesondert zu betrachten. Gerade nach dem sehr starken Januar könnte hier eine Konsolidierung eintreten, die sich im Dow Jones womöglich bereits andeutet:
Ein Rücklauf bis 24.700 Punkte würde den Aufwärtstrend nicht weiter gefährden und ist damit noch kein Grund zur Sorge. Darunter ist die nächste Unterstützung jedoch erst wieder bei 24.300 Punkten und würde die Gemüter etwas erhitzen.
Im DAX sieht das Bild etwas negativer aus. Man sah hier in der vergangenen Woche bereits eine schlechtere Performance im Vergleich zum Dow Jones, welche maßgeblich nach der Wirecard-News und der FED-Sitzung am Mittwoch zunahm:
Damit ist der DAX im gleichen Zeitrahmen, dem Stundenchart aus Januar, viel näher an seinem Aufwärtstrend und entsprechend weiter von den Verlaufshochs entfernt:
Es hat sich auch hier eine Konsolidierungszone gebildet, welche die Volatilität einschränkt und bei entsprechendem Ausbruch dann für nachhaltige Bewegung führen könnte. Diese Zone setze ich an der oberen Kante bei 11.260 Punkten an und würde eine Überschreitung auch direkt als Kaufsignal werten:
Unterstützungen ergeben sich dabei noch einmal direkt am Tief der Woche bei 11.051 Punkten und damit am Aufwärtstrend, sowie knapp unter der runden Marke von 11.000 Punkten am ehemaligen Widerstand der KW 03 bei 10.980 Punkten. Beide Bereiche habe ich hier ebenfalls optisch vermerkt:
Gezeigte Marken dienen mir als Orientierung im täglichen Handel. Der Blick sollte hierbei jedoch wie angedeutet nahe an den politischen Entscheidungen und der sich weiter fortsetzenden Quartalssaison bleiben.
Wie ich beides kombiniere, möchte ich am kommenden Freitag in einem Webinar einmal ausführlich schildern. Wenn Sie Zeit und Lust haben, tragen Sie sich doch gerne schon jetzt kostenfrei ein.
Weitere Termine in der KW 06/2019
Aus dem Wirtschaftskalender sind folgende Termine ebenfalls wichtig:
- Dienstag 10.00 Uhr EU Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen
- Dienstag 15.45 Uhr USA Markit PMI
- Dienstag 16.00 Uhr USA ISM-Index
- Mittwoch 14.30 Uhr USA Handelsbilanz und Lohnstückkosten
- Donnerstag 13.00 Uhr Zinsentscheid der Bank of England
- Donnerstag 14.30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
- Freitag 8.00 Uhr Handelsbilanz Deutschland
- Freitag 10.30 Uhr England BIP
Wenige Termine, aber im aktuellen Umfeld von Politik und Unternehmensmeldungen wird sicherlich entsprechende Bewegung zum Handeln vorhanden sein. Darauf freue ich mich bereits vorab und hoffe, meine Trading-Ideen sind für Sie hilfreich.
In diesem Sinne viel Erfolg,
Ihr Andreas Mueller (Bernecker1977)