Europas STXE 600 NR - Index gelang es gestern, an seinem Allzeithoch vom September 2024 zu schließen. Vielleicht geht es nun auf zu neuen Höhen? Seit Juni war der Index immer wieder in der Region knapp über 1270 Punkten hängen geblieben, nach einer so langen Seitwärtsphase könnte sich der aufgestaute Aufwärtsdruck jetzt entladen. Freilich ist seit Monaten zu erkennen, dass Europas Sektoren rotieren – immer wieder bremsen einige Branchen die Gesamtperformance ab. Das deutet darauf hin, dass nur zögerlich Netto-Geldzuflüsse in die Aktienmärkte der Region stattfinden. Heute startet der Index erneut freundlich, die Anleger finden wie bereits gestern Gefallen an den zuletzt schwachen Aktien des Gesundheitssektors. Ein Auslöser sind u.a. die gestrigen Aussagen des CEO von Novartis (SIX:NOVN), dass er glaubt, dass die Trump-Regierung der Pharma-Forschung einen Schub verleihen wird. Gefragt sind auch Industrieunternehmen und Versicherer. Schwächer hingegen die Sektoren Telefondienste, Basisrohstoffe und Versorger (NYSE:XLU).
Die US-Börsen (ETR:SXR4) wurden gestern durch die Schwergewichte Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) und Tesla (NASDAQ:TSLA) abgebremst. Insbesondere Apple stand mit -3,2% unter neuem Abgabedruck. Wie hier im Blog bereits vor einigen Tagen berichtet, sind die iPhone-Verkäufe in China stark gesunken. Chinas Verbraucher bevorzugen derzeit heimische Smartphones, was vor allem daran liegt, dass Apple es bislang versäumt hat, seine Geräte mit den neuen AI-Applikationen auszustatten. Die Verhandlungen mit chinesischen AI-Dienstleistern laufen noch. Während die iPhone Umsätze in China in Q4 um18% einbrachen, ging der Gesamtumsatz mit Smartphones in dem Land um lediglich 3% zurück. Huaweis Handy-Absatz stieg z.B. um 15%. Auch Tesla präsentierte sich zunächst schwach, konnte aber dann bis zum Sitzungsende einen Großteil seiner Verluste aufholen (-0,6%). Stark gefragt waren Biotech-Aktien (ETR:NBTK). So legte z.B. Moderna (NASDAQ:MRNA) um 5,4% zu. Das Unternehmen hat von der US-Gesundheitsbehörde ein 590 Mio USD Paket erhalten, um eine mRNA-basierte Schutzimpfung gegen die Vogelgrippe zu entwickeln. Gut nachgefragt waren auch die Sektoren Cloud, Cyber Security und Halbleiter. Hier stimulierten Trump-Aussagen, einen weiteren Investmentschub in AI fördern zu wollen. Euphorisch reagierten Aktien von Unternehmen mit Bezug zu Weltraumflügen, nicht nur Elon Musk war diesbezüglich von Trumps-Inaugurationsrede begeistert. Freundlich tendierten zudem Rüstungs- sowie Industrieunternehmen. Unter Abgabedruck hingegen Aktien mit Bezug zu Kryptowährungen (z.B. CleanSpark (NASDAQ:CLSK) -7,5%, Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) -4,9%). Hier waren wohl einige Investoren darüber enttäuscht, dass Donald Trump keine Executive Order unterschrieben hatte, Kryptos als strategische Reserve aufzunehmen. Der Kurs des Bitcoin hingegen konnte sich mit 105.000 USD recht gut behaupten. Nachbörslich stimulierten sehr gute Quartalszahlen von Netflix (NASDAQ:NFLX). Im Xetrahandel notiert die Aktie aktuell 14% höher. Oracle (NYSE:ORCL) legte im US-Handel 7% zu, nachdem Donald Trump erklärte, ein Joint Venture für das Stargate-Projekt zu unterstützen. Dabei handelt es sich um eine Infrastruktur für Künstliche Intelligenz, geleitet von OpenAI (ChatGPT) und der japanischen Softbank (TYO:9434) Group.
Schwach heute Chinas Börsen: Hang Seng Tech Index -2,6%, der MSCI China 300 -0,9%. Die nicht überzeugende Begründung: Trumps Andeutung einer 10%-Steuer auf alle chinesischen Güter ab Februar. Interessant: der von uns favorisierte Index CSI 500, der viel stärker auf Inlandsaktien konzentriert ist, notierte behauptet.
Der vorläufige Verzicht der neuen US-Administration auf die Erhebung neuer Abgaben zerstreut ein wenig die globalen Inflationsbefürchtungen. Dies wiederum führt dazu, dass die US-Renditen weiter sinken und damit der USD heute früh erneut nachgibt. Auf der Gegenseite profitiert davon der Goldpreis, der sich wieder seinem Allzeithoch vom Oktober annähert.
APX: EM-Bonds +1 (insbesondere ägyptische Anleihen profitieren von der Entspannung in Nahost). Nikkei +4 (u.a. wegen +10% von Softbank).
Bereits seit 2012 misst und veröffentlicht das Investment-Team von apano Investments die globale Börsenstimmung. Dieser apano-Börsen-Stimmungsindex APX dient dabei unter anderem als Steuerungsinstrument für den erfolgreichen, ETF-basierten Aktienfonds mit Wertsicherungskonzept „apano Global Systematik“ (WKN: A14UWW).